Введение
Кратко об исследовании
Один из самых распространенных вопросов, который волнует трейдеров по всему миру - какое же время суток и дни недели являются наиболее выгодными для торговли на Форекс. Практически все ресурсы на первых позициях в поисковой выдаче Google по соответствующему вопросу, говорят нам о том, что лучшее время для трейдинга - это период наибольшей волатильности на рынке.
Эксперты МОФТ решили провести собственное исследование и проверить, действительно ли трейдеры совершают больше всего успешных сделок в периоды наибольшей волатильности и ликвидности на рынке, как принято считать.
Для получения достоверных результатов в рамках исследования были опрошены более 2000 успешных трейдеров МОФТ. Как выяснилось, самые успешные трейдеры совершают больше прибыльных торговых операций на умеренно волатильном рынке.
Полученные данные стали настоящим открытием, которые опровергли миф о том, что наиболее выгодными для совершения успешных сделок являются периоды наибольшей волатильности и ликвидности на рынке.
Результаты исследования МОФТ дают основания утверждать, что широко распространенная ранее информация о лучшем времени для торговли на Форекс не соответствует действительности. Теперь полученные результаты исследования открывают для трейдеров по всему миру возможность по другому взглянуть на стратегию для успешной торговли.
В данном исследовании трейдеры найдут ответы на следующие вопросы:
-
Какое время дня лучшее для торговли на рынке Форекс?
-
Как волатильность и ликвидность зависят от времени суток?
-
В какое время суток наиболее ликвидны ведущие валютные пары?
-
Какие дни недели лучше всего подходят для торговли на рынке Форекс?
Данное исследование опровергает ложную гипотезу, а значит предоставляет более надежные данные для принятия торговых решений.
Глоссарий
-
Форекс (Forex) — международный финансовый рынок, на котором производится обмен валют. В торговле на Forex участвуют центральные банки разных стран, компании, ведущие международный бизнес, коммерческие банки и частные трейдеры.
-
Форекс-брокер — это организация, выполняющая функции посредника между покупателем и продавцом валюты на рынке Форекс.
-
Спред — разница между лучшей ценой покупки и лучшей ценой продажи при обмене одной валюты на другую.
-
Волатильность — это термин, который используется для обозначения колебаний торговых цен в течение определенного времени. Считается, что чем шире диапазон колебаний цен, тем выше волатильность.
-
Ликвидность — экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене максимально близкой к рыночной, с минимально возможными затратами.
-
Торговая сессия — это временной промежуток, на протяжении которого банки и торговые площадки одной или нескольких стран, расположенных в одной географической зоне, ведут активные торги на валютном рынке, тем самым обуславливая ценовые колебания мировых валют.
-
Наложения (пересечения) торговых сессий — периоды времени дня, когда одна торговая сессия накладывается на другую, что в значительной степени влияет на рыночную ликвидность и волатильность.
Суть гипотезы, существующей в открытых источниках информации
Проанализировав открытые источники информации, включая материалы аналитиков и финансовых экспертов ведущих мировых брокеров (в числе которых Forex.com, Admiral Markets, XM.com, IG.com) и информационных порталов (Investopedia, Tradingpedia, DailyFX, Investing.com и многие другие), посвященные обучению торговле на рынке Форекс, а также веб сайты содержащие данные о торговых сессиях и оптимальном времени для проведения торгов, отдел исследований МОФТ отметил широко распространенную гипотезу о том, что наиболее прибыльным периодом торговли считаются периоды повышенной ликвидности и волатильности рынка, которые приходятся на четверг и пятницу.
Анализ статистических данных
С целью определения наиболее ликвидного и волатильного времени для торговли на рынке Форекс, были проанализированы основные торговые сессии Азии (Токио) Тихоокеанского региона (Сидней), Европы (Лондон), Америки (Нью-Йорк). По своим объемам торговые сессии в вышеназванных финансовых центрах, занимают более 65% мирового валютного рынка, кроме этого на них сосредоточена основная мировая ликвидность (Лондон – 35%, Нью-Йорк – 20%, Токио - 6%, Сидней – 4%).
