Akcie nebo dluhopisy představují aktuální investiční otázku, upozorňuje Ben Carlson

Akcie nebo dluhopisy představují aktuální investiční otázku, upozorňuje Ben Carlson
Akcie nebo dluhopisy pro portfolia v současnosti

Ben Carlson, ředitel institucionální správy aktiv ve společnosti Ritholtz Wealth Management a autor, se ptal, zda je v současnosti lepší investovat výhradně do akcií, nebo dluhopisů. Odkázal na nedávné dotazy, které obdržel: jeden se týkal alokace 100 % portfolia do dluhopisů kvůli vyšším sazbám a druhý ponechání portfolia plně v akciích. Carlson toto téma předložil k zamyšlení svému publiku.

Tento článek byl přeložen z originálu. Přečtěte si původní verzi od našeho korespondenta zde.

Carlson již dříve podle nedávného článku upozornil, že dluhopisy kvůli rychlému růstu úrokových sazeb zažívají první desetileté období záporného reálného výnosu od roku 1976. Jak podrobně uvádí jiný příspěvek, také uvedl, že index S&P 500 od března 2020 dosahoval anualizovaného reálného výnosu blízko 15 %, a to navzdory vyšším výnosům státních dluhopisů USA a inflačním tlakům. Tato zjištění poskytují kontext pro současnou debatu mezi čistě akciovými a čistě dluhopisovými alokacemi.

Tento materiál může obsahovat názory třetích stran, žádná data a informace na této webové stránce nepředstavují investiční poradenství podle našeho Prohlášení. I když dodržujeme přísnou Redakční integritu, tento příspěvek může obsahovat odkazy na produkty od našich partnerů.