Мемные акции и сила розничных инвесторов

Редакционная заметка: Хотя мы придерживаемся строгих редакционных принципов, этот пост может содержать ссылки на продукты наших партнеров. Вот объяснение как мы зарабатываем деньги. Ни одни данные и информация на этой веб-странице не являются инвестиционным советом в соответствии с нашим отказом от ответственности.

Мемные акции — это акции, которые стремительно растут в цене из-за шумихи в интернете, а не из-за показателей бизнеса. Под влиянием розничных инвесторов на платформах, таких как Reddit и r/WallStreetBets, эти акции часто подвергаются шорт-сквизам и гамма-сквизам, заставляя институциональных инвесторов покрывать свои убытки. GameStop (GME) и AMC Entertainment (AMC) являются яркими примерами, взлетевшими в цене, когда трейдеры бросили вызов хедж-фондам, ставящим против них.

Мемные акции — это не просто тренд. Это сигнал для Wall Street, что мелкие инвесторы пришли играть — и они играют по своим правилам. Эти акции не движутся на основе отчетов о прибылях или финансовых прогнозов. Они движутся потому, что тысячи людей в интернете решают, что так должно быть. То, что началось как шутка, быстро превратилось в борьбу между обычными трейдерами и крупными хедж-фондами, доказывая, что импульс и вера могут быть так же сильны, как и традиционные инвестиционные стратегии. Если вы думали, что фондовый рынок — это только цифры, мемные акции показывают, что это не менее вопрос психологии и времени.

Предупреждение о рисках: Все инвестиции сопряжены с риском, включая возможную потерю капитала. Экономические колебания и изменения на рынке влияют на доходность, и 40-50% инвесторов показывают результаты ниже эталонных. Диверсификация помогает, но не устраняет риски. Инвестируйте с умом и консультируйтесь с профессиональными финансовыми консультантами.

Понимание мемных акций

Мемные акции — это акции компаний, которые растут в цене из-за шумихи в интернете, а не из-за стабильных бизнес-показателей. Эти акции взлетают, когда розничные инвесторы, часто собирающиеся на платформах вроде Reddit и Twitter, массово покупают их и поднимают цены. Иногда это даже заставляет крупных игроков с Wall Street пересматривать свои ставки против этих компаний.

В отличие от хорошо зарекомендовавших себя акций, которые растут и падают в зависимости от прибыли компании и долгосрочного роста, мем-акции — это всё о моментуме и хайпе. Многие из них принадлежат компаниям, которые считались обречёнными — пока интернет не поддержал их. Возьмём, к примеру, GameStop (GME) и AMC Entertainment (AMC) в 2021 году. Эти акции взлетели, когда обычные трейдеры объединились, чтобы бросить вызов хедж-фондам, которые ставили против них.

Мемные акции могут приносить огромную прибыль за короткое время, но они также могут так же быстро обвалиться. Если вы купите их в неподходящий момент, вы можете понести большие убытки. Они показали, насколько велика теперь сила индивидуальных инвесторов, но также напоминают нам, что инвестиции в хайп могут быть очень рискованными.

Происхождение мемных акций

Всё началось в начале 2021 года, когда обычные трейдеры, уставшие от контроля Wall Street над рынком, решили изменить ситуацию. На Reddit в сообществе r/WallStreetBets пользователи подбадривали друг друга покупать акции, против которых ставили хедж-фонды. Эта покупательская лихорадка вызвала резкий рост цен на некоторые акции, доказав, что индивидуальные трейдеры, объединившись, могут потрясти рынок.

r/WallStreetBets $GME discussion

Роль платформ социальных сетей

Социальные сети стали движущей силой мем-акций. Такие платформы, как Reddit, X, TikTok и YouTube, превратились в места, где трейдеры обмениваются идеями, разгоняют хайп вокруг акций и иногда создают бурные рыночные движения.

Одним из крупнейших игроков в этой сфере является Reddit и r/WallStreetBets (WSB). Этот онлайн-форум известен своими смелыми инвестиционными стратегиями «всё или ничего». Когда участники WSB замечают акцию, которую считают недооценённой или сильно шортированной, они распространяют информацию и призывают других присоединиться. Когда достаточно много людей покупают, цена взлетает до небес, иногда заставляя хедж-фонды спешно выкупать акции по более высоким ценам — что ещё больше поднимает цену.

Помимо Reddit, X (ранее Twitter) помогает распространять вирусные подборки акций, а инфлюенсеры TikTok разбирают торговые стратегии для молодых инвесторов. Такое мгновенное распространение информации делает рынок более непредсказуемым, чем когда-либо, и цены на акции иногда резко колеблются всего за несколько часов.

