Die 9 größten Risiken bei der Anlage in Aktien und wie man sie abmildert

Welches ist das größte Risiko bei der Anlage in Aktien?

Investitionen in den Aktienmarkt sind mit Risiken verbunden, von denen es viele gibt. Marktschwankungen, Konjunkturabschwünge, unternehmensspezifische Probleme und unvorhergesehene Ereignisse können sich auf den Kurs einzelner Aktien und die allgemeine Entwicklung des Aktienmarktes auswirken. Wir werden uns 9 der größten Risiken bei der Anlage in Aktien ansehen:

1. Unternehmensrisiko

2. Volatilitätsrisiko

3. Risiko, zu konservativ zu sein

4. Horizont-Risiko

5. (Makro-, geo-)politisches Risiko

6. Konzentrationsrisiko

7. Inflationsrisiko

8. Liquiditätsrisiko

9. Risiko der Untätigkeit

In der Zwischenzeit können Sie hier unsere Empfehlungen für Börsenmakler lesen: Die 6 besten Börsenmakler für Einsteiger.

Unternehmensrisiko

Wenn jemand in ein Unternehmen investiert, tut er dies, weil er glaubt, dass das Unternehmen einen Wert hat und seinen Wert erfolgreich steigern wird. Wenn Sie Aktien eines Unternehmens kaufen, hoffen Sie, dass das Unternehmen erfolgreich arbeitet und Gewinne erwirtschaftet, so dass Sie eine positive Rendite für Ihre Investition sehen.

Leider scheitern 20 % der Unternehmen innerhalb der ersten zwei Jahre, 45 % im fünften Jahr und 65 % nach zehn Jahren. Selbst wenn ein Unternehmen eine solide Investition mit großem Wachstumspotenzial zu sein scheint, können sich die Umstände ändern und sein Wert kann sinken oder im schlimmsten Fall in Konkurs gehen und seine Aktien werden von der Börse genommen. Wenn ein Unternehmen finanzielle Schwierigkeiten, betriebliche Ineffizienzen oder Missmanagement hat, wird seine Gesamtleistung wahrscheinlich leiden.

Eine hohe Verschuldung könnte die Rentabilität eines Unternehmens oder seine Marktwahrnehmung beeinträchtigen, was zu einem niedrigeren Aktienwert führt. Ein Unternehmen könnte zum Zeitpunkt der Investition überbewertet sein, um dann zu erleben, dass sein Aktienkurs korrigiert wird und sein Wert sinkt. Auch wirtschaftliche Abschwünge oder branchenspezifische Herausforderungen können den Wert einer bestimmten Aktie senken.

Schauen wir uns ein aktuelles Beispiel an. Aurora Cannabis Inc. (ACB) ist ein Unternehmen, das Cannabis vertreibt. 2017 wurde es von den Anlegern als Wachstumswert gefeiert und erreichte 2019 ein Allzeithoch von 1155,20 $ pro Aktie.

ACB Aktienchart

Heute ist die ACB-Aktie nur noch 3,03 $ wert, was einem Rückgang von 99,79 % entspricht. Zu hohe Ausgaben, niedrige Einnahmen, nicht erfüllte Ertragserwartungen und eine tatsächliche Nachfrage, die hinter den Prognosen zurückbleibt, führten zu einem enormen Bewertungsrückgang des Unternehmens.

Um das Risiko zu mindern, dieselbe Art von Verlusten zu erleiden, die ACB-Anleger erlebt haben:

• Informieren Sie sich gründlich über die Fundamentaldaten jedes Unternehmens, in das Sie investieren.Informieren Sie sich über die Jahresabschlüsse, die Gewinnberichte, die Verschuldung, die Dividendenentwicklung, die Wachstumsaussichten, den Kundenstamm, die Bewertungskennzahlen und die allgemeinen Branchentrends.

• Achten Sie auf die Diversifizierung Ihres Portfolios: Wenn Sie Ihr Kapital auf mehrere Anlagen verteilen, wirkt sich ein größerer Verlust bei einer Aktie nicht so stark auf Ihr Gesamtportfolio aus. Ein Portfolio mit nur 5 Aktien, das bei einer Aktie einen Verlust von 50 % erleidet, entspricht einem Gesamtverlust von 10 %, während bei 25 Aktien ein Verlust von 50 % bei einer Aktie nur 2 % des Gesamtportfolios ausmacht.

