Strategia di trading con opzioni semplice per un reddito settimanale

È possibile guadagnare sul mercato non solo grazie alla crescita del patrimonio. Esistono strategie che consentono di generare un reddito regolare, quasi come uno stipendio. Una di queste è il trading di spread di opzioni con risultati settimanali.

Oggi vi mostrerò una semplice strategia di trading di opzioni che può essere utilizzata per generare un reddito settimanale. Naturalmente, è sempre bello investire in un'attività finanziaria e vederla aumentare di valore nel lungo periodo. Chiunque abbia acquistato qualche oncia d 'oro circa 20 anni fa, a meno di 500 dollari l'oncia, ha sicuramente un bel sorriso stampato in faccia. Ma oltre agli investimenti a lungo termine, è anche bello avere una strategia di trading che possa portare in tasca un po' di denaro veloce su base settimanale, un po' come ricevere uno stipendio regolare dal proprio lavoro di trader.

Questa strategia di trading in opzioni è piuttosto semplice e può essere utilizzata per negoziare un'attività sia che si trovi in un trend rialzista o ribassista (o anche praticamente senza trend). La strategia ha regole di entrata chiare e regole di uscita flessibili che potete adattare alla vostra personale tolleranza al rischio o al vostro desiderio di guadagno. Tuttavia, come tutte le strategie di trading, questo approccio comporta dei rischi e può comportare delle perdite a seconda delle condizioni di mercato e dell'esecuzione.

La strategia di trading di opzioni settimanali - le basi

Questa strategia di trading prevede la negoziazione di spread verticali di opzioni, in cui si vende un'opzione e contemporaneamente se ne acquista un'altra con un prezzo d'esercizio diverso. Si tratta di spread a credito, il che significa che il denaro viene accreditato sul vostro conto quando aprite la posizione in opzioni, perché l'opzione che vendete sarà sempre più costosa di quella che comprate.

Il credito iniziale che ricevete è il vostro massimo profitto potenziale sull'operazione.

La perdita massima potenziale è determinata dalla differenza tra i due prezzi di esercizio dell'opzione. Ad esempio, se vendete un'opzione put su un'azione con un prezzo d'esercizio di 67 dollari e acquistate un'opzione put con un prezzo d'esercizio di 65 dollari, la vostra perdita potenziale massima è di 200 dollari (100 azioni x 2 dollari per azione).

- Se state negoziando un'attività che si trova in una tendenza al rialzo, in cui vi aspettate che il prezzo continui a salire, allora farete uno spread put credit - vendendo un'opzione put e acquistando contemporaneamente un'opzione put con un prezzo d'esercizio inferiore.

- Se state negoziando un'attività che si trova in una tendenza al ribasso, in cui vi aspettate che il prezzo continui a diminuire, allora farete un credit spread di call - vendendo un'opzione call e acquistando una call con un prezzo d'esercizio più alto.

- Il trend positivo o negativo è determinato dalla media mobile a 50 giorni. Se un'attività è stata costantemente scambiata al di sopra della sua media mobile a 50 giorni, è considerata in trend rialzista. Se il trading è stato inferiore alla media a 50 giorni, si tratta di un downtrend.

Nota: per semplificare le cose, mi soffermerò solo sul trading di un mercato in trend rialzista. Per fare trading su un mercato in ribasso è sufficiente invertire tutto e negoziare opzioni call invece di opzioni put.

La strategia di trading

Il fattore determinante per questa strategia di trading è la media mobile a 10 giorni.

Supponendo di operare su un asset in trend rialzista, l'operazione funziona come segue:

- La situazione da ricercare è quella in cui l'asset ha scambiato sostanzialmente al di sopra della sua media mobile a 10 giorni, ma ora ha ritracciato verso il basso in prossimità di quella media mobile a 10 giorni (forse anche un po' al di sotto), e poi registra una candela rialzista (come un hammer up o una formazione di candele engulfing rialziste) sul grafico orario, con un prezzo di chiusura al di sopra della MA a 10 giorni.

Una volta soddisfatti questi parametri, si avvia l'operazione aprendo un credit spread di put. Vendete un'opzione put con un prezzo d'esercizio intorno all'attuale prezzo della media mobile a 10 giorni e acquistate un'opzione put con un prezzo d'esercizio inferiore di uno o due prezzi d'esercizio rispetto al prezzo d'esercizio dell'opzione che state vendendo. (Ancora una volta, un esempio potrebbe essere la vendita di un'opzione put con un prezzo d'esercizio di 67 e l'acquisto di una put con un prezzo d'esercizio di 65).

Quali opzioni negoziare - Le opzioni da considerare sono quelle che scadono il venerdì della settimana in corso o il venerdì della settimana successiva. Quindi, se è martedì 7 aprile, dovrete effettuare lo spread con le opzioni che scadono venerdì 10 o venerdì 17.

Potreste scegliere la data di scadenza più lontana se lo spread dell'opzione per quella data è sostanzialmente più alto: ad esempio, se potete negoziare gli stessi prezzi d'esercizio alla data di scadenza più lunga e incassare un credito di 105 dollari rispetto a un credito di 65 dollari per la scadenza della settimana corrente, ciò rappresenta un profitto potenziale sostanzialmente più alto e una perdita potenziale sostanzialmente più bassa.

A volte può essere vantaggioso iniziare l'operazione il venerdì, negoziando opzioni con scadenza il venerdì successivo. Se il prezzo dell'attività sottostante non subisce movimenti significativi durante il fine settimana, il lunedì si può registrare un aumento del profitto, semplicemente perché le opzioni sono tre giorni più vicine alla scadenza.