Время работы бирж мира: что нужно знать трейдеру-
Сидней (Тихоокеанский регион). The Торговля ведется с 22.00 GMT до 7.00 GMT. Самые активно торгуемые пары валют этого региона NZD/USD, AUD/USD и другие валютные пары с участием валют NZD и AUD (Новозеландского и Австралийского доллара). Экономическим центром тихоокеанской экономической зоны считается Сидней. До вступления в силу сессии в Токио (в 23:00 GMT) это самый спокойный период на рынке. В определенные часы общая волатильность рынка может быть высокой. Особенно если это сопряжено с ключевыми новостями, такими как отчетность австралийского и новозеландского центральных банков. В это время валютные пары с участием AUD и NZD могут демонстрировать скачки стоимости. Совокупно новости из данных государств оказывают значительно меньшее влияние на глобальный финансовый рынок, чем новости из Европы, Азии и США.
-
Токио (Азиатский регион). Торговля начинается в 23.00 GMT и заканчивается в 9.00 GMT. В этот период активно торгуются валютные пары с участием Японской йены (JPY), такие как USD/JPY, EUR/JPY, GBP/JPY и другие.Азиатские государства играют ключевую роль в мировой экономике, так как это современные промышленные и финансовые центры. В утреннее время наблюдаются активные торги по всем валютным парам с участием японской иены. А наложение сессии в Сиднее и Токио повышает торговую активность в парах с JPY и AUD. Но, все же, утренние часы в большинство торговых дней остаются сравнительно спокойными, так как главными финансовыми центрами современной экономики пока остаются Нью-Йорк и Лондон. Поэтому, если в азиатскую сессию наблюдается высокая волатильность, то, обычно, это продолжение волны, заданной в предыдущий “американо-европейский” торговый период.
-
Сессия в Лондоне (Европейская сессия). Торгуется в период с 8.00 GMT до 17.00 GMT. Активно торгуемыми парами этой сессии считаются EUR/USD, GBP/USD, EUR/GBP, USD/CHF и другие валютные пары этого региона. Открытие главной биржи в Лондоне приводит к повышению активности по всем валютным парам с участием британского фунта, швейцарского франка и евро. Валютные пары GBP/USD, EUR/USD, USD/CHF и другие входят в десятку наиболее популярных торговых активов у трейдеров. Новости, выходящие в этот период, оказывают большое влияние на курс всех торгуемых валют, акций и товаров на рынке. Особенное значение составляют новости, связанные с действиями центральных банков, а также отчетности об уровнях производства, занятости, активности потребителей, состоянии деловой среды, продажах недвижимости и т. д. Ожидание данных событий и их выход зачастую сопровождается очень бурной реакцией рынка. Ее трудно спрогнозировать, если использовать только технический подход к анализу рынка.
-
Сессия в Нью – Йорке (Американская сессия). Торговля в эту сессию открывается в 13:00 GMT и закрывается в 22.00 GMT. Основными валютными парами этой торговой сессии являются пары с участием доллара США: EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD и т.д.
Наиболее ликвидное время - это так называемые наложения или пересечения торговых сессий на рынке Форекс. Иными словами так называют периоды времени дня, когда одна торговая сессия накладывается на другую, что в значительной степени влияет на рыночную ликвидность и эффективность трейдинга.
Существует несколько вариантов пересечения торговых сессий:
-
С 23.00 GMT по 7.00 GMT идет наложение торговых сессий в Сиднее и Токио, максимальный объем наблюдается в валютах, относящихся к данному региону (AUD/USD, AUD/JPY, AUD/NZD, USD/JPY, NZD/JPY и NZD/USD и т.д.1
-
С 8.00 GMT по 9.00 GMT идет наложение торговых сессий в Токио и Лондоне, соответственно, в это время активно торгуются пары, относящиеся к Европе и Японии (EUR/JPY, GBP/JPY и т.д.)5
-
Торговля парами EUR/USD и GBP/USD активизируется при наложении сессий в Лондоне и Нью-Йорке (c 13.00 GMT по 17.00 GMT).
Рис.1 Время работы основных торговых сессий.
В период наложения торговых сессий количество трейдеров, которые торгуют одновременно, значительно увеличивается, влияя на объемы торгов. Увеличение ликвидности означает, что вероятность проскальзывания ниже, шанс ордеров быть выполненными выше, а спреды на валютные пары снижаются.