Marktrisiko (Volatilitätsrisiko)

Die Volatilität bei Aktien bezieht sich auf die Schwankungen der Kurse sowie die Häufigkeit und das Ausmaß der Auf- und Abwärtsbewegungen. Wenn Sie sich jemals ein Balkendiagramm angesehen haben, haben Sie zweifellos Linien, Balken oder Kerzen in grüner und roter Farbe gesehen, die sich auf und ab bewegen, manchmal schnell und in großen Abständen. Wenn sich die Kurse über größere Entfernungen und mit größerer Häufigkeit bewegen, ist die Volatilität hoch.

Eine höhere Volatilität führt zu einem erhöhten Risiko, da sich die Aktienkurse schnell und unvorhersehbar ändern können, was zu einem plötzlichen Verlust von Kapital (oder Gewinnmöglichkeiten) führen kann. Selbst erfahrenen Anlegern fällt es unter Umständen schwer, die Entwicklung eines Kurses konsequent vorherzusagen, insbesondere in Zeiten hoher Volatilität. Darüber hinaus können größere und schnellere Schwankungen zu emotionalen und impulsiven Entscheidungen auf der Grundlage von Gier oder Angst führen.

Die Volatilität ist in der Regel direkt nach der Markteröffnung am höchsten, in der Regel in den ersten 30 Minuten bis 2 Stunden, so dass sich kurzfristige Aktienhändler des zusätzlichen Risikos bewusst sein sollten.

Um einen Teil des mit der Volatilität verbundenen Risikos zu mindern, sollten Sie eine langfristige Perspektive einnehmen und sich auf die Fundamentaldaten Ihrer Anlagen konzentrieren, anstatt auf kurzfristige Marktbewegungen zu reagieren. Wenn ein Unternehmen über solide Fundamentaldaten verfügt, ist es wahrscheinlich, dass es im Laufe der Zeit an Wert gewinnt, selbst bei kurzfristigen Schwankungen. Lassen Sie sich nicht dazu verleiten, impulsiv auf kurzfristige Schwankungen zu reagieren.

Das Risiko, zu konservativ zu sein

Haben Sie schon einmal in etwas investiert, in das Sie gerne investiert hätten, aber zu zögerlich waren, nur um dann festzustellen, dass sich diese Fehlinvestition als lukrativ erwiesen hat? Das kommt auch bei Aktieninvestitionen häufig vor.

In den 1970er Jahren trat Steve Jobs an seinen ersten Chef Nolan Bushnell heran, als er bei Atari arbeitete, und bot Bushnell ein Drittel seines Unternehmens Apple Computers im Austausch gegen 50.000 Dollar Kapital an. Bushnell lehnte ab, und Sie wissen wahrscheinlich, was aus Apple geworden ist - Hinweis: Das Unternehmen ist heute 2,78 Billionen Dollar wert. Was für eine verpasste Gelegenheit!

Um zu vermeiden, dass es Ihnen wie Nolan Bushnell ergeht und Sie sich über eine verpasste Chance ärgern, sollten Sie versuchen, Ihr Portfolio zu diversifizieren. Indem Sie Ihr Portfolio mit einer Mischung aus verschiedenen Anlageklassen ausbalancieren, maximieren Sie die Chancen, dass eine Ihrer Anlagen ein enormes Wachstum erfährt. Recherchieren Sie eine Aktie gründlich, um ihre Wachstumsaussichten einzuschätzen, und beobachten Sie die allgemeinen Trends in der Branche des Unternehmens.

Horizont-Risiko

Das Horizonterisiko bei Aktienanlagen bezieht sich auf die potenzielle Bedrohung Ihres Anlagehorizonts, d. h. des Zeitraums, für den Sie eine Investition geplant hatten. Nehmen wir an, Sie haben sich vorgenommen, 20 Jahre lang zu investieren, um für Ihren Ruhestand vorzusorgen, und ein unerwartetes Lebensereignis oder eine plötzliche finanzielle Notlage zwingt Sie dazu, Ihr investiertes Kapital abzuziehen.

