Стоп лос та стоп ліміт: який тип ордера вибрати?
Стоп-лос та стоп-ліміт – це два типи ордерів, які багато в чому схожі. Стоп-лос передбачає автоматичну купівлю або продаж активу у разі, якщо ціна рухається у несприятливому для трейдера напрямку. Стоп-ліміт передбачає, що ордер може бути виконаний лише за певною ціною, яку виставив трейдер.
Під час торгівлі на ринку Форекс або інших фінансових ринках дуже важливо дотримуватися правил ризик-менеджменту. Одне з основних правил – обмеження збитків. Брокери пропонують кілька інструментів, які дозволяють не допустити критично великих втрат, і одними з них є стоп-накази – ордери стоп лос (Stop Loss) та стоп ліміт (Stop Limit). Аналітики МОФТ підготували для вас керівництво, з якого ви дізнаєтеся, що це таке, яка ключова різниця між цими ордерами і коли їх використовувати.
Хочете розпочати торгівлю на Форекс? Відкрийте обліковий запис на RoboforexЩо таке стоп лос і стоп ліміт?
Стоп лос та стоп ліміт – це два типи ордерів, які багато в чому схожі, але є нюанси використання, про які ми розповімо нижче.
Що таке стоп лос ордер?
Стоп лос – це ордер, який передбачає автоматичну купівлю або продаж активу у разі, якщо ціна рухається у несприятливому для трейдера напрямку. Наприклад, ви відкрили угоду на купівлю, очікуючи, що ціна зростатиме, але щось пішло не так, і вартість активу продовжує знижуватися. Якщо ціна падає нижче за критичну точку, встановлену трейдером, то угода буде автоматично закрита за наказом стоп лос, щоб не допустити надмірних збитків для трейдерів.
Стоп лос для угоди в шорт
Що таке стоп ліміт ордер?
Перед тим як розглянути поняття стоп ліміт, спочатку необхідно зрозуміти, що таке лімітний ордер (Limit). Лімітний ордер передбачає, що ордер може бути виконаний лише за певною ціною, яку виставив трейдер. Наприклад, якщо ви хочете купити актив за вигіднішою вартістю, можете встановити лімітний ордер нижче рівня поточної ціни. У цьому разі виставляється відкладена угода, яка здійсниться лише тоді, коли вартість активу знизиться до обраного вами рівня. Якщо це станеться, наказ виконається, угода буде відкрита, а ви чекатимете, що ціна піде вгору і ви зможете отримати більше прибутку. У разі продажу активів лімітний ордер працює дзеркально.
Тепер слід перейти до поняття стоп ліміт. Ордер стоп ліміт є чимось середнім між стоп лос і лімітним ордером. Суть його полягає в тому, що на біржі додається вартість активації для розміщення ордера Limit. У цьому разі ціна стоп використовується як тригер для Limit. Якщо вартість активу досягає точки Stop, на платформі автоматично створюється лімітний ордер з певними параметрами, заданими заздалегідь.
Приклад ордера Buy Stop Limit
Особливості стоп лос та стоп ліміт
Ордери Stop Loss та Stop Limit – це різні накази, і новачкові може бути складно розібратися з ними. Виділимо особливості кожного з цих ордерів коротко і порівняємо їх між собою.