Profitto e perdita con un credit spread su opzioni

Poiché il credito/premio che ricevete quando aprite un credit spread di opzioni rappresenta il massimo profitto potenziale, volete sempre che questo numero sia il più alto possibile, il più vicino alla differenza massima tra i prezzi di esercizio delle opzioni. Rimanendo sul nostro esempio dei prezzi d'esercizio di 67 e 65 dollari, il credito massimo che si potrebbe incassare sarebbe di 200 dollari, come già detto. Questo numero corrisponde sempre alla massima perdita potenziale.

Si raccomanda di cercare di ottenere un premio di credito per lo spread di almeno 70-80 dollari, ovvero un terzo del valore dello spread dell'opzione, ed è preferibile ottenere un credito pari alla metà o ai due terzi dello spread. Più alto è il premio di credito che raccogliete all'apertura dell'operazione, più alto sarà il vostro potenziale profitto.

Obiettivi di profitto

Gli obiettivi di profitto devono essere determinati dalla vostra personale tolleranza al rischio e dagli obiettivi di profitto nel trading. Gli obiettivi di profitto suggeriti sono 30%, 50%, 75% o 100%. Ad esempio, con un obiettivo di profitto del 50%, se avete incassato un credito di $70 all'apertura dell'operazione, uscirete quando il prezzo dello spread scenderà a $35, poiché la chiusura dell'operazione vi costerà $35 dei $70 originariamente incassati, lasciandovi con un profitto di $35.

(Nota: in sostanza, state "vendendo" lo spread quando aprite l'operazione e poi lo "ricomprate" quando chiudete l'operazione, quindi, per essere redditizi, volete che il prezzo dello spread di opzioni quando cercate di chiudere l'operazione sia inferiore al prezzo che avevate quando avete aperto l'operazione).

Ridurre al minimo le perdite

Per ridurre al minimo le perdite, si propongono i seguenti suggerimenti:

- Uscire dall'operazione se il prezzo dell'attività sottostante scende al di sotto della media mobile a 10 giorni o del minimo della settimana.

- Uscire se il prezzo dell'attività scende al di sotto del prezzo di esercizio dell'opzione venduta.

- Uscire se si raggiunge un livello di perdita prestabilito.

Una tecnica di minimizzazione del rischio che può essere utilizzata con questa strategia è la selezione di prezzi di esercizio delle opzioni che siano significativamente inferiori al prezzo della media mobile a 10 giorni. Per esempio, se il prezzo della media mobile a 10 giorni è di 100 dollari e il minimo del pullback è stato di 99 dollari, potreste potenzialmente ridurre il rischio scegliendo prezzi d'esercizio dell'opzione, per esempio, di 96 e 94 dollari piuttosto che di 100 e 98 dollari. Tuttavia, se da un lato questo può ridurre la possibilità di subire una perdita, o limitare la perdita, dall'altro limiterà in modo significativo il vostro potenziale profitto, perché l'utilizzo di prezzi d'esercizio più bassi significherà che riceverete un importo di credito significativamente inferiore quando inizierete l'operazione.

La strategia di trading di opzioni settimanali - un esempio

Credo che il modo più semplice per aiutarvi a capire questa strategia di trading sia semplicemente osservarla in azione. Vediamo quindi un esempio.

Il grafico di Western Digital Corporation (NASDAQ: WDC) qui sotto mostra che il prezzo del titolo ha superato la media mobile a 10 giorni (la linea rossa spessa sul grafico) solo pochi giorni fa. In quel momento, il prezzo della media mobile a 10 giorni era di circa 282 dollari. Quindi, se avessimo cercato di aprire uno spread di credito put per le opzioni con scadenza venerdì 17 aprile, avremmo potuto scegliere lo spread 282,50$/280,00$. Il prezzo di questo spread è attualmente di 48 dollari, che rappresentano il prezzo a cui potremmo chiudere l'operazione. Tuttavia, ciò avviene con le opzioni a diversi giorni dalla scadenza e con il prezzo del titolo e la MA a 10 giorni che si sono mossi significativamente al rialzo.

Grafico giornaliero di Western Digital Corporation (WDC)

Immagine del grafico per gentile concessione di TradingView Naturalmente è un po' difficile estrapolare con totale precisione, ma possiamo farci un'idea del prezzo a cui avremmo potuto aprire l'operazione osservando i prezzi degli strike dello spread intorno all'attuale livello della media mobile a 10 giorni. Lo spread put 292,50$/290,00$ per il 17 è attualmente in vendita a circa 100$, con il titolo che si trova alla stessa distanza dalla media mobile a 10 giorni di giovedì scorso. Da ciò possiamo stimare che allora avremmo potuto vendere lo spread 282,50$/ 280,00$ per circa 90$/100$. Con questo spread attualmente a 48 dollari, potremmo chiudere l'operazione con un profitto del 50% circa (cioè 95$-48$=47$) - oppure scegliere di tenerlo per ottenere guadagni potenzialmente maggiori.

Ecco quindi una strategia di trading in opzioni piuttosto semplice, che ha il potenziale di fornirvi un reddito settimanale da trading. Questa strategia può essere applicata al trading di opzioni su qualsiasi attività finanziaria in cui sia possibile fare trading di opzioni e può essere utilizzata in condizioni di mercato rialziste, ribassiste o neutrali.