Elon Musk's твит во время хайпа мемов 2021 года

Знаковые примеры мем-акций

GameStop (GME). В январе 2021 года GameStop стал символом движения мем-акций. Хедж-фонды сделали крупные ставки против него, ожидая падения цены. Но розничные инвесторы на Reddit увидели возможность и начали массово покупать акции. Цена акции взлетела с менее чем $20 до более чем $400 за несколько дней, полностью застигнув Wall Street врасплох.

GME meme stock bull run

AMC Entertainment (AMC). AMC был ещё одним крупным победителем в 2021 году. Сеть кинотеатров испытывала трудности, и хедж-фонды ставили на то, что она не восстановится. Но розничные трейдеры поддержали AMC, подняв цену её акций более чем на 3000%. Даже CEO AMC присоединился к ажиотажу, взаимодействуя с розничными инвесторами и поддерживая импульс.

AMC meme stock bull run

Bed Bath & Beyond (BBBY). Ещё одна испытывающая трудности компания, акции которой взлетели благодаря хайпу вокруг мемных акций. Однако, в отличие от GameStop и AMC, она не устояла — после нескольких взлётов и падений компания в итоге подала заявление о банкротстве.

BBBY мем-акция бычий рывок

Рост розничных инвесторов

Долгое время торговля акциями в основном контролировалась крупными финансовыми институтами, такими как хедж-фонды и инвестиционные банки. Обычные инвесторы — известные как розничные трейдеры — имели мало влияния на рынок. Но в последние годы ситуация кардинально изменилась. Узнайте, как розничные и институциональные инвесторы отличаются по стратегии и влиянию.

% розничной торговли за годы; Источник: S&P Global Report

Розничные трейдеры теперь составляют значительную долю рынка, иногда отвечая за 20-25% ежедневных сделок с акциями. Их способность влиять на движение акций, задавать тренды и бросать вызов контролю Wall Street сделала их силой, которую нельзя игнорировать.

Факторы, способствующие увеличению участия розничных инвесторов

Инвестиционный бум во время пандемии. Когда начались локдауны, у многих людей появились дополнительные сбережения и больше времени, чтобы изучать фондовый рынок. Это привело к наплыву новых розничных инвесторов.
Движение с определённой целью. Многие розничные трейдеры инвестируют не только ради прибыли, но и чтобы противостоять доминированию Wall Street. Ралли GameStop было не просто попыткой заработать — это было также доказательством того, что мелкие инвесторы могут перехитрить крупные хедж-фонды.
Покупка дробных акций. Многие приложения позволяют людям покупать небольшие части акции вместо целых акций. Это означает, что даже компании с высокой стоимостью, такие как Tesla или Amazon, теперь доступны обычным инвесторам.
Мгновенная информация и социальная торговля. Людям больше не нужно полагаться на финансовые новостные сети или инвестиционные компании, чтобы узнавать о фондовом рынке. Социальные сети и онлайн-форумы предоставляют обновления в реальном времени, позволяя трейдерам принимать быстрые решения.
Все больше людей узнают об инвестировании. Сайты, такие как YouTube и TikTok, полны легко понятного финансового контента. В отличие от прошлых поколений, сегодняшние трейдеры могут быстро изучить основы инвестирования без необходимости в дорогих курсах или финансовых консультантах.
Бесплатные приложения для торговли акциями. Многие платформы устранили барьер высоких комиссий за сделки и сделали инвестирование в акции простым и доступным.

Лучшие приложения для торговли акциями
	Минимальный баланс счета	Процентная ставка	Акции/ETFs комиссия за акцию базовая	Акции/ETFs минимальная цена за акцию	Общий балл TU	Открыть счет
eToro USA	50	3,75			2.19	Перейти к брокеру Ваш капитал находится под угрозой.
Revolut		0%-4%	0.12%-0.25%	£1.00/€1.00	7.69	Выучить досье
Plus500	EUR500		$0.006	Не указано	8.8	Перейти к брокеру 80% розничных счетов CFD несут убытки
Fidelity		4.97%			7.27	Выучить досье
Optimus Futures	500		Не указано	Не указано	8.55	Выучить досье

Почему нам доверяют

15+ лет независимого анализа рынка
140+ критериев оценки, проверенных 50+ экспертами
Основанные на данных обзоры более чем 200 платформ, регулярно обновляемые
20+ отраслевых наград и широкая сеть глобальных медиа-партнёров

Узнайте больше о нашей методологии и редакционной политике.

Влияние пандемии COVID-19

Пандемия COVID-19 изменила отношение людей к деньгам и привела к волне новых инвесторов. Несколько факторов способствовали этой тенденции.

