Білл Ліпшуц: Торгова стратегія та філософія інвестування

Хто такий Білл Ліпшуц?

Білл Ліпшуц народився у маленькому селі Фармінгдейл (Лонг-Айленд), штат Нью-Йорк. З юних років Ліпшуц цікавився економікою та фінансовими ринками. Хоча спочатку він отримав ступінь бакалавра образотворчого мистецтва, потім він отримав ступінь MBA у сфері фінансів. Значною мірою видатним фінансовим успіхом Білл Ліпшуц завдячує тій вищій освіті, яку він отримав.

Торговий шлях Липшиця почався, коли він успадкував суму 12 000 USD після смерті бабусі. Тоді він отримував ступінь бакалавра в Корнельському університеті, де навчався на факультеті архітектури. Завдяки всім своїм знанням та деяким ретельним додатковим дослідженням йому вдалося перетворити невелику суму спадщини на значну суму рівну 250 000 USD. Але наступна його угода незабаром виявилася провальною і перетворилася на жахливі збитки. Ліпшуц втратив практично весь свій капітал. Але він не здався, виявивши твердість характеру та завзятість.

Після цього Липшиц отримав ступінь магістра і почав кар’єру в корпораціях. Слід зауважити, що для нього це було скоріше прагнення експериментального навчання, а не можливість отримання безпечного джерела значних грошових потоків.

Білл Ліпшуц приєднався до Salomon Brothers у 1983 році, а вже через рік він приносив компанії річний дохід у розмірі 300 млн USD. З цього моменту розпочався його шлях до стабільності та фінансового благополуччя. Ліпшуц залишив Salomon Brothers у 1990 році, щоб отримати доступ до різних напрямків бізнесу через Rowayton Capital Management та North Tower Group. До 1995 року він та його однокурсники з Корнельського університету акумулювали достатньо знань про фінансовий світ, щоб заснувати свою власну фірму Hathersage Capital Management, керуючим та директором з управління портфелем якої Ліпшуц є й досі. Над цим усім він працював, продовжуючи вдосконалювати свою унікальну торговельну стратегією, і його зусилля, безумовно, окупилися згодом у багато разів.

Поради Білла Ліпшуца новачкам

Білл Ліпшуц та його торгова стратегія неодноразово були предметом обговорення у багатьох відомих книгах, у тому числі й у книзі “Розум трейдера: уроки торгової стратегії від провідних трейдерів світу” Альпеша Б. Пателя та у книзі “Чарівники нового ринку: бесіди з провідними трейдерами Америки” Джека Д. Швагера. У цих книгах Білл Ліпшуц поділився деякими дуже цінними порадами для тих, хто хоче розпочати свій торговий шлях, і деякі з цих порад будуть наведені у статті нижче.

1. Ніколи не варто недооцінювати час як фактор ризику

"Якби більшість трейдерів навчилися сидіти склавши руки 50 відсотків часу, вони б заробили набагато більше грошей," — це одна з відомих цитат Білла Ліпшуца. Слід пам'ятати, що коли трейдер входить у нову угоду, на ризик наражається не тільки його капітал, але й також його час та увага, які будуть витрачені на моніторинг. Таким чином, будь-яка угода з більш тривалим часовим горизонтом автоматично пов'язана з більш високими альтернативними витратами з погляду капіталу та уваги, яку вона вимагає. Це робить концентрацію на кількох угодах одночасно досить складним завданням. Таким чином, інтерпретація цієї поради полягає в тому, що трейдеру рекомендується укладати одну угоду за раз і зважувати всі витрати, що пов'язані з нею та з ризиками (як неявні, так і явні).

2. Потрібно пережити біль, пов'язаний із втратами

За словами Ліпшуца, більшості трейдерів, а особливо новачкам, щастить на початку їхнього торговельного шляху, але лише не багатьом з них вдається зберігати спокій, коли втрати коштів починають зростати. На цьому закінчується більшість торгових кар'єр. Білл Ліпшуц радить новачкам або навіть досвідченим трейдерам, що необхідно відчувати біль втрати, при цьому не дозволяючи йому психологічно вплинути на рішення та дії, що приймаються. Але навіщо відомий трейдер радить своїм колегам-початківцям відчувати біль? Білл Ліпшуц стверджує, що біль втрати коштів та невдачі в угоді слід відчувати, щоб не заціпеніти від цього. Ліпшуц вважає, що розум, який не чутливий до болю від фінансових втрат, схильний до більших ризиків.

3. Ніколи не варто недооцінювати зовнішні чинники

Коли трейдер розробляє торгову стратегію дуже зручно, але не дуже розумно, ігнорувати той факт, що, ймовірно, існує безліч зовнішніх факторів, які можуть вплинути на результат угоди. Це одна з найбільших помилок, яких припускаються трейдери. Зовнішні фактори досить сильні, щоб створити або зруйнувати торговельну систему окремо взятого трейдера, тому завжди варто приділяти їм належну увагу у плані дій та при складанні торгового плану. Простим прикладом цієї поради може бути трейдер, який займається фундаментальним аналізом, але підтверджує свої потенційні угоди за допомогою технічного аналізу. Можливо, це не його улюблена техніка, але подумати про неї йому теж не завадить.

4. Торгівлю необхідно зробити своєю пристрастю

Особливість будь-якої пристрасті полягає в тому, що вона викликає жагуче бажання. Коли торгівля стає для трейдерів пристрастю, вони переключають всю свою увагу та сили на вивчення системи, яка може покращити їхню торгову гру. Це саме те, що для них потрібно, щоб стати на шлях досягнення успіху та прибутку.

5. Надмірна самовпевненість — найбільший ворог трейдера

Білл Ліпшуц часто розповідає про свій власний досвід переходу від бідності до багатства, а потім знову від багатства до бідності і знову до багатства. У ході розповіді про свій торговий шлях він хоче прояснити, щоб його послідовники усвідомили той факт, що торгівля на Форексі може змінити життя людини як позитивно, так і негативно. Саме їхні дії вирішують, які зміни можуть наздогнати їх. Білл Ліпшуц неодноразово підкреслює ідею про те, що надмірна впевненість у собі часто призводить до негативних наслідків, тоді як дисципліна малює більш позитивну перспективу.