Ликвидность в трейдинге - это способность быстро и без значительных изменений цены купить или продать актив. Чем выше ликвидность, тем легче и быстрее трейдеру исполнить сделки по желаемой цене. Обеспечивается наличием большого числа покупателей и продавцов на рынке, активной торговлей и узким спредом.
Каждому трейдеру, который планирует торговать ценными бумагами на фондовом рынке или внебиржевыми инструментами Форекс, необходимо разобраться в том, что такое ликвидность. Ведь правильное понимание концепции ликвидности может помочь выбрать более перспективные с точки зрения потенциальной прибыльности активы, а значит, и увеличить доход.
В этой статье говорится о том, почему так важна ликвидность и какие факторы на нее влияют. Также мы расскажем, по каким формулам можно рассчитать различные коэффициенты ликвидности и как их применять на практике. А еще мы составили таблицы самых ликвидных активов разных рынков, чтобы вам не пришлось заниматься поиском этой информации самостоятельно.
Хотите начать торговлю на Forex? Откройте аккаунт на Roboforex!
Термин «ликвидность» соотносится с любым активом, который можно продать или купить. Высоколиквидными и неликвидными могут быть акции, валютные пары, наличные деньги, недвижимость и т.д. В широком понимании ликвидность — это свойство актива быть быстро купленным или проданным по цене, которая близка к его рыночной стоимости. Таким образом, чем быстрее вы сможете получить деньги за этот актив, тем он ликвиднее. Самым ликвидным в мире торговли активом являются наличные деньги, ведь их номинальная стоимость остается неизменной, и при этом их можно легко и быстро конвертировать в другие активы.
Оценка ликвидности очень поможет вам в принятии инвестиционных решений, поскольку исход ваших сделок напрямую зависит от того, какими активами (ликвидными или неликвидными) вы торгуете. К тому же определение ликвидности конкретного актива даст вам возможность определить, насколько быстро вы сможете заработать деньги, торгуя им.
Есть несколько важных причин, по которым необходимо оценивать ликвидность при торговле ценными бумагами и активами внебиржевых рынков. Именно от ликвидности зависит то, как быстро инвестор может купить или продать конкретный финансовый инструмент без потери его стоимости. Ликвидный рынок часто считается менее рискованным, ведь при таком раскладе трейдер без снижения цены своего актива может быстрее найти на него покупателя. Если же инвестор, наоборот, покупает актив, то шанс его получения по незавышенной цене также значительно увеличивается.
Однако как при покупке, так и при продаже активов следует учитывать, что показатели рыночной ликвидности не являются фиксированными. Ликвидность ценных бумаг и инструментов Форекс зависит от множества факторов, в том числе объема и времени торгов. Например, ликвидность по валютным парам (в том числе по фунту стерлингов) уменьшается в часы азиатской торговой сессии. Из этого следует, что для максимально быстрого достижения инвестиционных и финансовых целей нужно обязательно учитывать ликвидность конкретного актива в настоящий момент времени.
Вот как на самом деле трейдеру помогает ликвидность:
Значительно сокращается время между выставлением позиции на продажу и привлечением заинтересованного покупателя.
Ликвидные ценные бумаги и Форекс инструменты продать легче, чем неликвидные, что особенно актуально в экстренных и критических ситуациях.
Как правило, внутренняя рыночная стоимость ликвидных позиций, сохраняется, а неликвидных — нет.
Термин «ликвидность» применим как для рынка ценных бумаг, так и для Форекс. Только во втором случае ликвидность иллюстрирует способность любой валютной пары быть проданной или купленной по цене, близкой к рыночной. Однако не все валютные пары являются высоколиквидными. Таковыми являются пары, которыми торгуют чаще всего, и самая высоколиквидная из них — EUR/USD. Таким образом, ликвидность основных пар значительно выше, чем второстепенных. Кроме того, ликвидность валютных пар меняется в зависимости от времени суток.
Ниже указан средний дневной оборот основных валютных пар:
EUR/USD: среднедневной оборот — 1,706 трлн долларов США.
USD/JPY: среднедневной оборот — 1,014 трлн долларов США.
GBP/USD: среднедневной оборот — 714 млрд долларов США.
USD/CAD: среднедневной оборот — 410 млрд долларов США.
AUD/USD: среднедневной оборот — 381 млрд долларов США.
USD/CHF: среднедневной оборот — 293 млрд долларов США.
NZD/USD: среднедневной оборот — 99 млрд долларов США.
