Perbankan Indonesia hadapi tekanan NIM pada semester II-2026

Traders Union
Semua berita
Berita Keuangan
Perbankan hadapi tekanan NIM 2026

Semua berita

Berita Utama

Pilihan Editor

Saham

Kripto

Ekonomi

Mata Uang

Komoditas

Suara Market

Perusahaan

Dan Blystone

28.05.2026

Perbankan Indonesia hadapi tekanan NIM pada semester II-2026 — NIM perbankan tertekan 2026

Kenaikan suku bunga acuan mulai membayangi kemampuan bank menjaga margin bunga bersih pada paruh kedua 2026. Setelah net interest margin industri naik tipis menjadi 4,38% pada Maret 2026, pelaku pasar kini mencermati dampak BI Rate yang naik 50 basis poin ke 5,25% terhadap biaya dana dan likuiditas.

Sorotan

NIM industri perbankan Indonesia mencapai 4,38% per Maret 2026, namun diperkirakan turun 20–40 bps sepanjang 2026 akibat kenaikan BI Rate.
Kebijakan penempatan Devisa Hasil Ekspor SDA di bank Himbara dan potensi penarikan dana Saldo Anggaran Lebih pemerintah kuartal III-2026 memperketat likuiditas perbankan.
Bank swasta menengah dan kecil berisiko tekanan likuiditas lebih besar, sementara peluang perbaikan NIM terbuka jika volatilitas rupiah dan suku bunga stabil.

Proyeksi tekanan margin dan sumber risikonya

Seperti dilaporkan KONTAN, Kepala Pusat Makroekonomi dan Keuangan Institute for Development of Economics and Finance (INDEF), Rizal Taufikurahman, menilai NIM perbankan bakal lebih tertekan pada kuartal II mendatang dan berlanjut pada paruh kedua tahun ini. Ia mengatakan kenaikan BI Rate umumnya lebih cepat mendorong kenaikan cost of fund dibandingkan penyesuaian yield kredit, sehingga margin bunga bersih berpotensi tergerus.

Otoritas Jasa Keuangan mencatat NIM industri perbankan berada di level 4,38% hingga Maret 2026, naik tipis dari 4,31% pada Februari 2026. Meski demikian, Rizal memperkirakan tekanan NIM industri perbankan tahun ini dapat berada pada kisaran 20 bps hingga 40 bps, terutama pada bank yang masih bergantung besar pada deposito dan dana mahal.

Ia juga menilai bank-bank negara, atau Himbara, menghadapi tekanan tambahan karena terlibat dalam pembiayaan berbagai program pemerintah dengan yield yang relatif tipis. Kondisi itu dinilai membatasi ruang ekspansi margin di tengah kenaikan biaya dana.

Dampak likuiditas bagi bank besar dan kecil

Selain margin, risiko likuiditas perbankan juga dinilai mulai meningkat. Rizal melihat kebijakan penempatan Devisa Hasil Ekspor Sumber Daya Alam yang hanya ditempatkan di bank-bank Himbara berpotensi memperketat likuiditas di industri, sementara potensi penarikan kembali dana Saldo Anggaran Lebih pemerintah pada kuartal III-2026 dapat memicu persaingan dana yang lebih ketat antarbank.

Dalam kondisi itu, perbankan kemungkinan menaikkan bunga deposito untuk menjaga likuiditas, sementara permintaan kredit belum cukup kuat untuk langsung mengompensasi kenaikan biaya dana. Menurut dia, tekanan likuiditas berpotensi lebih besar dirasakan bank swasta menengah dan kecil dibandingkan bank yang memiliki basis dana murah, atau CASA, yang kuat serta nasabah yang stabil.

Di sisi lain, peluang perbaikan NIM masih terbuka apabila volatilitas rupiah mulai mereda dan siklus suku bunga kembali stabil. Bank yang kuat pada dana murah, kredit konsumsi, dan memiliki kualitas aset yang baik dinilai lebih mampu menjaga margin, dengan faktor yang perlu dicermati mencakup arah BI Rate, pertumbuhan kredit, pergerakan DPK terutama CASA, kualitas kredit atau NPL, serta kebijakan fiskal dan penempatan dana pemerintah.

Dalam artikel kami sebelumnya tentang strategi pendanaan CIMB Niaga di tengah kenaikan BI Rate, kami membahas bagaimana bank mencermati kembali komposisi pendanaan wholesale dan opsi penerbitan surat utang ketika cost of fund meningkat. Kami juga menyoroti bahwa permintaan kredit yang masih lemah membuat bank cenderung menahan ekspansi dan lebih berhitung sebelum menambah pendanaan mahal, sehingga tekanan suku bunga berpotensi menahan pertumbuhan kredit di industri.

Materi ini mungkin mengandung opini pihak ketiga, tidak ada data dan informasi di halaman web ini yang merupakan nasihat investasi menurut Disclaimer kami. Meskipun kami mematuhi Integritas Editorial yang ketat, postingan ini mungkin mengandung referensi ke produk dari mitra kami.

Suka artikel ini?