Die Möglichkeit eines solchen Ereignisses stellt ein zusätzliches Risiko bei der Anlage in Aktien dar. Wenn eine Person beispielsweise im März 2019 in den NASDAQ Composite (IXIC) investiert hätte, mit dem Plan, fünf Jahre lang zu investieren, hätte sie bis Februar 2024 einen Gewinn von 111,14 % erzielt. Wäre er jedoch durch ein unvorhersehbares Ereignis gezwungen gewesen, seine Anlagen während des pandemischen Börseneinbruchs oder der hohen Inflation in den USA im Jahr 2022 zu verkaufen, hätte er entweder Kapital verloren oder eine viel geringere Rendite erzielt.

Unvorhersehbare Ereignisse lassen sich nicht verhindern, aber Sie können das Risiko, das sie mit sich bringen, abmildern. Erstens: Sorgen Sie für einen Notfallfonds für die Dinge, die das Leben Ihnen beschert. Zweitens: Legen Sie nur verfügbares Kapital an, dessen Verlust Sie sich leisten können und das Sie nicht zum Leben brauchen, so dass Sie in schwierigen Zeiten keine Anlagen verkaufen müssen. Und schließlich sollten Sie bei Ihren Investitionsplänen flexibel bleiben, indem Sie sich finanzielle Ziele setzen und keine zeitlichen Vorgaben machen.

Politisches Risiko

Es wird oft behauptet, dass Geld in der Politik zu viel Macht hat, aber die Beziehung funktioniert in beide Richtungen. Die Politik, sowohl im Inland als auch weltweit, hat oft einen direkten Einfluss auf die Entwicklung des Aktienmarktes. Änderungen in der Regierungspolitik können sich auf Branchen und bestimmte Unternehmen auswirken, ebenso wie regulatorische Änderungen. Politische Unruhen und Instabilität innerhalb eines Landes haben oft auch Auswirkungen auf die jeweiligen Aktienmärkte. Sogar Wahlen und politische Machtverschiebungen wirken sich auf das Verhalten des Aktienmarktes aus: Die durchschnittlichen S&P500-Renditen schwanken um mehrere Prozentpunkte, je nachdem, ob die Demokraten oder die Republikaner in den USA regieren.

Eine Möglichkeit, das politische Risiko zu verringern, besteht in der Diversifizierung Ihrer Aktienanlagen auf internationale Börsenplätze. Sie könnten zum Beispiel in die US-amerikanischen, britischen, europäischen und japanischen Börsen investieren, damit politische Ereignisse in einem Land nicht Ihr gesamtes Portfolio beeinflussen. Informieren Sie sich außerdem über globale politische Trends und Ereignisse, damit Sie besser verstehen, wie sich diese auf Ihre Anlagen auswirken, und wissen, ob Sie sie einlösen müssen.

Konzentrationsrisiko

Das Konzentrationsrisiko oder "Überengagement" bezieht sich darauf, dass ein zu großer Teil Ihres Kapitals auf eine einzige Anlage oder einen einzigen Sektor konzentriert ist. Wenn Sie z. B. nur in Pharmawerte investiert hätten, hätten Sie während der Pandemie große Gewinne erzielen können, danach aber einen Einbruch erlebt. Es ist nicht nachhaltig, sein gesamtes Kapital in Aktien eines einzigen Sektors zu investieren, da sich breitere Branchentrends auf Ihr gesamtes Portfolio auswirken können. Ebenso bedeutet eine zu starke Konzentration des Kapitals auf einen oder wenige Werte, dass sich etwaige Verluste stärker auf Ihr gesamtes Portfolio auswirken werden.

Der Schlüssel zur Vermeidung eines übermäßigen Engagements liegt in der Diversifizierung über verschiedene Sektoren und Anlageklassen hinweg. Eine ideale Anzahl von Vermögenswerten in Ihrem Portfolio liegt zwischen 20 und 30. Versuchen Sie außerdem, in mehrere Sektoren und sogar verschiedene Anlageklassen zu investieren, damit sich ein Branchenabschwung nicht zu stark auf Ihr Endergebnis auswirkt.

