Dlaczego złoto może stać się aktywem resetowym?

Rozwiązaniem najwyraźniej musi być złoto. Równie dobrze na całym świecie mogłyby świecić tysiące neonów z tym napisem. Od lat mówi się o "Wielkim Resecie Walutowym". Nadal nie wiemy dokładnie, kiedy i w jaki sposób do niego dojdzie, ale wiele wskazuje na to, że jest on coraz bliżej. Wystarczy zwrócić uwagę na jedną z nich - coraz bardziej niepokojące tempo, w jakim rośnie zadłużenie Stanów Zjednoczonych (wraz z zadłużeniem innych głównych gospodarek). Mniej więcej co 90 dni powiększa się on o dodatkowy bilion dolarów. A "balonowanie" to dobry wybór słowa, ponieważ ten balon zadłużenia, światowa bańka kredytowa, wydaje się być na krawędzi pęknięcia.

Kolejną oznaką, że możemy zbliżać się do końca gry dla walut fiducjarnych, jest niedawne masowe odwrócenie stosunku ceny złota do srebra. Stosunek ten, który jeszcze w maju 2025 r. wynosił ponad 100-1, dramatycznie spadł - z blisko 90-1 do około 50-1 w ciągu zaledwie kilku ostatnich miesięcy.

Jim Rickards, autor książki Currency Wars: The Making of the Next Global Crisis, zauważył, że niedawna ekstremalna zmienność cen złota i srebra wskazuje na stres w branży bankowej i podstawowej infrastrukturze rynku finansowego.

Duża rozbieżność między ceną rynkową srebra w Szanghaju a ceną w Londynie czy Nowym Jorku (cena za uncję na Wschodzie była ostatnio o 10-20 USD wyższa niż cena na Zachodzie) jest okolicznością bez precedensu. Można to łatwo zinterpretować jako kolejną oznakę poważnych pęknięć pojawiających się w fundamentach globalnego systemu waluty fiducjarnej.

David Bateman, przedsiębiorca technologiczny i inwestor posiadający prawie 2% rocznej podaży srebra na świecie, stwierdza: "Złoto i srebro są jedyną sensowną tratwą ratunkową... Cały świat jest obecnie wyrafinowaną grą w muzyczne krzesła; krzesłami są metale szlachetne".

Nie zamierzam zgadywać, kiedy dokładnie nastąpi "Wielki Reset". Chcę raczej porozmawiać o tym, dlaczego wydaje się oczywiste, że reset będzie najprawdopodobniej wiązał się z pewnego rodzaju powrotem do standardu złota.

Znaczenie złota

Ekonomista Stephen Leeb zdecydował się wskrzesić cytat ojca Warrena Buffetta, Howarda, który głęboko wierzył, że "...jeśli ludzka wolność ma przetrwać w Ameryce, musimy wygrać bitwę o przywrócenie uczciwego pieniądza. Nie ma ważniejszego wyzwania przed nami... przywrócenie wolności do zabezpieczenia złota w zamian za owoce swojej pracy". I zgadnijcie co - wśród niedawnych głównych inwestorów w złoto znajduje się nikt inny jak Berkshire Hathaway Buffetta.

Odpowiedz na to pytanie: Jeśli nie ma powrotu do standardu złota, to dlaczego banki centralne krajów na całym świecie stały się ogromnymi nabywcami złota w ciągu ostatnich 3-4 lat? Nie widzę innego rozsądnego wytłumaczenia tego zachowania niż: "Wiedzą, co nadchodzi" (i wierzą, że to, co nadejdzie, przyniesie korzyści tym, którzy mają największe skarbce złota). Chiny, naród grający w długą grę, gromadziły złoto i srebro jeszcze przed przełomem wieków. Obecnie kupują nierafinowane srebro po wysokich cenach bezpośrednio od górników z Ameryki Środkowej i Południowej. Państwowe fundusze majątkowe, duże międzynarodowe korporacje i inwestorzy "smart money" (tacy jak Warren Buffett) gromadzą zapasy metali szlachetnych i zachowują się tak, jakby spodziewali się, że ceny złota i srebra znacznie wzrosną.

Dolar amerykański spada na łeb na szyję

Zarówno Rick Rule, jak i Alasdair Macleod, godni uwagi ekonomiści i analitycy rynku metali szlachetnych, twierdzą, że obecnie obserwują przyspieszenie tempa dewaluacji dolara amerykańskiego. W niedawnym wywiadzie Rule przewidział, że dolar straci 75% swojej obecnej siły nabywczej w ciągu następnej dekady. Byłby to spory cios, biorąc pod uwagę fakt, że siła nabywcza światowej waluty rezerwowej już spadła od czasu porzucenia standardu złota w 1971 roku.

Macleod zauważa, że Chiny są już przygotowane do uczynienia juana walutą opartą na złocie - to tylko kwestia tego, kiedy chcą przełączyć przełącznik. Według Macleoda, Chiny wstrzymują się, ponieważ nie chcą być postrzegane jako niszczyciel światowego systemu walut fiducjarnych lub ryzykować wywołania światowej recesji. Jego teoria zakłada, że Chiny poczekają, aż upadek waluty fiducjarnej stanie się nieuchronny, a następnie wprowadzą juana opartego na złocie pod pozorem ochrony swojej gospodarki.

