O comércio de Forex é Halal ou Haram? - Guia de Investimento Halal

Nota editorial: Apesar de aderirmos a uma integridade editorial rigorosa, esta publicação pode conter referências a produtos dos nossos parceiros. Aqui está uma explicação de Como ganhamos dinheiro. Nenhum dos dados e informações contidos nesta página web constitui um conselho de investimento, de acordo com o nosso Aviso Legal.

Ir para o site do corretor Plus500 Visão geral

Se está muito ocupado para ler o artigo inteiro e quer uma resposta rápida, o melhor corretor com conta islâmica é Plus500. O motivo? Aqui estão as principais vantagens:

Legítimo no seu país (identificado como Estados Unidos )
Tem boa nota de satisfação de usuário 7.47/10
Medidas de segurança reforçadas garantem transacções seguras
Taxas baixas associadas às transacções

Ir para o site do corretor Plus500 Visão geral

Abaixo, explicamos com mais detalhes o motivo de acreditarmos nisso e como corretoras são avaliadas.

Quando questionados sobre se o comércio de Forex é halal ou haram, os especialistas da Traders Union concluíram que a questão do comércio de Forex e de todas as outras formas modernas de câmbio de moeda é um tema amplamente debatido entre os académicos muçulmanos. As autoridades muçulmanas aprovaram um número significativo de fatwas a favor ou contra o ato de negociar em Forex. No entanto, é geralmente aceite que o comércio de divisas é halal.

O comércio de divisas pode ser considerado halal. De acordo com a lei islâmica, algo é "haram" ou proibido quando os ensinamentos do Alcorão Sagrado assim o consideram. Entre as actividades proibidas pelo Alcorão Sagrado estão o jogo e a riba, também conhecida como juros ou usura.

Uma vez que as duas últimas actividades estão associadas ao comércio de Forex, muitos estudiosos argumentaram que o comércio de Forex é haram de acordo com os princípios islâmicos.

No entanto, muitos salientaram que nem todas as contas de negociação Forex envolvem juros e jogos de azar, como é o caso das contas Forex muçulmanas.

Além disso, o consenso entre os académicos muçulmanos é que não há problema em trocar moedas numa base à vista. Isto deve-se ao facto de a liquidação à vista poder reduzir significativamente o aspeto usurário da negociação Forex. Nesta base, os teólogos muçulmanos chegaram a um consenso de que a transação de Forex pode ser considerada halal. Mais sobre este assunto mais tarde.

Negociação Forex como Usura

A usura ou riba, em termos islâmicos, refere-se a qualquer contrato ou negócio que envolva a cobrança de juros. O Alcorão Sagrado é claro sobre esta questão e condena as transacções financeiras que giram em torno da usura. De acordo com o Alcorão Sagrado:

Deus priva os juros de todas as bênçãos, mas abençoa a caridade; Ele não ama o pecador ingrato.
Surah al-Baqarah, versículo 276

As transacções financeiras com o elemento riba são estritamente condenadas. Os muçulmanos devem também ter em conta que nem todos os teólogos muçulmanos estão de acordo sobre o que conta e o que não conta como riba. No entanto, a proibição de juros levou ao desenvolvimento do sector bancário islâmico.

Os corretores de Forex, em geral, fazem negócios pagando ou cobrando o diferencial de juros entre os dois componentes de qualquer par de moedas quando a posição se mantém durante a noite. Esta cobrança de juros é conhecida como comissão de swap e é uma forma de juros. No entanto, à luz dos pontos anteriores, é evidente que o Islão não permite tais taxas de juro.

No entanto, para tornar o comércio de Forex benéfico para os muçulmanos, os corretores de Forex introduziram o comércio de Forex islâmico. Num contexto islâmico, os corretores permitem que os investidores mantenham as suas posições durante a noite sem pagar juros ou a comissão de swap.