Специалисты отдела исследований МОФТ дополнительно изучили информацию о наиболее волатильных днях с повышенной ликвидностью.
Согласно обработанным данным, самым стабильным временем для трейдера являются вторник и среда, а самыми активными с точки зрения движения цены и ликвидности - четверг и пятница. Торговля в понедельник напрямую зависит от выходящей в этот день важной экономической статистики. Если ее мало, то день, неактивный, а если много, то активность и ликвидность вырастают до уровня вторника и среды.
Активность в торговые дни также существенно зависит от наличия выходящих в разных странах отчетов и статистических данных, именно поэтому четверг и пятница являются самыми ликвидными и в то же время самыми волатильными днями недели.
Результаты исследования Департамента исследований МОФТ (*)
С целью практической проверки указанных выше гипотез, команда экспертного отдела МОФТ провела собственный опрос среди успешных практикующих трейдеров, являющихся членами сообщества МОФТ. Опрос проводился методом CAWI (Computer Assisted Web Interviewing - техника анкетирования с использованием сети Интернет). Ошибка репрезентативности исследования с доверительной вероятностью 0,95: не более 2,0%.
Исследование проводилось методом опроса по электронной почте трейдеров из различных регионов мира по структурированной анкете. Всего было опрошено 2080 человек, среди которых 81% составили мужчины и 19% – женщины.
Рис. 2. Гендерное распределение респондентов, %
По опыту ведения трейдинга состав респондентов выглядит следующим образом: 4% трейдеров торгуют на Форекс свыше 10 лет, 28% – более 5 лет, 38% – от 3 до 5 лет, 21% – от 1 до 3 лет, 9% - менее 1 года.
Рис. 3. Распределение респондентов по опыту трейдинга, %
По среднему ежемесячному приросту депозита за последние 6 месяцев среди успешных трейдеров результаты представлены следующим образом: 3% респондентов демонстрируют средний ежемесячный прирост капитала до 15%, 17% – до 10%, 29% – до 5%, 32% - до 3%, 19% - до 1%.
Рис. 4. Размер ежемесячного прироста капитала успешных трейдеров, %
По используемым торговым стратегиям срез опроса выглядит следующим образом: 44% трейдеров используют долгосрочные торговые стратегии в своей работе на Форекс, 56% – предпочитают внутридневные торговые системы.
Рис. 5. Долгосрочные или внутридневные торговые стратегии, %
Итоги опроса респондентов по наиболее результативным торговым дням недели и оптимальному времени суток для торговли на Форекс.
Какой день Вы считаете самым прибыльным и оптимальным днем недели для торговли на рынке Форекс?
| День недели | Голосов | % |
|---|---|---|
Понедельник |
339 |
16% |
Вторник |
285 |
14% |
Среда |
730 |
35% |
Четверг |
400 |
19% |
Пятница |
326 |
16% |
Всего |
2080 |
100% |
Наиболее прибыльным и оптимальным днем недели для торговли на Форекс трейдеры указали: понедельник – 339 голосов, вторник – 285 голосов, среда – 730 голосов, четверг – 400 голосов, пятница - 326 голосов.
Рис. 6. Дни недели с наибольшим количеством прибыльных сделок (голосов).
Какой период дня Вы считаете самым прибыльным и оптимальным для торговли на рынке Форекс?
| Время | Голосов | % |
|---|---|---|
0:00-6:00 GMT |
229 |
11% |
6:00:12:00 GMT |
790 |
38% |
12:00-18:00 GMT |
416 |
20% |
18:00-0:00 GMT |
645 |
31% |
Всего |
2080 |
100% |
Оптимальным и прибыльным временем суток для торговли на Форекс (best time of day to trade forex) трейдеры отмечают: 11% - 0.00-6.00 GMT, 38% – 6.00-12.00 GMT, 20% – 12.00-18.00 GMT, 31% – 18.00-0.00 GMT.
Рис. 7. Самое благоприятное время дня для торговли на Форекс с наибольшим количеством прибыльных сделок, %
Эксперты МОФТ также установили также соответствие между самыми прибыльными днями недели и наиболее подходящим времени суток для торговли на Форекс и получили следующий результат.
