Które akcje skorzystają na inflacji?

Jakie akcje kupować, by chronić się przed inflacją?

W przeszłości wysoka inflacja skutkowała relatywnie niższymi zwrotami dla inwestorów kapitałowych, szczególnie jeśli akcje, w które inwestują, są akcjami wzrostowymi. Jednak związek między rynkiem akcji a inflacją jest dość złożony i nie można zastosować ogólnej zasady. Każda indywidualna akcja powinna być oceniana na podstawie jej własnych zalet. Ponieważ inflacja oznacza spadek wartości pieniądza, długoterminowa inwestycja w akcje może w wielu przypadkach stanowić zabezpieczenie przed inflacją, ponieważ przechowuje "prawdziwe bogactwo". Towary lub usługi reprezentowane przez akcje często pozostają niezmienne, nawet jeśli wartość pieniądza spada.

Traderzy i inwestorzy mogą również strategicznie wybierać akcje z określonych branż, które są w pewnym stopniu odporne na inflację. Inwestowanie w te akcje może być świetnym sposobem na zabezpieczenie się przed deprecjacją pieniądza, której doświadczają akcje wrażliwe na inflację w branżach takich jak technologia, sektor konsumencki lub usługi. Grupy akcji, które są zwykle najbardziej chronione przed inflacją, obejmują:

• Zszywki konsumenckie

• Opieka zdrowotna

• Przedsiębiorstwa użyteczności publicznej

• Nieruchomości

Przyjrzyjmy się bliżej każdej z nich.

Podstawowe produkty konsumenckie

Spółki zajmujące się podstawowymi produktami konsumenckimi to te, które sprzedają produkty konsumpcyjne, których ludzie potrzebują, w tym żywność, napoje, artykuły gospodarstwa domowego, a nawet alkohol i tytoń. Konsumenci często nie chcą usuwać tych produktów ze swoich budżetów, więc zawsze jest na nie popyt, niezależnie od stanu gospodarki. Podstawowe produkty konsumpcyjne są odporne na regularne cykle koniunkturalne, które dyktują większość innych nawyków związanych z wydatkami konsumentów. Nie wykazują również tradycyjnej elastyczności cenowej, ponieważ popyt na zszywki jest dość stały.

Gdy inflacja uderza w gospodarkę, spółki z sektora dóbr podstawowych zazwyczaj cierpią z powodu rosnących kosztów produkcji i działalności. Często są one w stanie podnieść ceny detaliczne równolegle do stóp inflacji. Firmy te budują także i utrzymują lojalność wobec marki, co może zapewniać siłę cenową, ponieważ konsumenci mogą być bardziej skłonni zapłacić wyższą cenę za zaufane marki nawet w czasach inflacji. Te atrybuty spółek z sektora podstawowych dóbr konsumpcyjnych oznaczają, że ceny ich akcji są w dużej mierze niezależne od ogólnej kondycji gospodarczej, co czyni z nich solidną inwestycję chroniącą przed inflacją.

Przykłady akcji podstawowych spółek konsumenckich:

• Hershey's (NYSE: HSY). The Hershey Company, czyli Hershey's, to amerykańska międzynarodowa firma cukiernicza i jeden z największych producentów czekolady na świecie. Jej akcje odnotowują stały wzrost rok do roku i wypłacają inwestorom pokaźne dywidendy.

• Procter & Gamble Co (NYSE: PG). Ta amerykańska międzynarodowa firma produkująca towary konsumpcyjne wytwarza kilka najlepiej sprzedających się produktów higienicznych, w tym produkty papiernicze, detergenty do prania i pieluchy. Firma odnotowała niezmiennie dobre wyniki rynkowe nawet podczas pandemii i nadal się rozwija, wprowadzając na rynek innowacyjne produkty.

Opieka zdrowotna

Konsumenci zawsze będą musieli dbać o swoje zdrowie, niezależnie od tego, jak radzi sobie gospodarka. Firmy z sektora opieki zdrowotnej wytwarzają i sprzedają produkty i usługi, których ludzie potrzebują, aby przetrwać. Sektor opieki zdrowotnej składa się zazwyczaj z przedsiębiorstw o wysokiej marży i ma stosunkowo niską ekspozycję na ceny towarów, co oznacza, że rosnące ceny w ogólnej gospodarce nie mają tak dużego wpływu na spółki opieki zdrowotnej.

