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Melhores prop firms com os maiores limites de drawdown:
- FundedNext - Ofertas amigáveis para iniciantes (avaliação gratuita, permitido utilizar software de cópia de negociação)
- SabioTrade - Melhor para aqueles que desejam trabalhar como traders independentes com até 90% de lucro.
- Earn2Trade - Planos de escalonamento convenientes (meta de lucro relativamente baixa, melhorias de conta após a retirada da primeira meta de lucro)
- FTMO - Uma das maiores mesas proprietárias com condições favoráveis (divisão de lucro de até 90%)
- Instant Funding - A Prop firm oferece financiamento instantâneo com contas até $80.000
O drawdown é um dos limites mais importantes no prop trading, pois determina quanto uma conta pode perder antes de violar as regras. Algumas prop firms com limites de drawdown elevados permitem perdas máximas de 12% ou mais, mas uma porcentagem maior nem sempre significa mais liberdade para operar.
Este artigo compara empresas com limites de drawdown generosos e explica como os limites diários, os modelos estático e trailing e os métodos de cálculo afetam a margem real que os traders têm para gerenciar riscos.
Aviso de risco: A negociação proprietária envolve um risco financeiro substancial. O uso de capital de firma pode levar a ganhos ou perdas, e o não cumprimento das metas pode resultar no fechamento da conta. Mais de 85% dos prop traders não alcançam lucratividade a longo prazo. Entenda os riscos e busque orientação profissional.
Melhores prop firms com os maiores limites de drawdown
Uma prop firm com o maior drawdown não é necessariamente a que oferece mais flexibilidade aos traders. Os limites de perda máxima precisam ser considerados juntamente com os limites diários, as regras da conta e a forma como o drawdown é calculado.
A tabela abaixo compara prop firms com limites de drawdown altos e outras condições importantes da conta que podem afetar, na prática, a margem operacional proporcionada por esses limites.
| FundedNext | FTMO | BrightFunded | City Traders Imperium | Hola Prime | SabioTrade | |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
Alavanca Max. |
1:100 | 1:100 | 1:100 | 1:30 | 1:100 | 1:30 |
|
Taxa reembolsável |
Sim | Sim | Sim | Sim | Sim | Sim |
|
Financiamento até, $ |
4 000 000 | 2 000 000 | 400 000 | 4 000 000 | 4 000 000 | 1 000 000 |
|
Divisão de lucros de até, % |
95 | 90 | 100 | 70-100 | 95 | 90 |
|
Período de trading |
Ilimitado | Ilimitado | Ilimitado | Ilimitado | Ilimitado | Ilimitado |
|
Pagamento único |
Sim | Sim | Sim | Sim | Sim | Sim |
|
Pontuação geral da TU |
9.4 | 8.16 | 7.05 | 7.86 | 8.16 | 8.9 |
|
Abrir uma conta |
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Como o drawdown de prop firms funciona na prática
A porcentagem máxima de drawdown informa aos traders quanto uma conta pode perder, mas o método de cálculo determina como esse limite se comporta na prática. Duas empresas podem anunciar a mesma perda máxima, mas oferecer aos traders margens utilizáveis muito diferentes.
As prop firms geralmente usam várias abordagens para calcular o drawdown:
O drawdown estático define o limite de perda com base no saldo inicial da conta e não o eleva após os lucros.
O drawdown trailing eleva o limite à medida que a conta atinge novos picos de lucro, o que pode reduzir a margem restante após os ganhos.
O drawdown baseado em equity inclui lucros e perdas não realizados, de modo que posições abertas podem afetar se a conta viola seu limite.
| Tipo de drawdown | Como funciona | Principal vantagem | Ponto de atenção |
|---|---|---|---|
| Estático | O limite de perda permanece fixo com base no saldo inicial | Margem de risco previsível que pode crescer à medida que os lucros se acumulam | O limite original de perda máxima não aumenta |
| Trailing | O limite sobe à medida que a conta atinge novos picos | Permite que a empresa restrinja o risco à medida que a conta cresce | A margem disponível pode diminuir após períodos lucrativos |
| Baseado em equity | O drawdown é medido usando o patrimônio da conta, incluindo P&L aberto | Reflete perdas em posições abertas | Movimentos temporários do mercado podem aproximar a conta de uma violação |
O que torna um limite de drawdown alto flexível?
Uma prop firm com drawdown alto pode oferecer uma perda total de 12% ou mais, mas a porcentagem por si só não determina quanta flexibilidade um trader realmente tem. Limites de perda diária, métodos de cálculo e limites móveis podem reduzir a margem utilizável.
Por exemplo, um drawdown máximo elevado pode ser menos útil quando:
Um limite rigoroso de perda diária restringe quanto dele pode ser usado em uma sessão;
Um limite móvel sobe após operações lucrativas;
Perdas abertas são contabilizadas imediatamente sob uma regra baseada em patrimônio.
É por isso que traders que comparam uma prop firm com o maior drawdown devem analisar toda a estrutura de regras, em vez de simplesmente escolher a maior porcentagem. Um limite estático menor pode, em algumas circunstâncias, oferecer uma margem de negociação mais previsível do que um limite maior que acompanha o desempenho da conta.