Estas contas Forex sem swap eliminam o obstáculo da usura e permitem que os investidores muçulmanos participem no comércio Forex. Para além disso, as contas regulares de negociação Forex à vista destinam-se à compra e venda imediata e não têm encargos com juros durante a noite. Também eliminam o elemento de riba da transação Forex.

O que as autoridades islâmicas dizem sobre o comércio de Forex

A questão do comércio de Forex e todas as outras formas modernas de câmbio de moeda é um tema amplamente debatido entre os académicos muçulmanos. As autoridades muçulmanas aprovaram um número significativo de fatwas em apoio ou contra o ato de negociar em Forex. No entanto, é geralmente aceite que a negociação em Forex é halal. Considere este hadith como um exemplo:

Ubeda b. al-Simit (Allah esteja satisfeito com ele) relatou o Mensageiro de Allah (que a paz esteja com ele) como dizendo: "O ouro deve ser pago pelo ouro, a prata pela prata, o trigo pelo trigo, a cevada pela cevada, as tâmaras pelas tâmaras e o sal pelo sal, igual por igual e igual por igual, o pagamento é feito mão a mão. Se estas classes diferirem, então vendei como quiserdes, se o pagamento for feito de mão em mão.
Sahih Muslim 1587c

Além disso, de acordo com uma fatawa do Sheikh Ibn Bazz, a troca de moedas é permitida se todas as partes respeitarem as regras islâmicas. O Sheikh escreve na sua fatawa:

A transação de moeda, compra e venda, é permitida, mas está sujeita à condição de a troca ser feita de mão em mão, se as moedas forem diferentes. Por exemplo, suponhamos que uma pessoa vende moeda líbia por moeda americana, egípcia ou outra qualquer, de mão em mão. Nesse caso, não há nada de errado, tal como se comprar dólares por moeda líbia, trocando-os de uma só vez, ou se comprar moeda egípcia ou inglesa, etc., por moeda líbia ou outra qualquer, não há nada de errado nisso. Mas se houver um atraso, então não é permitido, e se a troca não for feita na mesma sessão, não é permitido porque cai na categoria de transação baseada em riba. Assim, a troca deve ser efectuada na mesma sessão, de mão em mão, se as moedas forem diferentes.
Majmoo' Fataawa Ibn Baaz 19/171-174

Como mencionado acima, o comércio de divisas e todos os outros tipos de comércio de divisas são permitidos no Islão. No entanto, há algumas advertências a ter em conta.

A transação de Forex é aceitável nas seguintes condições:

A troca e feita no mesmo ambiente em que o contrato ocorreu
É essencial ter em conta que a pessoa tem de trocar a moeda no mesmo local onde assinou inicialmente o contrato para que a transação seja permitida. Isto está previsto nas regras islâmicas.
O câmbio é efectuado de mão em mão, sem demora
O comerciante deve assegurar-se de que a transação é efectuada o mais cedo possível e de que são evitados todos os atrasos. Se a transação for atrasada, será considerada usura e tornar-se-á problemática para um comerciante de Forex muçulmano.
Não há taxas de juro envolvidas
Por último, para que a transação seja considerada halal, não deve haver qualquer tipo de juros envolvidos. Estas incluem transacções sem swap e contas Forex à vista.

O que é uma conta islâmica (sem swap)?

Uma conta de negociação islâmica é uma conta sem swap que implementa as regras islâmicas no comércio de Forex, proibindo a acumulação e o pagamento de taxas de juro. A principal questão do comércio Forex é a possibilidade de obter rendimentos através de swaps. É por isso que estas contas proibiram a possibilidade de obter lucros durante um swap.

Estas contas garantem que as transacções efectuadas pelos comerciantes são realizadas sem atrasos. Além disso, as divisas são transaccionadas no mesmo ambiente que o do contrato, eliminando as transacções a prazo e de futuros. A permissibilidade da negociação de futuros no Islão depende da adesão a princípios fundamentais como evitar Riba (juros), Gharar (incerteza excessiva) e Maysir (jogo).

