CME Group lanza futuros sobre 55 de las principales acciones de EE. UU.

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Olga Shendetskaya

Hace 11 horas

CME Group lanza futuros sobre 55 de las principales acciones de EE. UU. — CME revive los futuros sobre acciones individuales de EE. UU.

CME Group trae de vuelta al mercado nacional los futuros sobre acciones individuales de EE. UU., ofreciendo a los inversores una forma apalancada de operar con empresas como Nvidia, Apple y SpaceX sin comprar sus acciones. La bolsa apuesta a que un horario de negociación más amplio, contratos más pequeños y una mayor participación minorista darán al producto una mejor oportunidad que su debut fallido hace más de dos décadas.

Destacados

CME lanza futuros vinculados a 55 acciones estadounidenses.
La oferta incluye 55 contratos estándar y 22 micro.
La negociación estará disponible 23 horas al día.
El apalancamiento aumenta tanto la eficiencia del capital como las pérdidas potenciales.

Este artículo ha sido traducido del original. Lea la versión original de nuestro corresponsal aquí.

Según Bloomberg, los contratos comienzan a negociarse el lunes y están diseñados tanto para inversores minoristas que buscan una exposición apalancada más sencilla como para instituciones que gestionan riesgos de acciones concentradas. CME ha reclutado a más de 35 intermediarios minoristas para distribuir el producto mientras compite con las opciones, los fondos cotizados (ETF) apalancados y las plataformas de derivados offshore.

Dos tamaños de contrato y horario extendido

CME Group lanza 55 futuros estándar sobre acciones individuales y 22 microcontratos, que cubren 55 grandes empresas estadounidenses. Los contratos estándar representan generalmente 100 acciones subyacentes, mientras que los microfuturos representan 10, lo que los hace más accesibles para cuentas pequeñas.

Los contratos con liquidación en efectivo se negociarán 23 horas al día, cinco días a la semana, lo que permitirá a los inversores reaccionar a los informes de ganancias y otros eventos fuera del horario regular del mercado de valores. Su valor de liquidación final se basará en el precio de cierre oficial de la acción subyacente en la fecha de vencimiento.

A diferencia de las opciones, los futuros no requieren que los operadores evalúen variables como la volatilidad implícita o el deterioro temporal. Los inversores pueden establecer posiciones largas o cortas directamente, aunque el apalancamiento puede magnificar tanto las pérdidas como las ganancias. CME afirma que las posiciones directas deben mantener un margen inicial y de mantenimiento de al menos el 15% del valor del contrato.

Un segundo intento tras un fracaso anterior

Los futuros sobre acciones individuales estuvieron prohibidos de facto en EE. UU. durante años antes de que la legislación de 2000 creara un marco regulatorio conjunto. Se lanzaron en 2002, pero no lograron atraer una liquidez duradera y habían desaparecido de las bolsas estadounidenses para 2020. Los nuevos contratos de CME están supervisados conjuntamente por la Securities and Exchange Commission y la Commodity Futures Trading Commission.

CME regresa al mercado después de que el trading minorista se expandiera bruscamente y las salidas a bolsa muy esperadas crearan escasez de acciones disponibles. Los futuros podrían dar a los inversores exposición a empresas populares cuando las asignaciones de acciones son limitadas, al tiempo que ayudan a los gestores de activos a cubrir carteras o gestionar posiciones cortas.

Una prueba del apetito minorista

El lanzamiento podría ampliar el acceso a los derivados, pero su éxito dependerá de la liquidez, el apoyo de los brókers y la comprensión de los inversores. Los futuros suelen conllevar comisiones, y los mercados nocturnos pueden volverse volátiles en torno a los anuncios de resultados.

Para CME, la iniciativa es también una prueba estratégica. Si los operadores adoptan los contratos, la bolsa podría ganar una posición más sólida en la especulación y cobertura de empresas individuales. Otro fracaso demostraría que las opciones y los ETF apalancados siguen estando demasiado consolidados para ser desplazados.

Anteriormente destacamos que CME Group traslada el trading de criptomonedas a 24/7.

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