Drawdown absoluto vs. trailing
O drawdown máximo divulgado pode ser enganoso ao comparar prop firms. Um limite fixo de 10% e um limite trailing de 10% podem parecer idênticos no papel, mas podem proporcionar margens de negociação muito diferentes quando a conta começa a gerar lucros.
Como funciona o drawdown absoluto
Uma prop firm de drawdown absoluto estabelece o limite de perda em relação ao saldo inicial e o mantém nesse nível à medida que a conta cresce. Por exemplo, em uma conta de $100.000 com drawdown absoluto de 10%, o piso de perda começa em $90.000. Se a conta posteriormente crescer para $105.000, o piso permanecerá em $90.000, aumentando a margem efetiva do trader para $15.000.
Isso torna o limite de risco relativamente fácil de planejar. Operações lucrativas aumentam a distância entre o valor atual da conta e o limite de perda, em vez de fazer com que o próprio limite se mova.
Como o drawdown trailing altera a margem
O drawdown trailing se comporta de forma diferente. O limite de perda sobe à medida que a conta atinge novas máximas, embora o cálculo exato possa ser baseado no saldo, no patrimônio ou em um valor de fim de dia, dependendo da empresa.
Usando a mesma conta de $100.000 com uma margem trailing de 10%, uma alta para $105.000 poderia mover o piso de drawdown de $90.000 para $95.000 se o limite acompanhasse a conta por um valor fixo de $10.000. A conta obteve $5.000 de lucro, mas a distância até o piso de perda permanece em $10.000, em vez de aumentar para $15.000.
Essa distinção é importante em qualquer comparação de drawdown entre prop firms. Duas empresas podem anunciar o mesmo drawdown máximo, mas oferecer aos traders margens substancialmente diferentes para absorver perdas posteriores.
| Critério | Drawdown absoluto | Drawdown trailing |
|---|---|---|
| Limite inicial | Definido com base no saldo inicial da conta | Definido com base no saldo inicial da conta |
| Reação aos lucros | Permanece inalterado à medida que os lucros se acumulam | Sobe à medida que os máximos especificados da conta são atingidos |
| Margem disponível após os ganhos | Pode aumentar à medida que a conta cresce | Pode permanecer semelhante ou se tornar mais restritivo |
| Previsibilidade | O limite de perda é conhecido desde o início | O limite de perda pode mudar conforme o desempenho muda |
| Recuperação após perdas | Os lucros anteriores podem proporcionar margem adicional | Os ganhos anteriores podem já ter elevado o limite |
| Principal regra a verificar | Se há limites diários ou de equity separados | Qual valor faz o limite se tornar móvel e quando ele deixa de acompanhar |
Um modelo de trailing não é automaticamente pior do que um modelo absoluto. Ele simplesmente exige que os traders monitorem um limite de risco móvel em vez de um piso fixo. O impacto prático também depende de a empresa aplicar o trailing sobre o saldo ou o equity, atualizar o limite intradiariamente ou no fim do dia e, eventualmente, interromper o drawdown em um nível fixo.
Portanto, ao comparar uma prop firm com drawdown máximo, a questão não é apenas “Qual é o limite?” Também é “O que acontece com esse limite depois que eu ganho dinheiro?”
Por que o drawdown diário pode importar mais do que o limite máximo
Um drawdown máximo generoso não proporciona necessariamente uma margem igualmente generosa durante uma única sessão. Muitas prop firms aplicam um limite de perda diária separado, e violá-lo pode encerrar uma conta mesmo quando o drawdown geral permanece intacto.
Por exemplo, uma conta com drawdown máximo de 12% e limite diário de 4% permite apenas um terço da margem total de perda antes que a regra diária se torne a restrição imediata. Isso pode ser relevante durante sessões voláteis ou quando várias posições geram perdas ao mesmo tempo.
Ao comparar empresas, os traders devem verificar:
se o limite diário é baseado no saldo ou no equity;
quando o cálculo é redefinido;
se perdas em aberto contam para o limite;
se comissões e taxas estão incluídas.
Isso também explica por que buscas por prop firms com as regras de drawdown menos restritivas podem ser enganosas. Os traders frequentemente procuram condições menos restritivas, e não a menor margem de perda. Da mesma forma, uma prop firm com o maior drawdown diário pode oferecer mais margem por sessão, mas esse limite ainda precisa ser avaliado junto às regras gerais de drawdown.
O que torna um modelo de drawdown flexível?
Algumas prop firms modificam as condições de drawdown à medida que uma conta avança. Um limite móvel pode parar quando atinge o saldo inicial, a margem de perda pode aumentar após o scaling, ou regras diferentes podem ser aplicadas durante as etapas de avaliação e conta financiada. Essas variações às vezes são descritas como prop firms com drawdown extra, embora o termo não se refira a um modelo padronizado.