Inflationsrisiko

Die Inflation schmälert die reale Rendite von Investitionen. Mit der Inflation sinkt der tatsächliche Wert des Geldes im Laufe der Zeit, was sich auf seine Kaufkraft auswirkt. In den letzten 10 Jahren lag die durchschnittliche Inflation in den USA bei 1,88 %, was bedeutet, dass die Warenpreise jedes Jahr um etwa diesen Betrag gestiegen sind. Das bedeutet auch, dass Ihr Geld, wenn Sie es angelegt hätten, jedes Jahr im Durchschnitt 1,88 % seines realen Wertes verloren hätte.

Darüber hinaus wirken sich Zinsänderungen tendenziell negativ auf die Aktienkurse aus, da die Zentralbanken die Kreditkosten für die Unternehmen erhöhen. Die Inflation führt auch zu höheren Preisen für die Verbraucher und damit zu geringeren Ausgaben, was sich auf das Endergebnis eines Unternehmens und seine Aktienperformance auswirken kann.

Um die Auswirkungen der Inflation auf Ihre Aktienanlage auszugleichen, sollten Sie für Ihre Anlagen ein jährliches Wachstum von mindestens 2 % anstreben. Da die Inflationsraten in den letzten Jahren überdurchschnittlich hoch waren, ist es heute wichtiger denn je, in Aktien zu investieren, die in der Vergangenheit die Inflation überstiegen haben. Achten Sie auf die Zinsankündigungen der Fed oder der jeweiligen Zentralbank.

Liquiditätsrisiko

Wenn wir beim Handel/Investieren von Liquidität sprechen, beziehen wir uns im Allgemeinen darauf, wie schnell ein Kauf- oder Verkaufsauftrag ausgeführt werden kann. Wenn eine Aktie mehrmals pro Sekunde gekauft und verkauft wird, ist sie hochliquide, und eine Transaktion kann leicht ausgeführt werden. Eine geringe Liquidität erschwert in der Regel den Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts und ist das Ergebnis von zu wenigen Marktteilnehmern. Immobilien zum Beispiel gelten als hochgradig illiquide, da es Monate oder Jahre dauern kann, ein Haus zu verkaufen.

Nehmen wir an, Sie möchten NVIDIA-Aktien im Wert von 1000 $ kaufen. Da es sich hierbei um eine relativ geringe Summe handelt und Tausende von NVIDIA-Aktien pro Sekunde gehandelt werden, sollte ein Kaufauftrag sofort ausgeführt werden. Das Gleiche gilt, wenn Sie diese Aktien verkaufen wollten. Würden Sie nun Aktien im Wert von 1.000.000 $ verkaufen, die ein geringes Handelsvolumen aufweisen (ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von 1.000 Aktien oder weniger), könnte es viel länger dauern, einen Käufer zu finden. Hier besteht ein Risiko, da der Wert der Aktien in der Zeit, die für die Ausführung des Geschäfts benötigt wird, sinken könnte (Slippage).

Das obige Beispiel ist ein Extremfall, aber Slippage und geringe Liquidität sollten bei allen Aktiengeschäften berücksichtigt werden. Um die Auswirkungen einer geringen Liquidität zu vermeiden, sollten Sie Ihre Investitionen auf Aktien mit hohem Handelsvolumen konzentrieren. Die meisten Handelsplattformen ermöglichen es Ihnen, das Handelsvolumen zu sehen, also fügen Sie dies Ihrer Chartanalyse hinzu und vermeiden Sie Investitionen in Aktien mit geringer Liquidität.

Risiko der Untätigkeit

Das Risiko der Untätigkeit bei Aktien bezieht sich auf die potenziellen negativen Auswirkungen auf Ihr Anlageportfolio, wenn Sie es versäumen, notwendige Maßnahmen zu ergreifen, Entscheidungen zu treffen oder sich bietende Gelegenheiten wahrzunehmen, obwohl Sie die Mittel und die Absicht haben, zu investieren. Ähnlich wie das Risiko, zu konservativ zu sein, tritt es auf, wenn Sie unentschlossen sind oder Angst vor einer Investition haben und eine Gelegenheit verpassen, einen Gewinn zu erzielen.