Пример
GBP/USD является одной из самых торгуемых валютных пар на рынке Форекс со средним дневным оборотом около 714 миллиардов долларов США. Эта валютная пара высоколиквидная, но менее популярная, чем USD/JPY и EUR/USD. Самой популярной можно считать валютную пару EUR/USD, так как дневной оборот этой пары превышает 1 триллион долларов США.
На ликвидность любого финансового инструмента влияет огромное количество факторов, таких как процентные ставки, текущая цена, правила и положения центральных банков, количество активов в обращении и т.д. Также ликвидность зависит от класса актива. Например, недвижимость намного менее ликвидна по сравнению с акциями. Кроме того, ликвидность некоторых активов, таких как товары и деривативы, обычно зависит от объема торгов и количества бирж, на которых совершаются сделки с ними.
В целом между ликвидностью и типом используемых для торговли бирж прослеживается некоторая закономерность. Как правило, высоколиквидными активами являются те, которыми торгуют на популярных и крупных биржах. В то время как инструменты, торгуемые на менее развитых или небольших рынках, неликвидны.
Еще один фактор, влияющий на ликвидность, — это выбранное для торговли время дня. Например, вы получите лучшие цены продажи или покупки валютных пар с участием евро в официальные часы работы всех европейских бирж. Но ликвидность тех же пар в часы азиатской сессии будет значительно меньше.
Приведем еще один пример сопоставления ликвидности различных активов. Сравним ликвидность акций Google и Tesla Motors. Например, 9 октября 2020 года общий торговый объем акций Google составил 1,3 миллиона долларов США. Эти цифры огромны, поэтому ценные бумаги этой компании высоколиквидны. Но если сравнить их с показателями концерна Tesla Motors, общий объем торгов которого в тот день составил 42 миллиона долларов США, то сразу станет понятно, что акции Google в тот день показали более низкую ликвидность, чем акции Tesla Motors.
Мы не рекомендуем вам торговать ценными бумагами компаний, дневной объем торгов которых выражается двузначным или трехзначным числом, так как зачастую они считаются неликвидными.
Если вы хотите торговать наиболее ликвидными активами, то без комплексной проверки разных типов инструментов не обойтись. При этом нужно учитывать целый ряд факторов, которые влияют на ликвидность. Подобный анализ рынка может занять много времени и вызвать некоторые трудности у новичка. Вот почему мы сами провели широкомасштабное исследование, в результате которого выбрали наиболее ликвидные торговые инструменты разных рынков.
В размещенной ниже таблице указаны наиболее ликвидные акции США, которые вы можете выбрать для торговли:
| Инструмент | Код | Open | Bullish | Bearish | Total |
|---|---|---|---|---|---|
|
Tesla Inc |
NASDAQ: TSLA |
10312 |
1039 |
533 |
138619 |
|
Apple Inc |
NASDAQ: AAPL |
13634 |
697 |
137 |
85977 |
|
Amazon.com Inc |
NASDAQ: AMZN |
9686 |
331 |
74 |
45219 |
|
NIO Inc A ADR |
NYSE: NIO |
2380 |
1072 |
110 |
43438 |
|
NVIDIA Corp |
NASDAQ: NVDA |
5394 |
669 |
124 |
24503 |
Наиболее ликвидными биржевыми фондами (ETF) являются:
| Инструмент | Код | Open | Bullish | Bearish | Total |
|---|---|---|---|---|---|
|
SPDR S&P 500 |
NYSEARCA: SPY |
1451 |
113 |
42 |
8360 |
|
Invesco QQQ Trust |
NASDAQ: QQQ |
662 |
54 |
16 |
4952 |
|
United States Oil |
NYSE: USO |
316 |
13 |
3 |
3635 |
|
ProShares UltraPro Short QQQ |
NASDAQ: SQQQ |
341 |
45 |
15 |
2952 |
|
ARK Innovation |
NYSE: ARKK |
122 |
70 |
26 |
3009 |
Самые ликвидные валютные пары в настоящий момент:
| Инструмент | Open | Bullish | Bearish | Total |
|---|---|---|---|---|
|
EUR/USD |
203727 |
2857 |
2241 |
541043 |
|
GBP/USD |
74918 |
1446 |
1074 |
264625 |
|
USD/JPY |
57930 |
725 |
522 |
166981 |
|
AUD/USD |
29833 |
493 |
410 |
99212 |
|
USD/CAD |
27814 |
581 |
372 |
90863 |
В следующей таблице представлены наиболее ликвидные криптовалюты и валютные пары с ними:
| Инструмент | Пара | Ликвидность |
|---|---|---|
|
BTC/JPY |
394 |
|
|
ETH/JPY |
290 |
|
|
XRP/JPY |
232 |
Успех вашей торговли на финансовых рынках во многом зависит от брокера, поэтому его нужно выбирать с особой тщательностью. Однако при анализе брокерской компании вы должны обращать внимание не только на размер комиссионных сборов. При выборе посредника обязательно проверьте, предоставляет ли он доступ к крупным и известным рынкам с высоколиквидными инструментами.