| Stop Loss | Stop Limit |
|---|---|
Виконання за поточною ринковою ціною |
Виконання за ціною, заздалегідь обраною трейдером |
Призначений для того, щоб закрити угоду |
Призначений для того, щоб створити лімітний ордер для подальшого відкриття угоди |
Захищає від надмірних збитків шляхом автоматичної купівлі або продажу, якщо ціна пішла не в той бік |
Захищає від надмірних збитків шляхом розміщення лімітного ордера тільки при появі певних ринкових умов |
Ефективний для будь-яких угод, незалежно від волатильності ринку |
Ефективний на волатильних ринках, де ціна може робити великі стрибки в різних напрямках |
Ніяк не впливає на розмір прибутку, захищає тільки від збитків |
Дозволяє відкрити угоду на купівлю або продаж за вигіднішою ціною для трейдера, а значить, заробити більше прибутку |
При прослизанні може бути виконаний за гіршою ціною, що може призвести до збитків більше, ніж плануються |
При прослизанні такі ордери не спрацьовують, угода не відкриється |
Може використовуватися і для Instant Execution, і для відкладених ордерів |
Сам по собі є Limit, тому використання для Instant Execution апріорі неможливо |
Не має дати експірації, може бути виконаний у будь-який час |
Можна встановити дату експірації, щоб не допустити більш пізнього виконання ордера вже за інших ринкових умов |
Види стоп лос і стоп ліміт
Кожен із цих ордерів має по декілька видів. Розглянемо кожен із них докладніше.
Види стоп лос
Існує два основних види стоп лос плюс ще один додатковий, про який трейдеру також важливо знати.
Основні види:
-
Buy Stop Loss. Цей ордер встановлюється, якщо трейдер відкриває коротку позицію (працює у шорт). Стоп лос встановлюють вище за рівень поточної ціни. Якщо ціна піде вгору і трейдер зазнає збитків, ордер обмежить втрати.
-
Sell Stop Loss. Цей вид стоп-наказу встановлюється, якщо трейдер відкриває довгу позицію (працює в лонг). У цьому разі ордер встановлюють нижче за рівень поточної ціни. Він спрацьовує, якщо ціна йде вниз, актив дешевшає і трейдер зазнає через це збитків.
Окремо варто розглянути такий вид стоп лос, як Trailing Stop. Особливий вид ордера стоп лос, який може бути як Buy, так і Sell. На відміну від двох вищеописаних видів ордерів, які коригуються вручну і є фіксованими, Trailing Stop коригується платформою автоматично і є плаваючим.
Термінал автоматично відстежує кількість пунктів від точки відкриття до поточної ціни. Якщо ціна йде не в потрібному напрямку, то ордер не змінює свого положення, і угода буде закрита за ціною, за якою він був виставлений спочатку. Однак, якщо вартість активу рухається в потрібному для трейдера напрямку, платформа автоматично «підтягує» стоп лос слідом. Завдяки цьому трейдер не має необхідності «підтягувати» стоп лос вручну і стежити за угодою. Торговий термінал автоматично змінюватиме положення ордера до виходу в плюс.
Види стоп ліміт
Що стосується стоп ліміт, тут також є два основні види, про які варто знати трейдеру перед використанням.
Основні види:
-
Buy Stop Limit. Ці ордери можуть бути виконані лише за встановленою вами ціною чи нижчою. Якщо ціна Ask досягне рівня Stop, то буде виставлено ордер Buy Limit лише на рівні ціни Stop Limit. Рівень Stop завжди виставляється вище за рівень ціни Ask, а ціна Stop Limit – нижче за рівень Stop.
-
Sell Stop Limit. Дзеркальний попередній ордер. Може бути виконаний лише за встановленою вами ціною або вищою. Якщо ціна Bid досягне рівня Stop, буде виставлено ордер Sell Limit. Sell Limit завжди виставляється вище за Stop-рівень, але нижчий за ціну Bid.
У разі прослизання ціни, ордери Buy Stop Limit або Sell Stop Limit не можуть бути виконані. Тому цей інструмент можна розглядати як один із хороших способів захисту трейдерів від великих збитків.
Приклади стоп ліміт
Для кращого розуміння, що таке стоп ліміт, розглянемо приклади. На першому прикладі трейдер працює з валютною парою EURUSD і бачить з технічного аналізу, що найближчим часом вона почне зростати. Однак зростання може виявитися дуже різким, і в такому разі трейдер втратить частину ціни, а отже і частину прибутку від угоди. Щоб запобігти цьому, використовується Buy Stop Limit. Трейдер встановлює ордер на рівні ціни 1.16000, очікуючи, що вартість активу проб'є цю позначку і рухатиметься далі. Різке зростання сталося пізніше, але воно все-таки відбулося і пробило Take Profit на рівні 1.16560.