Um das Risiko der Untätigkeit zu vermeiden, sollten Sie sich klare Anlageziele setzen und einen klaren Fahrplan aufstellen. Informieren Sie sich über den Aktienmarkt, um Ihr Vertrauen in das Erkennen von Chancen zu stärken. Halten Sie sich über relevante Marktnachrichten, wichtige Ereignisse und aufkommende Trends auf dem Laufenden. Wenn Sie über neue Entwicklungen auf dem Laufenden bleiben, ist die Wahrscheinlichkeit geringer, dass Sie eine günstige Gelegenheit verpassen.

Beste Börsenmakler

1

9.4/10

ZUM BROKER ÜBERGEHEN

Minimale Einzahlung:

100$

Einzahlungs-Bonus:

0%

Verordnung:

CySEC, FCA, ASIC

Rezension

Der Broker eToro wurde im Jahr 2007 gegründet. Das Unternehmen positioniert sich als Social-Trading-Plattform, deren Kunden Trader aus mehr als 140 Ländern sind. Der Broker hat mehrere Niederlassungen, die in verschiedenen Gerichtsbarkeiten tätig sind und unterschiedliche Lizenzen von Regulierungsbehörden haben. Zum Beispiel, eToro (Europa) ist von CySEC (109/10), der zypriotischen Regulierungsbehörde, lizenziert, während eToro (Großbritannien) von der britischen Regulierungsbehörde FCA (583263) lizenziert ist. Der Broker hat auch Vertretungen in Australien und den USA.

Vor-/Nachteile

•Minimaler Transaktionsbetrag beim Kopieren ist 1 $;

•Komfortable Funktionalität für passive Investitionen;

•Regulierung in zuverlässigen Gerichtsbarkeiten;

•Es ist möglich, Verträge mit Bruchteilen von Aktien zu kaufen (d. h. Beträge zu investieren, die kleiner als der Wert einer Aktie sind);

•Es besteht die Möglichkeit, Aktien direkt (nicht CFDs) an den US-Börsen zu kaufen.

•Hohe Spreads;

•Wiederholte technische Ausfälle bei der Orderausführung;

•Das Fehlen der beliebtesten MT4- und MT5-Plattformen in Europa;

•Kein Zugang zu ECN-Systemen, Order werden nur nach dem STP-Schema mit einem Zugang zu bestimmten Liquiditätsanbietern verarbeitet;

•Es gibt Auszahlungsgebühren;

•Mittelmäßiger Support;

•Unbequeme Website.

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2

9.2/10

ZUM BROKER ÜBERGEHEN

Minimale Einzahlung:

Mindesteinlage

Einzahlungs-Bonus:

0%

Verordnung:

FSC (BVI), ASIC, IIROC, FCA, CFTC, NFA

Rezension

Der Name OANDA ist ein Akronym für „Olsen & Associates“ oder „Olsen AND Associates“. Das Unternehmen ist in den Vereinigten Staaten registriert und bietet seinen Kunden in den meisten Ländern der Welt eine breite Palette von Finanzdienstleistungen an. Das Unternehmen wurde 1996 gegründet und wird derzeit in vier Gerichtsbarkeiten reguliert. Die wichtigste Aufsichtsbehörde des Brokers ist die britische Financial Conduct Authority (FCA). Das Unternehmen hat mehrere bedeutende Auszeichnungen erhalten, darunter einen Sieg in der Kategorie „Best Forex Trading Technologies“ bei den UK Forex Awards, „Best Trading Platform“ von FX Week sowie „Best Customer Service“ vom US Foreign Exchange Report.

Vor-/Nachteile

•Mindesteinlage ab 1 USD.

•Eine große Auswahl der beliebtesten Trading-Instrumente.

•Mehrere zuverlässige und seriöse Finanzaufsichten.

•Unbequeme und schlecht funktionierende Website.

•Mangel an Cent-Konten.

•Fehlende Bonusprogramme.