No entanto, os corretores cobram frequentemente taxas adicionais pelas suas contas sem swap. As contas islâmicas de Forex também garantem que as transacções são islâmicas, observando as seguintes regras islâmicas:

Proibição de todas as formas de riba
Proibição de taxas overnight
Proibição de jogos de azar

Resumindo, as contas Forex islâmicas são totalmente compatíveis com as leis da Sharia e apropriadas para serem utilizadas pelos muçulmanos para obterem lucros.

As melhores contas islâmicas (sem swap) em 2024

Ao escolher um corretor Forex, é importante prestar atenção a vários factores-chave. No Islão, ter uma conta sem swap (islâmica) é particularmente significativo. Além disso, a fiabilidade e a regulamentação do corretor são cruciais para garantir um ambiente de negociação seguro e em conformidade. A Traders Union comparou os 4 principais corretores regulamentados que oferecem contas islâmicas para ajudar os comerciantes a tomar decisões informadas, respeitando os seus princípios religiosos.

	Regulamento	Depósito mín., $	ECN Spread EUR/USD	Abrir conta
Plus500	FCA, CySEC, MAS, ASIC, FMA, FSA (Seychelles)	100		ABRA SUA CONTA Seu capital está em risco.
Pepperstone	ASIC, FCA, DFSA, BaFin, CMA, SCB, CySec		0,1	ABRA SUA CONTA O seu capital está em risco.
OANDA	FSC (BVI), ASIC, IIROC, FCA, CFTC, NFA		0,15	ABRA SUA CONTA O seu capital está em risco.
XM Group	CySEC, FSC (Belize), DFSA, FSCA, FSA (Seychelles), FSC (Mauritius)	5	0,2	ABRA SUA CONTA O seu capital está em risco.

Como candidatar-se a uma conta islâmica

Aqui iremos fornecer um breve guia sobre como pode solicitar o estatuto islâmico da sua conta. Vejamos o exemplo de um corretor XM. A primeira coisa que tem de fazer é abrir uma conta de negociação na XM.

Depois, tem de iniciar sessão nos membros e obter a validação da sua conta pelo corretor XM. Depois de abrir a sua conta, pode solicitar que a sua conta seja convertida numa conta de negociação islâmica. Assim que a XM receber o seu pedido, a sua conta passará para um estado sem swap.

Lembre-se de não negociar antes de a sua conta ser convertida numa conta islâmica, pois ser-lhe-ão cobrados juros e a XM não poderá mudar a sua conta para o modo sem swap.

Venda a descoberto e o Islão

Outro tópico que tem sido objeto de muito debate entre os círculos muçulmanos é a venda a descoberto. Aqui, discutiremos a sua permissibilidade de acordo com as regras islâmicas, uma vez que tem muita relevância para o tema da negociação Forex. Muitas das terminologias existentes no comércio moderno derivam do mercado de acções.

No mercado de acções, a venda a descoberto refere-se à estratégia avançada que os investidores especializados empregam para especular sobre o declínio do mercado de acções ou dos preços dos títulos. Esta estratégia é utilizada para gerar lucros. Para tal, os operadores bolsistas pedem emprestadas acções de um título que acreditam que irá diminuir de valor, vendem-nas a um comprador disposto a isso e pagam juros ao credor.

À luz das decisões islâmicas acima mencionadas, é evidente que esta transação é haram, uma vez que opera no âmbito da riba. Vejamos agora o significado deste termo no contexto do comércio Forex.

No mercado de transacções Forex, a venda a descoberto refere-se apenas à prática comum de abrir uma posição na esperança de que o mercado diminua de valor. Mais tarde, a posição é fechada e o operador de Forex pode vender os seus activos com uma margem de lucro. Ao contrário dos mercados de acções, não há qualquer elemento de riba envolvido nesta venda a descoberto.

Leia também: O comércio de cópias é halal ou haram no Islão? no artigo da TU.

Guia de Investimento Halal

Compreendemos que a negociação em Forex pode ser complexa e difícil para alguém que pertence à fé muçulmana. É por isso que temos três dicas sobre como evitar transacções haram na negociação.