Зворотній приклад – якщо ви вирішили відкрити угоду в шорт і аналогічно побоюєтеся різкого ривка ціни. В цьому разі вам потрібний ордер Sell Stop Limit. На прикладі Sell Stop Limit встановлений лише на рівні 1.16400, а Take Profit – на 1.59990. Різниця цих цін – прибуток трейдера. Якби трейдер відкрив угоду вручну пізніше, то, відповідно, прибутку було б менше.
Стоп ліміт та стоп лос – це потрібно? Чи варто використовувати?
Ордери стоп ліміт і стоп лос мають різні цілі, тому і рішення про їх застосування приймається в кожному разі індивідуально. Стоп ліміт – це інструмент, який дозволяє забезпечити виконання угоди за потрібною ціною чи вигідніше, за дотримання певних ринкових умов. Для новачків стоп ліміт може здатися надто складним, особливо коли йдеться про розрахунки ціни на виконання. Тому перед тим, як практикувати встановлення таких ордерів, краще потренуватися на демо-рахунку.
Тим не менш стоп ліміт дійсно може виявитися дуже корисним, особливо це стосується ринків з високою волатильністю (наприклад, таких як криптовалюти). В цьому разі трейдер має можливість відкрити угоду за максимально вигідною для себе ціною. Отже можна отримати більше прибутку від однієї і тієї ж угоди завдяки тому, що угода буде відкрита, коли ціна буде нижчою або вищою за поточну (залежно від того, працюєте ви в лонг чи в шорт).
Щодо стоп лос, аналітики МОФТ провели дослідження з приводу його використання. З опитування 1500 респондентів було отримано такі дані:
-
64% – використовують стоп лос;
-
22% – не використовують стоп лос;
-
14% – іноді використовують стоп лос.
З цього можна зробити висновок, що більшість трейдерів так чи інакше використовують цей ордер для обмеження своїх збитків.
Статистика використання стоп лос
Інші важливі статистичні дані стосуються типу ордера, що використовується. З опитування трейдерів, які використовують стоп лос, ми дізналися, що:
-
47% вибирають фіксований стоп лос;
-
29% використовують Trailing Stop;
-
24% застосовують обидва типи.
Таким чином, використання Stop Loss дійсно можна вважати виправданим у торгівлі, але вибір конкретного виду ордера залежить безпосередньо від вашої торгової стратегії.
Статистика використання різних видів стоп лос
Аналітики МОФТ особливо рекомендують використовувати стоп лос трейдерам-початківцям і трейдерам з маленьким депозитом. Використання цього інструменту дозволить обмежити збитки, що особливо важливо на початкових етапах. Правильний розрахунок рівня Stop Loss – це одне із ключових умінь трейдера на початковому етапі. Рекомендуємо тренувати ці навички на демо-рахунку.
Як виставити стоп лос та стоп ліміт у торговому терміналі?
Установка ордерів стоп лос та стоп ліміт відрізняється залежно від того, який саме торговий термінал ви використовуєте. Ми пропонуємо покрокову інструкцію щодо встановлення цих ордерів на прикладі торгової платформи MetaTrader 4. Це один із найпопулярніших терміналів. Його пропонують і багато надійних та авторитетних брокерів, як, наприклад, Roboforex, XM або FxPro. Розглянемо крок за кроком, як встановити ордери.
Як встановити стоп лос
Щоб відкрити угоду зі стоп лос, вам необхідно увійти у торговий термінал, визначити актив, яким ви плануєте торгувати, і зробити ринковий аналіз. Після того як ви визначились з тим, яку угоду ви відкриватимете, з яким активом і де саме потрібно встановити Stop Loss, необхідно натиснути кнопку Buy або Sell у терміналі.