Дополнительные сбережения из-за локдаунов. С закрытием ресторанов, путешествий и развлечений у многих людей появилось больше денег, чем обычно. Часть из них сразу же была вложена в фондовый рынок.
Стимулационные чеки. Правительственные выплаты помогли людям получить дополнительные деньги, и некоторые использовали их, чтобы впервые попробовать торговать акциями.
Больше свободного времени для обучения и торговли. Работа из дома означала большую гибкость. Вместо поездок на работу некоторые люди проводят утро за чтением о акциях и торгуют в течение дня.
Торговля акциями как развлечение. С отменой спортивных мероприятий и закрытием казино некоторые люди восприняли фондовый рынок как забавную альтернативу. Онлайн-сообщества, такие как r/WallStreetBets, превратили торговлю в нечто захватывающее, наполненное мемами и вирусными моментами.

Кейс «r/WallStreetBets»

r/WallStreetBets страница

Одним из самых известных онлайн-сообществ трейдеров является Reddit’s r/WallStreetBets (WSB). Этот форум стал знаменит благодаря своему смелому, высокорискованному стилю инвестирования и своей роли в GameStop (GME) short squeeze 2021 года.

Как WSB изменил торговлю. В отличие от традиционных инвесторов, которые ориентируются на прибыль компаний и долгосрочный рост, трейдеры WSB выбирают рискованные, быстрорастущие акции. Они используют юмор, мемы и коллективные действия, чтобы поднимать цены на акции так, как Wall Street никогда не ожидал.
Движения GameStop и AMC. Группа WSB заметила, что хедж-фонды ставили против проблемных компаний, таких как GameStop и AMC. Объединившись, они скупали акции и поднимали цены, заставляя крупных инвесторов нести огромные убытки. Это было одним из самых драматичных событий на фондовом рынке в недавней истории.
Культурное влияние. WSB не просто изменил торговлю — он создал новую онлайн-культуру. Такие термины, как «diamond hands» (отказ продавать акции несмотря на волатильность) и «tendies» (прибыль), стали частью повседневных разговоров об инвестировании. Это движение также вызвало дебаты о справедливости на фондовом рынке и о том, могут ли обычные инвесторы противостоять Wall Street.

r/WallStreetBets доказал, что онлайн-сообщества обладают силой потрясти фондовый рынок. То, что началось как небольшой форум на Reddit, превратилось в движение, которое бросило вызов крупным финансовым институтам и изменило представление людей об инвестировании.

Как работают мемные акции

Мемные акции ведут себя не как обычные инвестиции. Вместо того чтобы расти из-за успехов компании, они поднимаются из-за интернет-шумихи и массовых покупок розничных трейдеров. Их резкие колебания цен часто происходят из-за шорт-сквизов, гамма-сквизов и психологии инвесторов.

Шорт-продажи и шорт-сквиз

Некоторые инвесторы делают ставку против определённых акций, ожидая, что их стоимость упадёт. Это называется короткой продажей. Вот как это работает.

Трейдер занимает акции и продаёт их, надеясь, что цена упадёт.
Если цена падает, он выкупает акции по более низкой цене и возвращает их, оставляя разницу в качестве прибыли.
Если же цена растёт, он должен выкупить акции по более высокой цене, понеся убыток.

Мемные акции часто становятся целями short squeeze, потому что они принадлежат компаниям, которые, кажется, испытывают трудности. Но если акция, которую ожидали падение, внезапно резко растёт, шорт-продавцы вынуждены покупать акции, чтобы сократить убытки. Это дополнительное покупание толкает цену ещё выше, приводя к огромным прибылям.

GME short squeeze

Самым ярким примером является GameStop (GME) в 2021 году. Хедж-фонды сделали крупные ставки против этой акции, предполагая, что её цена упадёт. Но розничные трейдеры на r/WallStreetBets заметили это и начали скупать акции. Это вызвало short squeeze, который поднял цену GameStop с менее чем $20 до более чем $400 всего за несколько недель.

Gamma сжатия

AMC Gamma squeeze

Еще одна причина резкого роста мем-акций — это гамма-сквиз, который происходит, когда инвесторы покупают большое количество опционных контрактов вместо обычных акций.

Трейдеры покупают колл-опционы, которые позволяют им купить акцию по установленной цене в будущем.
Компании, продающие эти опционы, покупают акции для защиты на случай роста цены.
По мере роста акции они должны продолжать покупать всё больше акций, создавая ещё больший восходящий импульс.

И шорт-сквиз, и гамма-сквиз сыграли роль в огромном росте цены GameStop, заставив хедж-фонды и торговые компании бросаться за акциями.

Психология мем-акций

Мемные акции движутся не только из-за цифр. Они также растут и падают в зависимости от эмоций, трендов и социального поведения.

Менталитет толпы. Когда люди видят, что акция стремительно растёт, они не хотят упустить свой шанс. Если все остальные покупают, им кажется, что им тоже нужно покупать, что ещё больше поднимает цены.
FOMO (страх упустить возможность). Многие трейдеры покупают на пике, боясь пропустить свой шанс. Но это может обернуться против них, когда акция падает, и начинается паническая распродажа.

