EBC wzywa do zwiększenia odporności banków w Europie na ryzyka klimatyczne i niepewność
Europejscy nadzorcy bankowi i decydenci coraz intensywniej skupiają się na tym, jak kredytodawcy zarządzają ryzykami, które trudniej modelować, gdy wstrząsy klimatyczne, związane z przyrodą i szersze wstrząsy strukturalne stają się coraz bardziej powiązane. Europejski Bank Centralny twierdzi, że banki poprawiły zdolność do mierzenia części ekspozycji związanych z klimatem, lecz głębsza niepewność nadal wymaga większej odporności w całych portfelach i kategoriach ryzyka.
Najważniejsze
- EBC szacuje krótkoterminowe straty gospodarcze związane z klimatem w Europie na co najmniej 50 miliardów euro w 2023 roku, a Allianz prognozuje skumulowane straty PKB do 7% do 2030 roku.
- EBC wskazuje na konkretne skutki dla poszczególnych krajów, z prognozowanymi stratami PKB wynoszącymi 240 miliardów USD dla Francji, 147 miliardów USD dla Włoch, 131 miliardów USD dla Niemiec i 120 miliardów USD dla Hiszpanii.
- EBC wzywa banki do zwiększenia odporności na niepewność klimatyczną i systemową, opowiadając się za szerszą analizą scenariuszową oraz ostrzegając przed poleganiem na modelach historycznych.
Ten artykuł został przetłumaczony z oryginału. Przeczytaj oryginalną wersję przygotowaną przez naszego korespondenta tutaj.
Klimat i niepewność stanowią ramy przekazu EBC dotyczącego ryzyka
Jak podaje Europejski Bank Centralny, wystąpienie otwierające wspólną konferencję EBC i Banku Anglii koncentruje się na tym, jak instytucje finansowe powinny dostosować zarządzanie ryzykiem do świata kształtowanego przez nieliniowe wstrząsy, fragmentację geopolityczną, zmiany technologiczne oraz trwające kryzysy klimatyczny i związany z przyrodą.EBC wskazuje, że tradycyjne finanse od dawna opierają się na stabilnych relacjach historycznych, danych i modelach, aby szacować straty, wyceniać ryzyko, tworzyć rezerwy i określać potrzeby kapitałowe. Choć narzędzia te pozostają użyteczne, bank centralny argumentuje, że coraz bardziej złożone i wzajemnie powiązane systemy mogą generować pętle sprzężenia zwrotnego, punkty krytyczne i gwałtowne przejścia, przez co założenia z przeszłości stają się mniej wiarygodne.
Wystąpienie przedstawia trzyczęściowe ramy radzenia sobie z niepewnością: znane znane, znane niewiadome i nieznane niewiadome. W przypadku mierzalnych ryzyk zadaniem jest ilościowe określenie ekspozycji; dla ryzyk, których czas wystąpienia i skala pozostają niejasne, priorytetem jest przygotowanie; w odniesieniu do wstrząsów, których nie można jeszcze zidentyfikować, nacisk przesuwa się na budowanie odporności.
EBC podaje, że banki i organy nadzoru poczyniły w ciągu ostatniej dekady znaczne postępy w identyfikowaniu ryzyk klimatycznych i związanych z przyrodą oraz zarządzaniu nimi. Lepsze dane, modelowanie i narzędzia geolokalizacyjne pomagają kredytodawcom oceniać, jak zagrożenia takie jak susze i powodzie wpływają na wskaźniki, w tym stratę z tytułu niewykonania zobowiązania, choć bank centralny twierdzi, że solidne praktyki nadal muszą być stosowane bardziej konsekwentnie w istotnych portfelach i ekspozycjach.
Koszty gospodarcze i konsekwencje dla banków w Europie
Bank centralny wskazuje na tegoroczne susze jako dowód, że ryzyka klimatyczne już generują istotne koszty gospodarcze w całej Europie. Wstępne szacunki wskazują na krótkoterminowe straty wynoszące co najmniej 50 miliardów euro, podczas gdy Allianz szacuje skumulowane straty PKB nawet na 7% w latach 2026–2030 w głównych gospodarkach europejskich.Według danych przytoczonych w wystąpieniu prognozy te przekładają się na około 240 miliardów USD dla Francji, 147 miliardów USD dla Włoch, 131 miliardów USD dla Niemiec i 120 miliardów USD dla Hiszpanii. EBC zwraca również uwagę na niski poziom wody w Renie tego lata, twierdząc, że zakłócenia w transporcie i produkcji przemysłowej mogą obniżyć odbicie niemieckiego PKB w trzecim kwartale nawet o 0,2 punktu procentowego.
