HSBC dan Standard Chartered pertimbangkan kesepakatan SRT seiring pertumbuhan aktivitas di Asia

Semua berita

Berita Utama

Pilihan Editor

Saham

Kripto

Ekonomi

Mata Uang

Komoditas

Suara Market

Hanna Syniavska

Kemarin

HSBC dan Standard Chartered pertimbangkan kesepakatan SRT seiring pertumbuhan aktivitas di Asia — Kesepakatan SRT terkait Asia mendapatkan momentum

HSBC dan Standard Chartered sedang mempersiapkan kesepakatan Significant Risk Transfer (SRT) baru seiring portofolio pinjaman Asia menjadi bagian yang lebih besar dari pasar yang lama didominasi oleh bank-bank Eropa dan Amerika Utara. Transaksi ini menunjukkan bagaimana pemberi pinjaman utama menggunakan instrumen kredit terstruktur untuk mengurangi risiko pinjaman, meningkatkan rasio modal, dan membebaskan kapasitas neraca untuk bisnis baru.

Sorotan

HSBC sedang menjajaki SRT yang terkait dengan pinjaman Asia-Pasifik.
Standard Chartered sedang mempertimbangkan Chakra SRT yang terkait dengan sekitar $2 miliar pinjaman korporasi.
SRT membantu bank mengelola risiko gagal bayar dan membebaskan modal regulasi.

Artikel ini diterjemahkan dari aslinya. Baca versi asli oleh koresponden kami di sini.

HSBC telah memulai diskusi awal dengan investor mengenai kemungkinan SRT yang terkait dengan pinjaman dari pasar Asia-Pasifik, termasuk Hong Kong, Singapura, India, dan Australia, lapor Bloomberg. Standard Chartered secara terpisah sedang mempertimbangkan kesepakatan yang terkait dengan sekitar $2 miliar pinjaman korporasi global di bawah program Chakra SRT miliknya, meskipun ketentuan akhir dapat berubah seiring berlanjutnya pembicaraan dengan investor.

Bank beralih ke transfer risiko

Significant Risk Transfer memungkinkan bank untuk mengalihkan sebagian risiko gagal bayar pada portofolio pinjaman kepada investor, sering kali sambil tetap menyimpan pinjaman tersebut di neraca mereka. Struktur ini dapat membantu bank mengklaim keringanan modal, memperkuat ukuran solvabilitas, dan menyalurkan kembali modal regulasi ke dalam pinjaman baru.

Permintaan investor juga telah mendukung pasar ini. Kesepakatan SRT dapat menawarkan kupon di atas 10%, membuatnya menarik bagi investor kredit yang mencari aset dengan imbal hasil lebih tinggi. Barclays dan Banco Santander telah menjadi salah satu pengguna instrumen ini yang paling aktif, tetapi portofolio terkait Asia menjadi semakin terlihat.

HSBC telah mulai menggunakan SRT di Inggris dan Asia serta melihat ruang untuk melakukan lebih banyak lagi, menurut komentar dari Chief Financial Officer Pam Kaur. Transaksi Asia-Pasifik yang memungkinkan ini akan sesuai dengan fokus bank yang lebih luas dalam menggunakan modal secara lebih efisien di seluruh buku pinjaman globalnya.

Pinjaman Asia menjadi fokus

Pasar ini meluas melampaui basis tradisionalnya. DBS Singapura baru-baru ini menyelesaikan debut SRT yang terkait dengan portofolio pinjaman korporasi terdiversifikasi senilai $1 miliar. Standard Chartered sebelumnya melakukan kesepakatan yang terkait dengan $1,5 miliar pinjaman pembiayaan perdagangan di seluruh Asia, Timur Tengah, dan Afrika, yang memungkinkannya menerima keringanan modal untuk anak perusahaannya di Singapura.

Aktivitas tersebut penting karena bank-bank Asia dan pemberi pinjaman yang berfokus pada Asia secara historis lebih jarang menggunakan SRT dibandingkan rekan-rekan mereka di Eropa. Seiring pertumbuhan buku pinjaman dan pengetatan aturan modal, lebih banyak bank yang melirik transfer risiko sintetis sebagai cara untuk mengelola eksposur tanpa menarik diri dari pemberian pinjaman.

Kemungkinan kesepakatan Chakra dari Standard Chartered akan menambah tren tersebut. Portofolio pinjaman korporasi global dan jejak pembiayaan perdagangan bank tersebut memberinya basis alami untuk struktur yang mentransfer risiko sambil tetap menjaga hubungan dengan klien.

Instrumen modal bergerak ke timur

Munculnya SRT terkait Asia menandakan pergeseran dalam cara bank mengelola eksposur pinjaman di kawasan tersebut. Kesepakatan ini memberi pemberi pinjaman cara untuk terus melayani peminjam sambil mengurangi tekanan modal yang melekat pada portofolio korporasi besar dan pembiayaan perdagangan.

Bagi investor, daya tariknya adalah imbal hasil. Bagi bank, daya tariknya adalah fleksibilitas: mentransfer risiko dapat mendukung kapasitas pinjaman tanpa penjualan aset secara penuh. Jika HSBC, Standard Chartered, dan rekan-rekannya terus memperluas program ini, Asia dapat menjadi sumber penerbitan SRT yang lebih reguler daripada sekadar pasar sekunder untuk instrumen yang dibangun terutama di Eropa.

Sebelumnya kami telah menyoroti bahwa Hong Kong memberikan lisensi stablecoin pertama kepada HSBC dan Standard Chartered.

Materi ini mungkin mengandung opini pihak ketiga, tidak ada data dan informasi di halaman web ini yang merupakan nasihat investasi menurut Disclaimer kami. Meskipun kami mematuhi Integritas Editorial yang ketat, postingan ini mungkin mengandung referensi ke produk dari mitra kami.

Suka artikel ini?