Розничные трейдеры против хедж-фондов

Менталитет «Давида против Голиафа». Многие розничные трейдеры рассматривают мем-акции как способ противостоять хедж-фондам и крупным фирмам Wall Street. Эта эмоциональная связь заставляет некоторых инвесторов удерживать акции дольше обычного, даже когда цены крайне волатильны.

Истинное мастерство — продавать в нужное время

Большинство новичков полагают, что заработок на мем-акциях сводится к тому, чтобы войти в них как можно раньше и надеяться на лучшее. Это ошибка. Главное — не просто покупать, а понимать, когда ажиотаж начинает спадать. Эти акции обычно проходят через цикл. Сначала нарастает возбуждение, и трейдеры устремляются покупать. Цены быстро взлетают. Но затем импульс замедляется, и первые инвесторы выходят из позиции, что приводит к резкому падению акций.

Если вы не хотите остаться с падающей акцией, обратите внимание на предупреждающие знаки. Меньше ли людей обсуждают её в интернете? Переключаются ли влиятельные лица на что-то другое? Замедляются ли сделки с опционами? Это признаки того, что ажиотаж спадает.

Еще одна распространенная ошибка — смотреть только на цену акции и игнорировать происходящее за кулисами. Некоторые из самых больших скачков цен происходят не просто из-за того, что люди покупают акции. Они вызваны рыночными механизмами, такими как принудительная покупка со стороны крупных институтов, которые продавали опционы розничным трейдерам. Если вы научитесь отслеживать активность по опционам и действия институтов, у вас будет гораздо лучшее понимание, когда акция может взорваться — или когда у нее заканчивается топливо.

Методология формирования наших рейтингов фондовых брокеров

Traders Union применяет строгую методологию для оценки брокеров, используя более 100 количественных и качественных критериев. Многим параметрам присваиваются индивидуальные баллы, которые учитываются в общем рейтинге.

Ключевые аспекты оценки включают:

Регулирование и безопасность. Брокеры оцениваются на основе уровня / репутации лицензий и правил, по которым они работают.
Отзывы пользователей. Отзывы клиентов анализируются для определения уровня удовлетворенности услугами. Отзывы проверяются на достоверность.
Торговые инструменты. Брокеров оценивают по диапазону предложенных активов, а также по выбору и глубине доступных рынков.
Сборы и комиссии. Все торговые сборы и комиссии всесторонне анализируются, чтобы определить общие расходы для клиентов.
Торговые платформы. Брокеры оцениваются на основе разнообразия, качества и функций платформ, предлагаемых клиентам.
Другие факторы. Популярность бренда, клиентская поддержка и образовательные ресурсы.

Заключение

Мемные акции наглядно показали, как сплочённость розничных инвесторов и влияние социальных сетей могут кардинально изменить динамику фондового рынка. Истории GameStop и AMC стали примером того, как сила коллектива способна бросить вызов устоявшимся правилам и потрясти даже профессиональных игроков Уолл-стрит. Успех этих акций стал возможен благодаря быстрому распространению информации и массовому энтузиазму, превращая обычных инвесторов в движущую силу перемен. Главный урок: в эпоху интернета финансовый рынок может быть демократичнее, чем когда-либо прежде, если розничные инвесторы объединяют свои усилия.

Часто задаваемые вопросы

Чем мемные акции отличаются от традиционных инвестиционных инструментов?

Мемные акции отличаются от традиционных инвестиций тем, что их рост в цене обусловлен не фундаментальными показателями бизнеса, а массовым ажиотажем в интернете и коллективными действиями розничных инвесторов. В отличие от акций стабильных компаний, мем-бумаги подвержены резким колебаниям из-за психологии толпы и влияния социальных сетей.

Какую роль играют опционные сделки в скачках цен мемных акций?

Опционные сделки могут значительно усиливать рост цен мемных акций благодаря явлению гамма-сквиза. Когда инвесторы массово покупают колл-опционы, продавцы опционов вынуждены приобретать реальные акции для хеджирования, что вызывает дополнительный спрос и может привести к стремительному росту котировок.

Как психология толпы и FOMO влияют на поведение участников рынка мемных акций?

Психология толпы и страх упустить выгоду (FOMO) подталкивают людей совершать эмоциональные и импульсивные покупки мемных акций, часто на максимумах. Это может приводить к перегреву рынка и последующим резким распродажам, когда интерес снижается и начинается массовая фиксация убытков.

Какие признаки могут указывать на спад интереса к мемной акции?

Признаками спада интереса к мемной акции могут быть снижение активности обсуждений в интернете, уменьшение упоминаний среди влиятельных участников сообществ, снижение объёмов опционных сделок и замедление скачков цен. Эти сигналы могут свидетельствовать о затухании импульса роста.

Вам понравилась статья?