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3

9.1/10

Dossier Prüfen

Minimale Einzahlung:

200$

Einzahlungs-Bonus:

0%

Verordnung:

FCA, BaFin, CySec, FINMA, DFSA, FSCA, MAS, JFSA, ASIC, NFA, BMA, CFTC

Rezension

Der Broker IG Markets ist eine strukturelle Unterabteilung der IG Group Corporation, deren Wertpapiere an der Londoner Börse notiert und im FTSE 250 Index enthalten sind. Das Unternehmen IG.com wurde im Jahr 1974 gegründet und hat eine britische Registrierung, aber seit der Gründung gibt es auch Vertretungen in einigen europäischen Ländern. Seit dem Jahr 2014 haben sie eine Privatkundenabteilung eröffnet, um Broker-Dienste anzubieten. Die internationale Abteilung des Brokers ist in Bermuda registriert und wird von der Bermuda Monetary Authority lizenziert. Die Haupttätigkeit des Brokers ist die Erbringung von Handelsdienstleistungen mit derivativen Finanzinstrumenten (CFDs).

Vor-/Nachteile

•Zuverlässigkeit: IG.com ist ein Teil der IG Group, die im Jahr 1974 gegründet wurde. Ihre Tochtergesellschaften sind von der britischen Regulierungsbehörde FCA, der MAS in Singapur und den US-Regulierungsbehörden CFTC und NFA lizenziert;

•16.000 Handelsinstrumente, Investitionen in IPOs und börsengehandelte Fonds;

•Relativ gute Spreads von 0,6-1 Punkten je nach Instrumententyp;

•24-Stunden-Support, der auch an Wochenenden arbeitet.

•Hohe Einstiegsschwelle, die private Trader-Anfänger aussiebt;

•Kompliziertes und unangenehmes Verifizierungsverfahren. Es gab Fälle, in denen die Eröffnung eines Kontos aufgrund eines unbestätigten oder geringen Einkommens abgelehnt wurde;

•Es gibt technische Probleme bei der Orderausführung (laut den Bewertungen der Trader);

•Keine Produkte für passives Investment und kein Bonussystem;

•Begrenzte Anzahl von Ein-/Auszahlungsmöglichkeiten, die für Trader nicht ganz bequem sind;

•Es gibt eine Gebühr für ein inaktives Konto;

•Die Hauptsprache der Website und des Support-Services ist Englisch;

•Die Website ist unbequem. Keine Informationen zu Handelskonten, keine Angebots- und Vertragsspezifikationen.

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Zusätzliche Tipps zur Risikominderung bei der Anlage in Aktien

Zusätzlich zu den Ratschlägen zur Bekämpfung der 9 Hauptrisikofaktoren bei der Aktienanlage finden Sie hier einige zusätzliche Profi-Tipps zur Verringerung des Aktienrisikos sowie Artikel, die Ihnen bei der Anwendung dieser Tipps helfen.

1. Robo-Advisors: Robo-Advisors sind automatisierte Anlageplattformen, die mithilfe von Algorithmen ein diversifiziertes Portfolio auf der Grundlage Ihrer Risikotoleranz und Ihrer finanziellen Ziele erstellen und verwalten. Sie bieten einen "Hands-on"-Ansatz für Investitionen, so dass Sie die Nutzung eines Robo-Advisors in Betracht ziehen sollten, um Ihr Risiko zu verwalten.

2. Demo-Konten: Mit Demo-Konten können Sie den Handel üben, ohne echtes Geld zu riskieren. Sie sind nützlich, um Ihre kühnen Strategien zu testen und gleichzeitig unschätzbare Erfahrungen in einer risikofreien, simulierten Handelsumgebung zu sammeln.

3. ETFs: Exchange-Traded Funds (ETFs) sind Indexfonds, die einen Korb von Wertpapieren abbilden, der von Fachleuten verwaltet wird. Sie bieten ein diversifiziertes Engagement in verschiedenen Vermögenswerten und werden häufig von Fondsmanagern mit Marktkenntnissen verwaltet, was dazu beiträgt, bestimmte Risiken zu verringern. Anregungen, in welche ETFs Sie investieren sollten, finden Sie unter: Welchen ETF Sie jetzt kaufen sollten.

4. Dividenden: Aktien mit beständigen und hohen Dividendenausschüttungen können einen stetigen Einkommensstrom bieten, der dazu beiträgt, Ihre Anlagerenditen zu steigern. Dividendenwerte sind außerdem oft mit stabileren Unternehmen verbunden, was das Risiko verringert. Sehen Sie sich unsere Liste mit 20 dividendenstarken Aktien für unter 40 US-Dollar an: Beste günstige Aktien mit hohen Dividenden.