1. Negoceie numa conta islâmica

A primeira coisa que tem de fazer é escolher um corretor que respeite as suas crenças religiosas e garanta que todas as transacções cumprem as regras islâmicas sobre halal e haram.

2. Não faça do comércio um jogo de azar

Seria preferível manter-se atento aos seus investimentos. Utilizar demasiada alavancagem e não seguir as regras de gestão do risco pode transformar as suas transacções num jogo de azar. Leia mais no artigo: É possível utilizar a negociação alavancada no Islão? É Haram ou Halal?

3. Pagar impostos e seguir as regras

Simplesmente pague todas as suas dívidas e cumpra os regulamentos.

O Forex é legal nos países muçulmanos?

A transação de Forex é legal na maioria dos países. Exceto em alguns países muçulmanos que operam sob a lei Sharia. Aqui está uma lista de países muçulmanos juntamente com o estatuto do comércio de Forex nesses países:

País	Legalidade do Forex
Afeganistão	Ilegal
Irão	Ilegal
Paquistão	Ilegal
Iraque	Ilegal
Malásia	Ilegal
Nigéria	Restrito
Egipto	Restrito
Maldivas	Ilegal
Mauritânia	Ilegal
Qatar	Ilegal
Iémen	Ilegal
Emirados Árabes Unidos	Ilegal
Sudão	Ilegal
Arábia Saudita	Ilegal

Investimentos halal noutros mercados

Vamos agora discutir as implicações das decisões islâmicas e da lei sharia noutros mercados de investimento e comércio. Por exemplo, uma questão comum é saber se a negociação de acções ou de CFD é admissível para um muçulmano. Iremos esclarecer estas questões com base na lei sharia.

O mercado de acções é Haram ou Halal?

Uma das principais questões levantadas pelos muçulmanos no mercado de acções é o facto de os investidores serem pagos com juros ou, por outras palavras, com riba. A segunda objeção é que o mutuante não partilha o risco do mutuário.

Qualquer ganho através de juros é injusto e explorador aos olhos do Islão. Por último, é proibido investir em acções utilizadas para apoiar um negócio ilegal aos olhos do Islão, como a produção de álcool ou os casinos.

Para eliminar estas condições, os muçulmanos investem apenas em acções halal e em fundos descritos como investimentos de acordo com a lei sharia. Desde que as condições acima referidas sejam evitadas, o investimento em acções é halal.

A negociação de CFD é halal?

Embora os CFD envolvam normalmente juros e, por conseguinte, possam ser problemáticos para os muçulmanos, os corretores islâmicos têm o cuidado de não exigir taxas de juro overnight aos clientes muçulmanos. O segundo aspeto é a alavancagem; se a alavancagem for eliminada, então a negociação de CFD é totalmente halal e adequada para os muçulmanos.

A transação de Forex é um jogo de azar?

Embora à primeira vista a transação de Forex possa parecer semelhante ao jogo, existem várias distinções importantes entre os dois. Ao contrário do jogo de casino, onde as probabilidades estão estatisticamente contra si, o comércio Forex pode ser um empreendimento lucrativo quando abordado com as competências e estratégia correctas.

Uma negociação Forex bem sucedida baseia-se na realização de uma análise técnica e fundamental completa para fazer previsões informadas, em vez de apenas sorte cega. Um operador disciplinado utiliza ferramentas de gestão de risco e dinheiro para limitar as perdas, espera por configurações de alta probabilidade e segue um plano de negociação sem ser influenciado por emoções de ganância ou medo. Estes princípios alinham a negociação Forex mais de perto com o investimento profissional em comparação com a tendência do jogo para a tomada de decisões impulsivas e imprudentes.