Ao comparar estruturas de drawdown, os traders devem procurar:
Regras estáveis ao longo do tempo. Verifique se os limites mudam entre as etapas de avaliação, conta financiada, saque ou escalonamento.
Cálculos previsíveis. O método usado para calcular saldo, patrimônio e limites de perda deve ser claramente definido.
Limites diários utilizáveis. Um drawdown máximo generoso pode oferecer pouca flexibilidade se um limite diário muito mais restritivo se tornar a verdadeira limitação.
Margem criada pelos lucros. ela pode aumentar a margem disponível em um modelo fixo, enquanto as regras de trailing podem elevar o limite de perda.
Compatibilidade com a estratégia. As regras devem permitir espaço suficiente para o tamanho típico das posições do trader, o período de manutenção e a abordagem de risco.
Para uma prop firm com drawdown máximo, esses fatores podem ser mais importantes do que a própria porcentagem anunciada. Uma estrutura absoluta ou estática pode proporcionar uma margem mais previsível, mas nenhum modelo é automaticamente o melhor. A melhor prop firm em drawdown é, em última análise, aquela cujos limites permanecem claros e viáveis à medida que a conta evolui.
Escolha um drawdown utilizável, não o maior limite anunciado
Uma alta porcentagem de drawdown não significa necessariamente que o trader tenha mais margem de manobra. Eu primeiro analisaria como o limite é calculado e o que acontece com ele depois que a conta se torna lucrativa. Modelos estáticos ou baseados no saldo podem proporcionar uma margem mais previsível, enquanto o drawdown trailing pode aumentar com os lucros e deixar menos espaço para uma correção posterior.
Os limites diários são igualmente importantes. Um drawdown geral generoso pode rapidamente se tornar restritivo se o limite diário for muito mais apertado. Um teste útil é considerar como as regras afetariam a conta durante uma sequência normal de perdas, em vez de focar apenas nas condições de períodos lucrativos.
O objetivo é escolher regras que permitam que a estratégia opere como planejado, sem incentivar riscos desnecessários. Cálculos claros, limites diários administráveis e espaço suficiente para se recuperar de perdas são, em última análise, mais úteis do que simplesmente escolher a empresa com o maior drawdown anunciado.
Metodologia para a formação das nossas classificações das empresas de prop-trading
A Traders Union utiliza uma metodologia rigorosa para avaliar empresas que financiam traders, utilizando mais de 100 critérios quantitativos e qualitativos. Pontos individuais são atribuídos para muitos parâmetros, que são considerados na classificação geral.
Os principais aspectos da avaliação incluem:
-
Avaliações e opiniões de traders. Coleta e análise de feedback de traders atuais e antigos para entender suas experiências com a empresa.
-
Ferramentas de negociação. As empresas são avaliadas com base na gama de ativos oferecidos, bem como na variedade e profundidade dos mercados disponíveis.
-
Desafios e processo de avaliação. Análise do sistema de desafios da empresa, tipos de contas, critérios de avaliação e processo de financiamento.
-
Distribuição de lucros. Análise da estrutura e condições de distribuição de lucros, bem como da existência de planos de expansão.
-
Condições de negociação. Estudo de alavancagem, velocidade de execução de ordens, comissões e outros custos de negociação relacionados com a atividade da empresa.
-
Plataforma e tecnologias. Avaliação da plataforma de negociação própria da empresa ou de terminais externos que ela suporta, incluindo facilidade de uso, funcionalidade e estabilidade.
-
Treinamento e suporte. Qualidade e disponibilidade de materiais educacionais, webinars e consultas individuais.
Conclusão
Ao escolher uma prop firm com limites de drawdown elevados, é fundamental analisar não apenas a porcentagem máxima permitida, mas como o limite é calculado e aplicado na prática. Modelos de drawdown absoluto podem oferecer margens de risco mais previsíveis, enquanto opções trailing podem restringir a flexibilidade do trader mesmo com números aparentemente atraentes. Por exemplo, uma prop firm pode anunciar 12% de drawdown máximo, mas um limite diário agressivo ou regras de cálculo menos favoráveis podem tornar essa margem ilusória. O verdadeiro diferencial está em compreender a estrutura total das regras, optando sempre por aquela que proporciona liberdade real para operar com disciplina e planejamento.
Perguntas frequentes
Quais estratégias de gerenciamento de risco se beneficiam mais de prop firms com limites de drawdown altos?
Como as regras de drawdown podem impactar o processo de escalonamento de capital em uma prop firm?
Por que é importante verificar se o drawdown é calculado com base no saldo ou no patrimônio (equity)?
Prop firms com limites de drawdown variáveis entre avaliação e conta financiada oferecem mais vantagens?
As melhores escolhas e ideias dos editores
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Equipe que trabalhou neste artigo
Aleksandra Chaikina tem sido colaboradora da Traders Union desde 2021. Com mais de 15 anos de experiência em redação e mais de 5 anos focados em conteúdo financeiro, ela se especializa na produção de guias detalhados, análises e revisões comparativas em vários setores, incluindo criptomoedas, Forex, estratégias de investimento e tecnologias financeiras.
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