Haiki+ si avvicina al prezzo dell'opa di SG Holding per il delisting

Haiki+ si avvicina al prezzo dell'opa di SG Holding per il delisting
Haiki+ vicino al delisting

Le azioni Haiki+ salgono di oltre il 46% in Borsa dopo il lancio di un'offerta pubblica di acquisto volontaria totalitaria da parte di SG Holding. Il titolo si porta a 0,856 euro, vicino al corrispettivo di 0,90 euro previsto dall'operazione finalizzata al delisting dall'EGM.

Punti chiave

  • SG Holding lancia un'opa totalitaria su Haiki+ per 59.674.488 azioni a 0,90 euro per azione, con premio del 52,66% sul prezzo del 6 agosto.
  • In caso di adesione e integrale esercizio dei warrant, l'esborso massimo per SG Holding raggiunge 53.707.039,20 euro per sostenere il delisting e il progetto di sviluppo industriale.
  • Il titolo Haiki+ sale di oltre il 46% dopo l'annuncio dell'opa, riducendo il gap rispetto al prezzo di offerta e riflettendo la reazione positiva del mercato.

Termini dell'offerta e obiettivi industriali

Come riportato da Borsa Italiana, citando SG Holding, lancia un'opa volontaria totalitaria su Haiki+ che riguarda fino a 59.674.488 azioni, includendo 56.663.249 titoli, pari al 43,9% del capitale, e fino a 3.011.239 azioni di nuova emissione legate all'eventuale esercizio dei Warrant Haiki+ 2025-2026 tra il 5 e il 30 ottobre prossimi.

Il corrispettivo riconosciuto è pari a 0,90 euro per azione, cum dividendo. La valutazione incorpora un premio del 52,66% rispetto al prezzo ufficiale rilevato il 6 agosto, ultimo giorno di Borsa aperta precedente alla comunicazione, e un premio del 66,16% rispetto alla media aritmetica ponderata dei prezzi ufficiali dei sei mesi precedenti.

In caso di adesione totalitaria e di integrale esercizio dei warrant, l'esborso massimo previsto per l'operazione arriva a 53.707.039,20 euro. SG Holding indica che il delisting serve a sostenere e accelerare un progetto di sviluppo industriale e strategico di medio-lungo periodo, con l'obiettivo di rafforzare il posizionamento competitivo di Haiki+.

Impatto sul titolo e vantaggi attesi dal delisting

L'uscita dal mercato consente, secondo la nota, una maggiore flessibilità gestionale, organizzativa e finanziaria, con tempi decisionali ed esecutivi più rapidi. Il nuovo assetto punta anche a favorire con maggiore efficacia iniziative di crescita organica e per linee esterne, oltre a supportare l'espansione internazionale e l'evoluzione dell'offerta nei segmenti core del gruppo.

Tra i benefici attesi rientra anche un risparmio significativo dei costi di struttura collegati alla permanenza dell'emittente su EGM, inclusi gli oneri diretti e indiretti. Il mercato reagisce subito all'annuncio, con Haiki+ che guadagna oltre il 46% e riduce il divario rispetto al prezzo dell'opa.

Il processo competitivo avviato da The Italian Sea Group per l’ingresso di nuovi investitori è stato al centro di un nostro precedente approfondimento, nel contesto della ristrutturazione e della procedura di concordato in bianco. In quell’occasione abbiamo ricostruito le opzioni sul tavolo — dalla cessione dell’intera società o di singoli asset fino a un aumento di capitale — e le prime manifestazioni di interesse, con potenziali ricadute sugli asset industriali e sugli equilibri della nautica di lusso italiana.

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