В целом процесс подбора брокера с оптимальными торговыми условиями нельзя назвать простым и быстрым. Особенно нелегко это занятие дается начинающим трейдерам, которые мало знают о торговле на Форекс. Мы решили максимально упростить вам поиск подходящего онлайн-брокера, поэтому составили свой рейтинг лучших компаний, предоставляющих доступ на рынок с высоколиквидными инструментами. Кроме того, все эти брокеры регулируются и пользуются большим доверием среди своих клиентов, а также предлагают условия, которые подойдут трейдеру с любым торговым опытом.
Брокеры, предоставляющие лучшую торговую ликвидность
| Биржа | Дневной объем торгов, млрд. долл | Количество валютных пар | Спред в паре EUR/USD по счету ECN, pips | Минимальный депозит, долл. | |
|---|---|---|---|---|---|
IC Markets |
29 |
45 |
0.2 |
200 |
|
XM Group |
16.08 |
55 |
0.2 |
5 |
|
HFM |
13.8 |
50 |
0.2 |
0 |
Целью написания этой статьи было показать вам, насколько важна ликвидность, причем не только при торговле ценными бумагами на фондовых биржах, но и при сделках на рынке Форекс. Игнорирование ликвидности активов может испортить ваш торговый опыт, в то время как работа с высоколиквидными инструментами может в разы увеличить возможность совершения прибыльных сделок.
Мнение, что оценивать ликвидность нужно только опытным трейдерам с большим торговым оборотом и капиталом, ошибочно. Конечно, именно для профессионалов ликвидность более важна, однако и новичкам следует обращать на нее внимание. Если вы только начинаете торговлю на финансовых рынках, мы рекомендуем инвестировать в инструменты с высокой ликвидностью, ведь таким образом вы сможете увеличить объемы торгов в кратчайшие сроки.
Несомненно, наличные деньги являются самым ликвидным активом. Помимо этого, все рыночные ценные бумаги также обладают высокой ликвидностью, а особенно облигации и акции, котирующиеся на авторитетных биржах.
В целом ликвидность — это хорошо, но слишком большая ликвидность может сыграть злую шутку в долгосрочной перспективе. Такая ситуация демонстрирует, что определенная организация чрезмерно сосредоточена на ликвидности и ограничивает свои расходы, особенно на расширение.
Ликвидность рынка обычно определяется множеством факторов, таких как текущая цена, количество активов в обращении, процентные ставки и правила центральных банков.
Самый простой способ проанализировать ликвидность — использовать формулу коэффициента текущей ликвидности (коэффициента капитала). Он рассчитывается путем деления текущих активов предприятия на его текущие обязательства.
Автор Traders Union с 2020 года. Начал свою профессиональную деятельность в 2015 году в качестве журналиста-обозревателя в небольшом интернет-издании финансовой тематики, где освещал мировые экономические события, рассказывал об их влиянии на сегмент финансовых инвестиций, в том числе на прибыль инвесторов. Имея пятилетний опыт работы в финансовой сфере Михаил стал частью команды Traders Union, где взял на себя обязанности по формированию пула актуальных новостей для трейдеров, торгующих акциями, криптовалютами, инструментами Форекс и фиксированного дохода.
Автор, редактор и корректор портала Traders Union с 2017 года. С 2020 года занимает должность заместителя главного редактора сайта международного объединения трейдеров Traders Union, имеет 10-ти летний опыт работы с текстами в экономической и финансовой сферах. В период с 2017 по 2020 год Ольга выполняла обязанности журналиста и редактора информационного агентства IaftNews, рубрик экономические и финансовые новости. На данный момент Ольга входит в команду ведущих отраслевых экспертов и работает над созданием образовательных статей финансово-инвестиционной тематики, курирует их формирование и публикацию на сайте Traders Union.