Dlaczego na ratunek przyjdzie złoto

Złoto jest klasą samą w sobie. To prawda nie tylko na jednym, ale na kilku poziomach. Jest to rzeczywiście bardzo wyjątkowy towar, który właśnie dlatego był ceniony i uznawany za "prawdziwy pieniądz" w całej historii.

W niedawnym artykule w swoim biuletynie "Turbulent Times Investor", globalny ekonomista dr Stephen Leeb stwierdził, że "złoto może być postrzegane jako... marka bez sobie równych, taka, która nigdy... nie zostanie wyprzedzona przez konkurenta".

Po pierwsze, złoto nie jest czymś, co może zostać wyprzedzone lub przestarzałe przez postęp technologiczny. W końcu pojawi się coś, co zdetronizuje iPhone'a Apple'a z jego pozycji na rynku - tak jak iPod przeszedł drogę wypożyczalni DVD w Blockbuster. W przeciwieństwie do tego, nie ma dowodów na to, że kiedykolwiek pojawi się coś, co zastąpi wyjątkową pozycję złota na świecie.

Po drugie, całe złoto na świecie wciąż tu jest. W przeciwieństwie do innych towarów, takich jak ropa naftowa, które są stopniowo zużywane, prawie każda uncja złota, która kiedykolwiek została wydobyta lub zostanie wydobyta, nadal istnieje. To również odróżnia złoto od jego siostrzanego metalu, srebra. Wiele przemysłowych zastosowań srebra powoduje jego zużycie. W przeciwieństwie do niego, złoto może być przetapiane i przekształcane w różne formy, ale jest zasadniczo niezniszczalne. Żaden inny główny towar nie ma takiej trwałości.

Po trzecie, złoto zawsze było i pozostaje rzadkim, ograniczonym zasobem naturalnym. Ta rzadkość jest jedną z głównych cech złota, która nadawała mu wartość na przestrzeni wieków. Nie jest to coś, czego każdy ma wielką, gigantyczną torbę po prostu siedzącą na podłodze w salonie.

Wyjątkowa atrakcyjność złota

Godną uwagi cechą złota jest to, że wydaje się być instynktownie estetycznie atrakcyjne. Niemal każda pierwsza myśl na widok złotej monety, sztabki złota lub złotej biżuterii jest taka, że są one piękne - piękne po prostu dlatego, że są wykonane ze złota. Złoto jest jedną z niewielu rzeczy na świecie, które wydają się posiadać nieodłączną cechę piękna.

Ta cecha piękna jest jednym z powodów, dla których złoto często pojawia się w kontekstach religijnych. Izraelska Arka Przymierza została wykonana ze złota. Dwa kolory związane z chińskim Nowym Rokiem to złoto i czerwień - w tym kontekście złoto symbolizuje Niebo. Księga Objawienia przedstawia Jezusa w złotej koronie po jego triumfalnym powrocie na Ziemię.

Unikalna natura złota rozciąga się aż do jego struktury atomowej. Złoto jest tajemnicą: wiemy, jak powstaje ropa naftowa, ale nie potrafimy wyjaśnić, jak powstaje złoto. Atom złota ma niezwykle mały promień, z pojedynczym elektronem na orbicie. Ten elektron nadaje złotu jego szczególny metaliczny blask.

Złoto jest niezwykle plastyczne. Jedną uncję złota można przekształcić w drut o długości 50 mil... lub arkusz o powierzchni kilkuset stóp kwadratowych. Pomimo całej tej fizycznej elastyczności, złoto nie ma prawie żadnych powszechnych zastosowań przemysłowych. Stoi to w ostrym kontraście do jego siostry, srebra, które wydaje się mieć praktycznie nieskończoną listę ważnych zastosowań przemysłowych. Ten brak praktycznej użyteczności nie przeszkadza jednak złotu być wycenianym 10x do 100x wyżej niż srebro.

Wreszcie, odkąd powstała koncepcja pieniądza, złoto było uznawane za prawdziwy pieniądz. Oryginalny J.P. Morgan powiedział: "Tylko złoto jest pieniądzem. Wszystko inne to kredyt". I to, moi przyjaciele, jest prawdopodobnie powód, dla którego banki centralne, państwowe fundusze majątkowe i inteligentni inwestorzy gromadzą złoto w oczekiwaniu na "Wielki Reset Walutowy".

Dlaczego złoto będzie rozwiązaniem resetującym - kilka słów na koniec

A tak przy okazji, jeśli masz jeszcze jakieś wątpliwości co do tego, czy papierowe rynki złota i srebra zostały zmanipulowane, przeżuwaj tę małą ciekawostkę: JP Morgan (i inne główne banki kruszców), po zaangażowaniu się w kolejną rundę masowej krótkiej sprzedaży - załamując ceny srebra o prawie 40% w ciągu jednego dnia - zamknął swoje krótkie pozycje niemal dokładnie na najniższym poziomie tego masowego upadku srebra. Jakie są szanse na wybranie dokładnie najniższego poziomu, aby z zyskiem zamknąć gigantyczną krótką pozycję podczas dużego, jednodniowego krachu na rynku? - Powiedziałbym, że szanse są "niewielkie" i "żadne", a "niewielkie" już opuściły miasto. Ponadto, podczas gdy JPM angażuje się w masową krótką sprzedaż na rynku papierowym, na giełdzie COMEX, kupuje złoto i srebro pięść po pięści na rzeczywistym rynku fizycznym. Obecne zasoby złota i srebra JP Morgan rywalizują z łącznymi zasobami banków centralnych wielu krajów.