Cboe wchodzi na rynki predykcyjne z kontraktami na Mini-S&P 500

Traders Union
Wszystkie wiadomości
Wiadomości finansowe
Cboe wchodzi na rynki predykcyjne

Wszystkie wiadomości

Najważniejsze wydarzenia

Wybór redakcji

Akcje

Kryptowaluty

Wiadomości finansowe

Waluty

Surowce

Banki centralne

Hanna Syniavska

1 godzinę temu

Cboe wchodzi na rynki predykcyjne z kontraktami na Mini-S&P 500 — Cboe wchodzi na rynki predykcyjne z kontraktami na S&P

Cboe Global Markets wchodzi na rynek kontraktów predykcyjnych, wprowadzając instrumenty powiązane z indeksem Mini-S&P 500 w obliczu rosnącego zainteresowania inwestorów detalicznych handlem opartym na wynikach (outcome-based trading). Ten krok daje właścicielowi indeksu VIX nowy sposób na wykorzystanie gwałtownego wzrostu opcji typu zero-day (0DTE), jednego z najbardziej aktywnych segmentów amerykańskiego rynku instrumentów pochodnych.

Najważniejsze

Cboe wprowadziło swój pierwszy produkt na rynku predykcyjnym.
Kontrakty są powiązane z indeksem Mini-S&P 500.
Interactive Brokers zapewnia dostęp do nowych kontraktów Cboe.
Wolumeny na rynkach predykcyjnych gwałtownie wzrosły od zeszłego roku.

Ten artykuł został przetłumaczony z oryginału. Przeczytaj oryginalną wersję przygotowaną przez naszego korespondenta tutaj.

Regulowane wejście w handel predykcyjny

Według CNBC, pierwszym produktem Cboe na rynku predykcyjnym są kontrakty na opcje binarne oparte na indeksie Mini-S&P 500. Kontrakty są dostępne za pośrednictwem Interactive Brokers, a w nadchodzących miesiącach mają pojawić się na platformie Charles Schwab oraz u kolejnych brokerów detalicznych.

Struktura ta pozwala traderom wyrazić opinię na temat konkretnego wyniku rynkowego, zamiast kupować tradycyjne opcje na akcje lub indeksy. Cboe wcześniej opisywało swój model jako próbę wyjścia poza proste kontrakty „tak lub nie” poprzez dodanie środkowej strefy wypłaty, co daje traderom częściowy zysk, jeśli ich przewidywania co do kierunku były słuszne, ale nie trafili w dokładny wynik.

Firma wchodzi na rynek, który rozwija się błyskawicznie. Według danych Pew Research Center cytowanych w raporcie, wolumen obrotu na platformach Kalshi i Polymarket wzrósł z niespełna 5 miliardów dolarów we wrześniu do około 24 miliardów dolarów w kwietniu.

Wykorzystanie boomu na 0DTE

Cboe stara się połączyć rynki predykcyjne z popytem, który już obserwuje w przypadku opcji o bardzo krótkim terminie wygaśnięcia. JJ Kinahan, szef działu ekspansji detalicznej i alternatywnych produktów inwestycyjnych w Cboe, stwierdził, że klienci nadal wykazują zainteresowanie handlem krótkoterminowym opartym na konkretnych zdarzeniach.

Ten popyt sprawił, że opcje 0DTE (zero days to expiry) stały się kluczową częścią amerykańskiego handlu indeksowego. Rynki predykcyjne oferują niektórym inwestorom detalicznym prostszy format: zdefiniowane zdarzenie, ograniczoną strukturę wypłat i jasny wynik rozliczenia.

Dlaczego ma to znaczenie dla struktury rynku

Wejście Cboe jest istotne, ponieważ przybliża rynki predykcyjne do regulowanej infrastruktury giełdowej. Firma nie oferuje w ramach tego produktu szerokich zakładów politycznych czy sportowych. Zaczyna od indeksu finansowego, w którym posiada już ogromne doświadczenie dzięki rynkom powiązanym z SPX i VIX.

Może to sprawić, że kontrakty typu predykcyjnego staną się bardziej akceptowalne dla głównych brokerów i inwestorów detalicznych. Rodzi to również szersze pytanie dla Wall Street: czy produkty oparte na wynikach staną się nowym punktem wejścia do handlu opcjami. Jeśli tak się stanie, Cboe może przekształcić detaliczny trend w kolejny dochodowy biznes regulowanych instrumentów pochodnych.

Dodatkowo pisaliśmy o tym, że CFTC złagodziła wymogi raportowania dla rynków predykcyjnych.

Ten materiał może zawierać opinie osób trzecich, żadne dane ani informacje na tej stronie nie stanowią porady inwestycyjnej zgodnie z naszym Zastrzeżeniem. Chociaż przestrzegamy surowych Zasad Redakcyjnych, ten post może zawierać odniesienia do produktów naszych partnerów.

Czy spodobał Ci się ten artykuł?