Poza bezpośrednimi stratami EBC twierdzi, że degradacja przyrody i przekroczenie granic planetarnych powodują dodatkową niepewność, ponieważ kanały transmisji mogą wzajemnie oddziaływać i wzmacniać się poprzez gospodarkę i system finansowy. Bank centralny argumentuje, że analiza scenariuszowa pozostaje niezbędnym narzędziem, ale ostrzega banki przed zakotwiczaniem się w wąskim zestawie narracji podczas planowania kapitałowego i identyfikacji ryzyka.
Przekaz dla kredytodawców jest taki, że ostrożność nie może opierać się wyłącznie na tym, co jest już widoczne w modelach. Zdaniem EBC system finansowy stojący w obliczu radykalnej niepewności musi łączyć lepszy pomiar z szerszym przygotowaniem i większą odpornością.
Nasz wcześniejszy materiał o ponownym wzroście cen ropy i gazu w Europie wyjaśniał, dlaczego inwestorzy uważają, że duże spółki giełdowe są lepiej przygotowane niż w 2022 roku dzięki zmianom w składzie indeksów, dostosowaniom łańcuchów dostaw i lepszemu zarządzaniu inflacją. Jednocześnie wskazywał, że przedłużający się okres wysokich cen energii nadal może pośrednio oddziaływać poprzez wyższą inflację, bardziej restrykcyjne warunki kredytowania i słabszy popyt — wystawiając odporność przedsiębiorstw na próbę w dłuższym czasie.
Najnowsze wiadomości Europe
-
Afganistan
-
Albania
-
Algieria
-
Angola
-
Arabia Saudyjska
-
Argentyna
-
Armenia
-
Australia
-
Austria
-
Azerbejdżan
-
Bahamy
-
Bahrajn
-
Bangladesz
-
Belgia
-
Białoruś
-
Boliwia
-
Botswana
-
Brazylia
-
Brunei Darussalam
-
Bułgaria
-
Chile
-
Chiny
-
Chorwacja
-
Cypr
-
Czarnogóra
-
Czechy
-
DR Konga
-
Dania
-
Egipt
-
Ekwador
-
Estonia
-
Eswatini
-
Etiopia
-
Filipiny
-
Finlandia
-
Francja
-
Ghana
-
Grecja
-
Gruzja
-
Haiti
-
Hiszpania
-
Holandia
-
Hongkong
-
Indie
-
Indonezja
-
Irak
-
Iran, republika islamska
-
Irlandia
-
Izrael
-
Jamajka
-
Japonia
-
Jemen
-
Jordania
-
Kambodża
-
Kamerun
-
Kanada
-
Katar
-
Kazachstan
-
Kenia
-
Kirgistan
-
Kolumbia
-
Kongo
-
Korea
-
Kostaryka
-
Kuba
-
Kuwejt
-
Laos
-
Lesotho
-
Liban
-
Libia
-
Litwa
-
Luksemburg
-
Macedonia Północna
-
Madagaskar
-
Malezja
-
Malta
-
Maroko
-
Mauritius
-
Meksyk
-
Mjanma
-
Mongolia
-
Mozambik
-
Mołdawia
-
Namibia
-
Nepal
-
Niemcy
-
Nigeria
-
Norwegia
-
Nowa Zelandia
-
Oman
-
Pakistan
-
Palestyna
-
Panama
-
Papua-Nowa Gwinea
-
Paragwaj
-
Peru
-
Polska
-
Portoryko
-
Portugalia
-
Republika Dominikańska
-
Republika Południowej Afryki
-
Reunion
-
Rumunia
-
Rwanda
-
Salwador
-
Serbia
-
Singapur
-
Somalia
-
Sri Lanka
-
Stany Zjednoczone
-
Syria
-
Szwajcaria
-
Szwecja
-
Słowacja
-
Słowenia
-
Tadżykistan
-
Tajlandia
-
Tajwan, prowincja Chin
-
Tanzania
-
Trynidad i Tobago
-
Tunezja
-
Turcja
-
Uganda
-
Ukraina
-
Urugwaj
-
Uzbekistan
-
Wenezuela
-
Wietnam
-
Wybrzeże Kości Słoniowej
-
Węgry
-
Włochy
-
ZEA
-
Zambia
-
Zimbabwe
-
Zjednoczone Królestwo
-
Łotwa
- Forex
- Crypto