Ponadto, ponieważ kontrakty i stawki opieki zdrowotnej są ustalane z wyprzedzeniem, ich ceny są zwykle ustalane, zanim skutki inflacji zaczną być odczuwalne. Popyt na opiekę zdrowotną nie wzrasta w odpowiedzi na niepewność gospodarczą, co również zmniejsza wpływ inflacji. Pomimo okresów rekordowej inflacji w latach 2021-2023, sektor opieki zdrowotnej pozostał w dużej mierze nienaruszony.

Przykłady akcji spółek z sektora opieki zdrowotnej:

• Johnson & Johnson (NYSE: JNJ). Johnson & Johnson to amerykańska międzynarodowa korporacja farmaceutyczna i zajmująca się technologiami medycznymi o ugruntowanej pozycji. Ma 61-letnią historię wzrostu dywidend i konsekwentnie generuje silne przepływy pieniężne, choć w 2023 r. prognozy nie są już tak optymistyczne.

• Merck & Co. Inc (NYSE: MRK). Ten gigant farmaceutyczny jest zaangażowany w rozwój opieki zdrowotnej i poprawę życia, a także wykazał się trwałymi wynikami ekonomicznymi, napędzanymi przez zróżnicowane portfolio innowacyjnych leków i szczepionek, co czyni go solidną opcją inwestycyjną, aby wytrzymać wpływ inflacji.

Przedsiębiorstwa użyteczności publicznej

Spółki użyteczności publicznej świadczą klientom podstawowe usługi, takie jak energia elektryczna, woda i gaz ziemny. Sektor ten obejmuje również podmioty działające jako producenci i dystrybutorzy energii. Spółki użyteczności publicznej są częścią infrastruktury usług publicznych, choć indywidualnie są prywatnymi przedsiębiorstwami nastawionymi na zysk. Spółki użyteczności publicznej są stosunkowo niewrażliwe na okresy spowolnienia i wzrostu gospodarczego, co sprawia, że inwestorzy chętnie je kupują, aby zabezpieczyć się przed inflacją.

Ponadto, ze względu na ich znaczenie dla utrzymania kraju, spółki użyteczności publicznej są często ściśle regulowane przez rząd i władze finansowe, co czyni je raczej stabilną inwestycją. Podwyżki stóp procentowych są dopuszczalne w okresie spowolnienia gospodarczego, więc zwiększone koszty wynikające z inflacji są przenoszone na konsumentów. Dodajmy do tego zwiększone wysiłki rządu USA w zakresie finansowania projektów związanych z zieloną energią w ostatnich latach, a otrzymamy wiele możliwości inwestycyjnych w sektorze energetycznym i użyteczności publicznej.

Przykłady akcjispółek użyteczności publicznej:

• York Water Company (NASDAQ: YORW). Ta 200-letnia firma wodociągowa dostarcza 200 milionów galonów wody do 75 000 klientów. Chociaż ma niewielką kapitalizację rynkową wynoszącą 635 mln USD, odnotowuje stały wzrost przy zdrowej dystrybucji wypłat dywidend.

• NextEra Energy (NYSE: NEE). NextEra to spółka z siedzibą na Florydzie, która obsługuje zakłady energetyczne, rurociągi gazu ziemnego i projekty energii odnawialnej, które generują stały dochód poparty długoterminowymi kontraktami o stałym oprocentowaniu, co czyni je stabilną inwestycją zabezpieczającą przed inflacją.

Nieruchomości

Firmy zajmujące się nieruchomościami to te, które kupują, sprzedają, zarządzają, inwestują i rozwijają nieruchomości, w tym grunty, domy mieszkalne i inne budynki. Nieruchomości mają nieodłączną wartość materialną, więc wraz ze wzrostem cen spowodowanym inflacją, wartość aktywów rzeczywistych, takich jak nieruchomości mieszkalne i komercyjne, może również wzrosnąć. Nieruchomości są również zasobem ograniczonym, a podaż gruntów jest ograniczona. Ponieważ popyt na nieruchomości rośnie wraz ze wzrostem liczby ludności i ekspansją gospodarczą, niedobór dostępnych gruntów może przyczynić się do wzrostu wartości nieruchomości, służąc jako naturalne zabezpieczenie przed inflacją .