É verdade que a especulação Forex a curto prazo pode parecer semelhante ao jogo na sua incerteza e alto risco se não for gerida corretamente. No entanto, olhando para a negociação Forex de uma perspetiva mais ampla, esta envolve a troca de moedas necessária para o comércio internacional e serve um objetivo económico para empresas e investidores. O volume de negócios diário do mercado Forex, de mais de 7 biliões de dólares, ultrapassa o de outros mercados financeiros.

Em geral, embora o comércio de Forex partilhe algumas semelhanças superficiais com o jogo, baseia-se fundamentalmente na investigação, estratégia e execução disciplinada. Considerar a negociação Forex como puro jogo é uma simplificação excessiva que encobre o seu papel legítimo nos mercados financeiros globais e na economia. Com a diligência e as precauções correctas, é muito possível aos investidores gerir o risco e gerar lucros consistentes ao longo do tempo.

Resumo

Em conclusão, embora a transação de Forex, em geral, seja proibida ao abrigo da lei sharia, uma versão modificada da transação de Forex, ou seja, a versão islâmica sem swap, é completamente permitida e halal para os muçulmanos investirem.

Perguntas frequentes

Quais são as condições para que o comércio de divisas seja halal?

A negociação deve ser efectuada numa conta sem swap, envolver a entrega física em vez de futuros/margens, evitar a incerteza, não envolver juros, itens proibidos ou acumulação de bens essenciais.

Como é que se converte uma conta normal numa conta islâmica?

Contactar o serviço de apoio ao cliente do corretor e apresentar um pedido. Eles analisarão e mudarão o status da conta para livre de swap dentro de 1-2 dias úteis.

O day trading é considerado halal de acordo com as leis islâmicas?

A negociação do dia é permitida desde que siga os princípios da Sharia de não haver riba, gharar ou actividades especulativas. Os operadores devem evitar a negociação diária altamente alavancada que envolva um risco potencial excessivo.

Posso negociar mercadorias como o ouro numa conta muçulmana?

Sim, a negociação de mercadorias como o ouro e a prata é geralmente halal, uma vez que se trata de activos físicos. Mas a negociação de futuros/margens envolvendo riba é proibida de acordo com a maioria dos académicos islâmicos.

Equipe que trabalhou neste artigo

Alamin Morshed é colaborador da Traders Union. Ele é especialista em escrever artigos para empresas que desejam melhorar suas classificações de pesquisa do Google para competir com a concorrência. Com experiência em otimização de mecanismos de pesquisa (SEO) e marketing de conteúdo, ele garante que seu trabalho seja informativo e impactante.

Conheça as nossas políticas editoriais

Corretor

Um corretor é uma entidade jurídica ou uma pessoa singular que actua como intermediário na realização de transacções nos mercados financeiros. Os investidores privados não podem negociar sem um corretor, uma vez que apenas os corretores podem executar transacções nas bolsas.

Rendimento

O rendimento refere-se aos ganhos ou rendimentos derivados de um investimento. Reflecte os rendimentos gerados pela posse de activos como acções, obrigações ou outros instrumentos financeiros.

Investidor

Um investidor é um indivíduo que investe dinheiro num ativo, na expetativa de que o seu valor se valorize no futuro. O ativo pode ser qualquer coisa, incluindo obrigações, títulos de dívida, fundos de investimento, acções, ouro, prata, fundos negociados em bolsa (ETF) e bens imobiliários.

Negociação em Forex

A negociação em Forex, abreviatura de negociação em divisas, é a prática de comprar e vender moedas no mercado global de divisas com o objetivo de lucrar com as flutuações das taxas de câmbio. Os operadores especulam se uma moeda irá subir ou descer de valor relativamente a outra moeda e tomam decisões de negociação em conformidade.

Comércio

A negociação envolve o ato de comprar e vender activos financeiros, como acções, divisas ou mercadorias, com a intenção de lucrar com as flutuações dos preços de mercado. Os operadores utilizam várias estratégias, técnicas de análise e práticas de gestão do risco para tomarem decisões informadas e optimizarem as suas hipóteses de sucesso nos mercados financeiros.

Top 5 corretoras para você

Estados Unidos