Рис. 8. Наложение графиков рис.6 и рис.7 для определения самого прибыльного дня и времени торговли на Форекс.
(*) Параметры опроса:
-
Аудитория опроса: Форекс-трейдеры сообщества МОФТ в возрасте от 18 лет и старше.
-
Выборка репрезентативна по возрасту, гендеру и опыту трейдинга на рынке Форекс.
-
Выборочная совокупность: 2080 респондентов.
-
Метод опроса: CAWI (Computer Assisted Web Interviewing - техника анкетирования с использованием сети Интернет)
-
Ошибка репрезентативности исследования с доверительной вероятностью 0,95: не более 2,2%
-
Сроки проведения: 23-24 марта 2023 года.
Выводы
Таким образом, на основании проведенного социологического исследования по вопросу самого благоприятного дня недели и времени суток для торговли на Форекс можно сделать следующие выводы:
-
1
Большинство трейдеров, участвовавших в опросе TU, вопреки ожиданиям и ранее опубликованным исследованиям других авторитетных изданий, заявили, что наиболее прибыльными для них были торговые часы и дни со статистически не самой большой ликвидностью и волатильностью.
-
2
Самым благоприятным и прибыльным днем недели для торговли на Форекс трейдеры-респонденты отметили среду. Несмотря на тот факт, что этот день недели не является по статистике самым активным и ликвидным днем для торговли валютой.
-
3
Оптимальное время дня для торговли на Форекс, согласно проведенному опросу, – это период с 6.00-12.00 GMT и 18.00-0.00 GMT. Именно в это время фиксируется наибольший процент прибыльных сделок.
-
4
Для трейдеров, которые используют краткосрочные торговые стратегии в своей работе наиболее оптимальным днем для торговли, кроме среды, является четверг.
-
5
Трейдеры, активно использующие долгосрочные торговые стратегии, отмечают, что наиболее успешными днями недели для торговых операций являются среда и понедельник.
-
6
Примечательно, что результаты, полученные в ходе исследования, не зависят от гендерной принадлежности трейдера. И женщины и мужчины, независимо от опыта торговли, придерживаются одинакового мнения, что среда является самым успешным днем для торговой активности на Форекс.
PDF-версия исследования МОФТ
Для получения более детальной информации о наилучшем времени для торговли валютой, предлагаем Вам скачать файл с полным исследованием нашей команды.
Лучшее время для торговли на Форекс | Мнение эксперта
Ликвидность является неотъемлемой частью построения торговой стратегии, поэтому крайне важно знать, в какое время наблюдается наивысший уровень ликвидности в тех или иных валютных парах.
Также необходимо обращать внимание и на волатильность валютной пары, а также учитывать множество других факторов. Как показывает практика, некоторые начинающие трейдеры строят свою торговую стратегию, учитывая только лишь показателях ликвидности и волатильности, при этом, не обращая внимания на другие показатели рынка и в итоге терпят убыток. Для успешной торговли необходимо понимать, что и как влияет на основные показатели рынка, в том числе и на волатильность с ликвидностью.
Необходимо учитывать в своей торговой стратегии такие важные факторы, как календарь выхода статистических данных, данные по итогам заседаний мировых центральных банков и другие важные экономические показатели различных стран мира, которые оказывают влияние на ход торгов на рынке Форекс. В этом случае Ваша торговая стратегия будет прибыльной независимо от времени суток и дня недели.
Михаил Риман
трейдер-аналитик МОФТ
Справка
Исследование TU - это результат многодневной работы наших экспертов, которые собрали, обработали и проанализировали все имеющиеся статистические и исторические данные по вопросу самого волатильного и ликвидного времени на рынке Форекс. Наши данные также во многом основаны на историях успеха реальных трейдеров, которые работают с TU, что подтверждает их объективность и беспристрастность.
Наше исследование носит благотворительный характер и создано за счет средств МОФТ с целью повышения финансовой грамотности интернет пользователей и повышению процента успешных сделок среди трейдеров. Если Вам понравилось наше исследование, пожалуйста поделитесь им и расскажите о нем другим.