Nieruchomości często wykazują niską korelację z tradycyjnymi aktywami finansowymi, takimi jak akcje, co oznacza, że zazwyczaj reagują inaczej na warunki gospodarcze, zwiększając ogólną odporność portfela. Inwestycje spółek nieruchomościowych mogą obejmować infrastrukturę, taką jak lotniska, płatne drogi i przedsiębiorstwa użyteczności publicznej. Często mają one wbudowane mechanizmy ochrony przed inflacją, takie jak możliwość dostosowania opłat lub stawek w odpowiedzi na rosnące koszty, dzięki czemu firmy, które je budują, są chronione przed inflacją.

Przykłady akcji spółek z sektora nieruchomości:

• Prologis Inc (NYSE: PLD). Prologis Inc. to fundusz powierniczy nieruchomości (REIT) z San Francisco, który inwestuje w obiekty logistyczne. Jego kapitalizacja rynkowa wynosi 96 mld USD, a 10-letni średni roczny zwrot z inwestycji wynosi 13% i choć ceny akcji nieznacznie spadły w wyniku inflacji w 2021 r., to od tego czasu utrzymują się na stałym poziomie.

• Digital Realty Trust Inc. (NYSE: DLR). ta firma to kolejny REIT, który jest właścicielem i operatorem 290 centrów danych na całym świecie. Digital Realty ma kapitalizację rynkową w wysokości 39 mld USD i dziesięcioletni średni roczny zwrot w wysokości 14,9% przy stałym, konsekwentnym wzroście w ciągu ostatniej dekady.

Najlepsi maklerzy giełdowi

1

9.4/10

Zapoznaj SiĘ Z RecenzjĄ

Minimalny depozyt:

$1

Recenzja

Revolut to brytyjska firma z branży fintech, która od 2015 r. zapewnia inwestorom rachunki do handlu metalami szlachetnymi, kryptowalutami i akcjami notowanymi na giełdach w USA. Broker oferuje swoim klientom dostęp do inwestowania w akcje i fundusze ETF na europejskich giełdach. Dla organizacji i klientów prywatnych firma oferuje konto wielowalutowe z możliwością wymiany walut po aktualnym międzybankowym kursie wymiany. Revolut jest nadzorowany przez Financial Services Authority (FSA).

Zalety/Wady

•Oprócz transakcji giełdowych klienci mogą handlować kryptowalutami i metalami szlachetnymi.

•Broker oferuje plany handlowe bez prowizji.

•Minimalna liczba akcji do kupienia wynosi 0,00000001.

•Nie ma minimalnych wymagań dotyczących depozytu.

•Dostępny jest handel społecznościowy, który pozwala nowicjuszom na giełdzie kopiować transakcje odnoszących sukcesy traderów.

•Komunikacja z obsługą klienta za pośrednictwem czatu jest dostępna w aplikacji mobilnej 24 godziny na dobę.

•Za otwarcie i prowadzenie rachunku handlowego nie są pobierane żadne opłaty.

•Handel akcjami jest obecnie dostępny tylko dla mieszkańców Wielkiej Brytanii.

•Operacje na metalach szlachetnych i kryptowalutach nie są regulowane przez organy nadzoru.

•Firma nie oferuje powierniczego zarządzania swoim portfelem inwestycyjnym.

Zapoznaj SiĘ Z RecenzjĄ

2

9.2/10

Zapoznaj SiĘ Z RecenzjĄ

Minimalny depozyt:

$1

Recenzja

Webull jest amerykańskim brokerem-dealerem z siedzibą w Nowym Jorku i jest członkiem FINRA(CRD#: 289063/SEC#: 8-69978), SIPC, NYSE i NASDAQ. Spółka została założona w maju 2017 r., a w styczniu 2018 r. była już zarejestrowana w SEC i CFTC. Jest częścią Webull Financial LLC i posiada licencję na prowadzenie działalności maklerskiej we wszystkich 50 stanach USA. Broker oferuje szeroki zakres aktywów giełdowych, kontrakty terminowe, profesjonalną analitykę i intuicyjną platformę transakcyjną z różnymi narzędziami analizy technicznej i fundamentalnej.

