Micron rejoint le club des mille milliards : comment l’essor de l’IA redéfinit le marché de la mémoire

La capitalisation boursière de Micron a dépassé pour la première fois les 1 000 milliards de dollars, portée par l’enthousiasme croissant autour des infrastructures d’IA. L’action de la société a bondi de 19 % en une seule journée, enregistrant sa meilleure performance depuis 2011. Les investisseurs voient de plus en plus Micron non seulement comme un fabricant de mémoire, mais aussi comme l’un des acteurs majeurs de la course à l’IA.

Hausse record de l’action

Selon CNBC, Micron a franchi le cap des 1 000 milliards de dollars après l’un des plus forts rallyes de son histoire. Mardi, le titre du fabricant de puces mémoire a grimpé de 19 % pour clôturer à 896 $, signant sa meilleure performance en 15 ans. L’action a atteint un nouveau sommet historique pour la 28e fois cette année.

Loading...

Le tweet a été supprimé par son auteur.

Mais nous avons tout sauvegardé 🙂.

Ce rallye a été soutenu par une nouvelle estimation d’UBS. La banque a relevé son objectif de cours pour l’action Micron de 535 $ à 1 625 $, soit la prévision la plus élevée de Wall Street. Selon UBS, ce niveau impliquerait un potentiel de hausse de plus du double et pourrait porter la valorisation de l’entreprise à environ 1 800 milliards de dollars.

Si ce scénario se réalise, Micron pourrait devenir l’une des plus grandes entreprises cotées aux États-Unis. Avec une capitalisation d’environ 1 800 milliards de dollars, elle se rapprocherait des plus grands géants technologiques et dépasserait des sociétés comme Tesla, Meta et Berkshire Hathaway en valeur boursière.

Les moteurs de la croissance de Micron

La croissance de Micron est liée à un changement radical du marché de la mémoire. L’entreprise produit de la DRAM et de la NAND, deux types de puces clés. La DRAM est utilisée pour le traitement rapide des données pendant le fonctionnement des serveurs, ordinateurs et autres appareils, tandis que la NAND assure le stockage de données à long terme, notamment dans les SSD, smartphones et centres de données.

Loading...

Le tweet a été supprimé par son auteur.

Mais nous avons tout sauvegardé 🙂.

La demande pour ces composants a augmenté avec le développement des infrastructures d’IA. Les centres de données ont besoin de grandes quantités de mémoire pour entraîner et faire fonctionner les modèles d’IA, alors que l’offre ne suit pas la demande. Les prix des puces mémoire ont doublé au premier trimestre par rapport à la période précédente et pourraient encore augmenter de 63 % au trimestre en cours.

Cette pénurie touche déjà non seulement le segment de l’IA, mais aussi d’autres marchés. La demande des centres de données limite l’approvisionnement en mémoire pour les smartphones, ordinateurs portables et voitures. Les fabricants orientent de plus en plus leur capacité vers les segments IA à plus forte marge, laissant les acheteurs traditionnels de mémoire face à une concurrence accrue pour l’approvisionnement.

La course au marché de la mémoire s’intensifie

Le rallye de Micron s’inscrit dans une hausse plus large des producteurs de mémoire. Cette semaine, le sud-coréen SK Hynix a dépassé pour la première fois les 1 000 milliards de dollars de capitalisation, rejoignant Micron et Samsung. Samsung avait franchi ce seuil plus tôt, tandis que SK Hynix a atteint une valorisation maximale de 1,12 billion de dollars en séance.

Loading...

Le tweet a été supprimé par son auteur.

Mais nous avons tout sauvegardé 🙂.

La demande de mémoire utilisée dans les puces IA, y compris les solutions de Nvidia, a soutenu l’ensemble du secteur. L’action SK Hynix a progressé de plus de 200 % depuis le début de l’année, Samsung d’environ 150 %, et Micron a gagné plus de 240 %.

Dans ce contexte, la Corée du Sud est devenue le premier pays hors des États-Unis à compter deux entreprises dépassant les 1 000 milliards de dollars de capitalisation. Samsung et SK Hynix ont également contribué à porter l’indice KOSPI à un niveau record.

Le rallye s’est également étendu à d’autres sociétés de semi-conducteurs : Marvell Technology, AMD, Intel, Qualcomm, ON Semiconductor et Lam Research progressent toutes. Cela montre que la nouvelle phase du rallye IA va désormais au-delà de Nvidia et inclut désormais les fournisseurs de mémoire, de processeurs et d’équipements de fabrication de puces.

Un nouveau pari pour les investisseurs

La croissance record de Micron montre que le rallye IA entre dans une nouvelle phase. Alors que Nvidia était auparavant le principal symbole de cette tendance, les investisseurs s’intéressent désormais plus activement aux entreprises sans lesquelles l’infrastructure IA ne peut pas se développer à grande échelle. Les fabricants de mémoire sont devenus centraux dans ce processus, car les centres de données ont besoin non seulement de processeurs graphiques, mais aussi d’énormes quantités de puces mémoire.

Cependant, une telle croissance rend l’action Micron plus sensible aux attentes. Après ce rallye spectaculaire, le marché surveillera de près la capacité de l’entreprise à maintenir des prix élevés, à augmenter ses livraisons et à préserver son avantage face à la concurrence de Samsung et SK Hynix. Tout signe de ralentissement de la demande ou d’atténuation de la pénurie pourrait accroître la volatilité du secteur.

Pour Micron, cela signifie changer de catégorie. Après avoir atteint une capitalisation de 1 000 milliards de dollars, l’entreprise sera comparée non seulement aux producteurs de mémoire, mais aussi aux plus grands groupes technologiques américains. Cela relève le niveau d’exigence pour les prochains résultats : les investisseurs attendront non pas un gain ponctuel lié à la pénurie, mais la preuve que Micron a véritablement sécurisé sa place dans la chaîne d’approvisionnement mondiale de l’infrastructure IA.