Laporan Wall Street Hadapi Risiko Sell-the-News saat Tekanan Makro dan Geopolitik Membebani

Traders Union
Semua berita
Saham
Laporan keuangan yang kuat menghadapi tekanan makro yang meningkat

Semua berita

Berita Utama

Pilihan Editor

Saham

Kripto

Ekonomi

Mata Uang

Komoditas

Bisnis & Kekayaan

Suara Market

Hlib Chabaniuk

3 jam yang lalu

Laporan Wall Street Hadapi Risiko Sell-the-News saat Tekanan Makro dan Geopolitik Membebani — Wall Street memasuki pekan laporan keuangan berisiko tinggi

Musim laporan keuangan AS memasuki salah satu pekan tersibuk di bulan Oktober. Namun, dengan memburuknya sentimen pasar, bahkan hasil perusahaan yang kuat mungkin kesulitan menghasilkan kenaikan saham yang bertahan lama.

Artikel ini diterjemahkan dari aslinya. Baca versi asli oleh koresponden kami di sini.

Netflix, GE Aerospace, dan General Motors memimpin rilis laporan keuangan awal

Musim laporan keuangan AS memasuki puncaknya pada 19–23 Oktober, dengan laporan dari sektor teknologi, keuangan, industri, dan energi. Menurut kalender Earnings Whispers, Fifth Third Bancorp dan Cleveland-Cliffs akan melaporkan kinerja pada Senin, disusul GE Aerospace, General Motors, RTX, 3M, dan Netflix pada Selasa, 20 Oktober.

Netflix dijadwalkan melaporkan kinerja setelah penutupan perdagangan, sehingga investor memperoleh gambaran terbaru tentang pertumbuhan streaming dan kinerja bisnis iklannya.

Rabu, 21 Oktober, sangat penting bagi perusahaan teknologi besar karena Tesla, Meta, IBM, dan Texas Instruments akan mengumumkan hasil mereka setelah pasar ditutup. Fokus kemudian beralih ke Procter & Gamble, Lockheed Martin, Comcast, Blackstone, dan Newmont pada Kamis, 22 Oktober, sementara American Express dan SLB dijadwalkan mengumumkan hasil pada Jumat, 23 Oktober.

Tesla dan Meta kemungkinan besar akan menjadi sorotan utama karena rencana belanja AI dan prospek laba mereka dapat memengaruhi sektor teknologi secara keseluruhan.

Inflasi dan ketidakpastian The Fed mengancam membayangi laporan keuangan yang kuat

Laporan keuangan perusahaan dirilis di tengah lingkungan makroekonomi yang semakin menantang. Inflasi umum di Amerika Serikat naik menjadi 3,7% secara tahunan pada September, melampaui ekspektasi 3,6%, sementara CPI inti berada di 2,6%. Data tersebut kembali memicu kekhawatiran bahwa Federal Reserve mungkin perlu memperketat kebijakan moneter lebih lanjut.

Pertemuan The Fed berikutnya dijadwalkan pada 27–28 Oktober, sehingga bahkan hasil kuartalan yang kuat dapat tersisihkan jika investor terus memperkirakan suku bunga yang lebih tinggi.

Minyak juga terus menjadi salah satu sumber tekanan karena ketegangan terkait Iran membuat pasar energi tetap volatil. Menurut Traders Union, minyak mentah Brent naik menembus $110 per barel pada 16 Oktober, level tertinggi dalam lima bulan, dan ditutup di $109,86.

Kekhawatiran akan eskalasi, yang dapat mencakup lebih banyak serangan AS terhadap Iran, akan tetap menjadi faktor penting bagi harga minyak meskipun Donald Trump menolak gagasan serangan tambahan sebelum pemilu paruh waktu 3 November. Periode panjang harga minyak yang mahal dapat menjaga inflasi tetap tinggi dan mempersulit pergeseran menuju kebijakan The Fed yang lebih longgar.

Imbal hasil Treasury tetap tinggi meski baru-baru ini terkoreksi

Imbal hasil Treasury AS telah turun dari puncak terbarunya, tetapi masih tinggi menurut standar historis. Per 16 Oktober, imbal hasil obligasi 10 tahun telah turun ke sekitar 5,1%, sementara imbal hasil obligasi 30 tahun berada di sekitar 5,44%.

Lonjakan sebelumnya ke level tertinggi dalam beberapa tahun menarik modal besar ke dana obligasi, sehingga meningkatkan persaingan antara aset pendapatan tetap dan saham. Bagi saham, hal ini menciptakan tekanan valuasi tambahan. Imbal hasil yang lebih tinggi membuat aset yang relatif aman menjadi lebih menarik sekaligus menaikkan tingkat diskonto yang diterapkan pada arus kas masa depan.

Perusahaan teknologi dengan valuasi tinggi tetap sangat sensitif karena sebagian besar nilai pasarnya bergantung pada ekspektasi pertumbuhan laba di masa depan. Oleh karena itu, penurunan imbal hasil baru-baru ini mengurangi sebagian tekanan, tetapi tidak menghilangkan risiko penyesuaian ulang valuasi saham lebih lanjut.

Risiko sell-the-news meningkat saat ekspektasi laporan keuangan berhadapan dengan tekanan makro

Dalam konteks ini, reaksi sell-the-news menjadi salah satu risiko utama untuk pekan mendatang. Bahkan jika Tesla, Meta, Netflix, dan perusahaan besar lainnya melampaui ekspektasi pendapatan dan laba, reaksi positif saham dapat berumur pendek. Investor mungkin memanfaatkan reli pascarilis laporan untuk merealisasikan keuntungan, terutama jika manajemen memberikan panduan yang berhati-hati atau mengisyaratkan peningkatan belanja.

Artinya, pasar akan berfokus pada lebih dari sekadar laba utama. Panduan mengenai permintaan, margin, dan belanja modal dapat sama pentingnya dengan angka yang dilaporkan.

Dengan inflasi yang masih tinggi, harga minyak yang mahal, dan imbal hasil Treasury yang tinggi, laporan keuangan yang kuat saja mungkin tidak cukup untuk menopang kenaikan berikutnya. Pemulihan yang lebih berkelanjutan pada saham AS kemungkinan memerlukan perbaikan bukan hanya pada fundamental perusahaan, tetapi juga pada kondisi makroekonomi yang lebih luas.

Materi ini mungkin mengandung opini pihak ketiga, tidak ada data dan informasi di halaman web ini yang merupakan nasihat investasi menurut Disclaimer kami. Meskipun kami mematuhi Integritas Editorial yang ketat, postingan ini mungkin mengandung referensi ke produk dari mitra kami.

Suka artikel ini?