Le azioni Tesla guadagnano il 4,6% grazie all'aumento del target di Deutsche Bank a 435 dollari

Al 29 settembre, le azioni Tesla sono scambiate a 443,07 dollari, in rialzo del 4,6% nelle ultime 24 ore. Il gigante dei veicoli elettrici ha registrato un forte rimbalzo nelle ultime settimane, con un'azione di prezzo che ha superato diversi livelli di resistenza.

I punti salienti

- Il titolo Tesla è scambiato a 443,07 dollari, con un guadagno del 4,6% grazie al forte slancio tecnico e all'aumento dell'interesse degli investitori.

- Deutsche Bank ha alzato l'obiettivo di prezzo a 435 dollari, citando l'ottimismo sulle consegne del terzo trimestre e il potenziale a lungo termine della piattaforma robotaxi di Tesla.

- I prossimi risultati delle consegne all'inizio di ottobre dovrebbero fungere da catalizzatore fondamentale per la direzione dei prezzi a breve termine.

Tesla ha superato con decisione il livello di 430 dollari, che fungeva da resistenza a breve termine. La prossima resistenza chiave si trova in prossimità della zona 470$-480$, vicina all'estremità superiore della sua fascia di negoziazione di 12 mesi. Un breakout riuscito al di sopra di questo livello metterebbe in gioco il livello psicologico dei 500 dollari. Al ribasso, il supporto è visto intorno a 415 dollari, con un sostegno più profondo vicino alla media mobile a 50 giorni, attualmente in trend vicino a 390 dollari. Questo breakout segnala un cambiamento nella struttura del mercato, che potrebbe segnare l'inizio di una fase rialzista sostenuta se i catalizzatori macro e specifici dell'azienda si allineano.

Dal punto di vista delle medie mobili, il titolo rimane in forte rialzo. La MA a 20 giorni è inclinata verso l'alto, rafforzando la tendenza rialzista a breve termine, mentre la MA a 50 giorni si è appiattita e ha iniziato a virare verso l'alto. La MA a 200 giorni, ben al di sotto dei livelli attuali intorno a 310 dollari, conferma che il momentum a lungo termine è decisamente a favore dei tori. Questo allineamento tra le medie a breve, medio e lungo termine è un classico modello di conferma del trend che spesso precede ulteriori rialzi.

Dinamica del prezzo delle azioni Tesla (luglio 2025 - settembre 2025). Fonte: TradingView

Anche il volume è aumentato insieme al prezzo, con oltre 101 milioni di azioni scambiate venerdì, ben al di sopra del volume medio giornaliero. Ciò supporta la forza del movimento e suggerisce un'accumulazione piuttosto che un eccesso speculativo. L'indice di forza relativa (RSI) di Tesla sta salendo ma non è ancora entrato in territorio di ipercomprato, dando ulteriore spazio all'estensione dei prezzi nel breve termine. Inoltre, il flusso di opzioni si è inclinato verso l'alto, con un notevole acquisto di call nei contratti settimanali che puntano agli strike di 460 e 480 dollari.

L'upgrade di Deutsche Bank evidenzia l'ottimismo di Robotaxi

L'analista Edison Yu di Deutsche Bank ha alzato il suo obiettivo di prezzo per il titolo TSLA a 435 dollari da 345 dollari e ha ribadito il rating "Buy" (acquistare), citando l'ottimismo in vista dei risultati del terzo trimestre e il potenziale di rialzo a lungo termine derivante dalla roadmap di veicoli autonomi dell'azienda. La nota sottolinea il potenziale rialzo derivante dalla piattaforma "robotaxi" di Tesla e l'attesa presentazione dell'architettura del veicolo di prossima generazione, potenzialmente prevista per il 2026. Gli analisti considerano questi sviluppi come catalizzatori a lungo termine che potrebbero rimodellare il modello di profitto di Tesla e giustificare multipli di valutazione più elevati. Yu ha anche sottolineato l'aumento dell'appetito degli investitori per il futuro di Tesla guidato dall'intelligenza artificiale e la maggiore visibilità sulla crescita dei volumi come ragioni per l'upgrade.

Si tratta di un notevole cambiamento rispetto alla posizione più cauta assunta da Deutsche Bank all'inizio dell'anno, quando le preoccupazioni per la compressione dei margini e il rischio di esecuzione avevano portato a un taglio significativo del target. L'inversione di tendenza evidenzia la rapidità con cui il sentiment può cambiare quando si manifestano catalizzatori critici, come la performance delle consegne o lo sviluppo di prodotti strategici. Inoltre, la capacità di Tesla di mantenere il volume delle consegne nonostante i venti contrari macroeconomici sta contribuendo a ripristinare la convinzione rialzista degli investitori istituzionali.

Anche altre società di Wall Street stanno diventando più costruttive. Wedbush Securities ha ribadito il suo rating "Outperform" e ha alzato il suo obiettivo di prezzo a 475 dollari, citando il miglioramento della domanda in Nord America e il previsto aumento delle consegne. Tesla dovrebbe comunicare le consegne del terzo trimestre all'inizio di ottobre e le attuali stime di consenso si aggirano intorno ai 455.000 veicoli. Diversi analisti ritengono che i risultati effettivi potrebbero superare le 470.000 unità. Recenti controlli sul canale suggeriscono inoltre che gli ordini del Modello Y e del rinnovato Modello 3 stanno andando al di sopra delle aspettative nei principali mercati statunitensi ed europei.

Il catalizzatore del terzo trimestre definirà il percorso dei prezzi a breve termine

In prospettiva, i dati relativi alle consegne del terzo trimestre saranno il catalizzatore decisivo per la direzione a breve termine. Se Tesla consegnerà più di 470.000 veicoli e manterrà o migliorerà il suo profilo di margine, gli investitori potrebbero spingere il titolo verso la fascia di $480-$500 nelle prossime settimane. Ciò rappresenterebbe un breakout verso nuovi massimi pluriennali e potrebbe innescare acquisti successivi da parte di fondi istituzionali che si stanno ribilanciando verso i nomi più performanti.

Al contrario, una mancata consegna o segnali di ulteriore pressione sui margini potrebbero indurre un crollo verso la zona di supporto dei 400$-415$. Una rottura al di sotto di 390 dollari invaliderebbe l'attuale breakout e suggerirebbe un ritorno all'intervallo di consolidamento visto nel secondo trimestre. La narrativa a lungo termine di Tesla rimane intatta, guidata dalla sua attività di stoccaggio dell'energia, dalle ambizioni di AI/autonomia e dalla leadership globale nel settore dei veicoli elettrici. Tuttavia, l'azione dei prezzi a breve termine sarà dominata da numeri concreti, in particolare le consegne del terzo trimestre e le indicazioni sui margini, il lancio del Model 3 e i progressi del Cybertruck.

Nonostante un aumento del 26% su base annua delle immatricolazioni di veicoli elettrici nell'UE fino ad agosto, le immatricolazioni di Tesla sono calate del 23% ad agosto e del 32,6% su base annua. Con appena 14.831 unità registrate il mese scorso, Tesla sta perdendo slancio e quote di mercato in una regione chiave per i veicoli elettrici.