Zalety/Wady

•Zero prowizji przy handlu akcjami, opcjami i funduszami ETF.

•Brak minimalnych wymagań depozytowych dla rachunków maklerskich i emerytalnych (IRA).

•Dostęp do profesjonalnych, inteligentnych narzędzi analitycznych i handlowych.

•Nie ma wsparcia dla handlu funduszami inwestycyjnymi, kontraktami futures, obligacjami lub akcjami na rynkach OTC.

•Nie zapewnia też możliwości dokonywania transakcji na parach walutowych.

•Handel kryptowalutami jest dostępny tylko w aplikacjach mobilnych.

•Uzupełnij swoje konto od 2000 USD, aby handlować z korzystną dźwignią.

Zapoznaj SiĘ Z RecenzjĄ

Czynniki, które należy wziąć pod uwagę przy wyborze akcji

Wybierając akcje, w które chcesz zainwestować, aby zabezpieczyć się przed inflacją, powinieneś wziąć pod uwagę następujące czynniki przed dokonaniem transakcji:

• Stopa dywidendy. Akcje wypłacające dywidendę zapewniają dodatkową warstwę bezpieczeństwa finansowego, oferując inwestorom namacalne i przewidywalne źródło dochodu, co czyni je strategicznym wyborem dla tych, którzy chcą poradzić sobie z wyzwaniami związanymi z inflacją. Przed wyborem akcji należy przeanalizować ich historyczną zdolność do utrzymywania lub zwiększania dywidend w czasie. Oceń stopę wzrostu i przyjrzyj się tradycjom wypłacania dywidend w sektorze, w który inwestujesz.

• Potencjał wzrostu. Ocena potencjału wzrostu akcji jest kluczowym aspektem konstruowania portfela inwestycyjnego, który może skutecznie przeciwdziałać wpływowi inflacji. Szukaj akcji w sektorach i branżach o korzystnych trendach i ciągłych innowacjach lub spółek, które dominują na swoich rynkach lub w branżach. Należy pamiętać, że akcje o wysokim wzroście mogą również wiązać się ze zwiększoną zmiennością.

• Odporność rynku. Zdolność akcji do przetrwania szerszego spowolnienia rynkowego wskazuje na ich odporność. Szukaj akcji, które wykazują niższą korelację z szerszym rynkiem. Użyj wskaźników beta, aby ocenić zmienność akcji w porównaniu z całym rynkiem. Szukaj akcji defensywnych, które należą do branż mniej wrażliwych na cykle gospodarcze, takich jak przedsiębiorstwa użyteczności publicznej, opieka zdrowotna i podstawowe produkty konsumenckie.

Wskazówki dotyczące wyboru akcji w celu ochrony przed inflacją

Oto kilka dodatkowych wskazówek, dzięki którym wybór akcji w celu ochrony przed inflacją będzie nieco łatwiejszy:

• Dywersyfikacja portfela. Zawsze zaleca się dywersyfikację portfela w celu uzyskania maksymalnej ekspozycji na różne aktywa, ale może to być również świetny sposób na zabezpieczenie się przed inflacją. Handlując akcjami z wielu sektorów, można zrównoważyć potencjalne straty poniesione w przypadku pogorszenia koniunktury w niektórych sektorach ze względu na szersze otoczenie gospodarcze.

• Przywracanie równowagi portfela. Okresowo dostosuj alokację aktywów w swoim portfelu, aby przywrócić go do pożądanej docelowej alokacji aktywów. Pozwala to dostosować się do zmieniających się warunków rynkowych i stóp inflacji. Pozwala to również zablokować zyski i bardziej rygorystycznie zarządzać ryzykiem.

• Przeprowadzaj badania. Jak zawsze, ważne jest, aby przeprowadzić jak najwięcej badań podczas inwestowania w aktywa. Oceń ogólną kondycję finansową akcji, patrząc na sprawozdania finansowe, znajdź trendy we wzroście przychodów i rentowności oraz przeanalizuj historię dywidend. Sprawdź, czy istnieją jakieś szersze trendy w branży, w której działa spółka i oceń jej pozycję konkurencyjną.