Як відкрити угоду в MT4
Далі перед вами з'явиться вікно з налаштуваннями угоди. Тут треба встановити тип виконання вашої угоди – Instant або Pending. Стоп лос можна встановити як для ринкового виконання, так і для відкладених ордерів.
Установка стоп лос
Далі вам потрібно вибрати ціну, на якій буде встановлений ваш Stop Loss. Якщо ви – трейдер-початківець, аналітики МОФТ також рекомендують встановлювати і Take Profit для фіксації вашого прибутку. Після того як ви встановили ціну для наказів, необхідно натиснути кнопку Sell або Buy, залежно від того, в якому напрямку ви плануєте відкрити угоду.
Stop Loss і Take Profit для операції в шорт
Як встановити стоп ліміт
Перші етапи тут такі самі, як і у відкритті угоди зі стоп лос. Після того як ви проаналізували ринок, вам також потрібно відкрити вікно відкриття угоди, але в полі Type замість Instant Execution вибрати Pending Order.
Вибір відкладеного ордера для встановлення стоп ліміт
Нижче ви побачите ще одне поле Type. Тут ви можете безпосередньо вибрати ордер. Клікаємо і вибираємо з випадаючого списку ордер, що вас цікавить, – Buy Stop Limit або Sell Stop Limit.
Вибір ордера Buy Stop Limit або Sell Stop Limit
Далі вам треба вказати параметри ціни для відкриття угоди. Зокрема, це ціна, ціна стоп ліміту, параметри стоп лос та тейк профіт. Зверніть увагу: встановлення ордера стоп ліміт не скасовує установки стоп лос! Ви можете вибрати одночасно два ці ордери. Також зверніть увагу на пункт Expiration. Це термін дії угоди. Якщо після закінчення дати експірації угода не буде виконана, вона буде скасована. Користуйтеся датою експірації, щоб не допустити виконання угоди, якщо ринкові умови вже змінилися. Далі вам потрібно натиснути кнопку Place, після чого ордер буде розміщений.
Приклад параметрів ордера Buy Stop Limit
Які брокери пропонують стоп лос та стоп ліміт?
Якщо ви плануєте працювати з ордерами стоп лос та стоп ліміт, важливо правильно вибрати брокера. Не всі платформи пропонують такі накази, тому якщо ви точно знаєте, що вони вам знадобляться, – одразу вибирайте компанію з цими опціями. Крім того, важливо, щоб брокер був надійним і пропонував вигідні комісії. Аналітики МОФТ вибрали для вас топ-3 брокерів, які пропонують ордери стоп лос та стоп ліміт і при цьому відповідають усім вимогам надійності та забезпечують хороші торгові умови для трейдера.
Roboforex
Roboforex – це популярний та авторитетний брокер, який існує з 2009 року. Станом на 2021 рік компанія має понад 4,5 мільйона активних акаунтів. Компанія здійснює діяльність на підставі ліцензії регулятора Белізу (IFSC), пропонує вузькі спреди від 0,1 пункту. Roboforex має ECN-акаунти, що дозволяє працювати безпосередньо з постачальниками ліквідності.
Компанія пропонує 4 види торгових терміналів: MetaTrader 4, MetaTrader 5, cTrader та R-Trader. R-Trader – це спеціальний термінал, розроблений для автоматизації торгівлі. Однією з його головних особливостей є конструктор торгових радників. Трейдери можуть зібрати власний торговий робот без знання коду.
FxPro
FxPro – це брокер, який працює з 2006 року. Платформа пропонує трейдерам можливість працювати на ринку Forex та з контрактами на різницю цін (CFD) на акції, індекси, commodities, криптовалюти. Брокер здійснює діяльність на підставі ліцензій CySEC (Кіпр), FCA (Велика Британія), FSCA (ПАР) та SCB (Багамські острови).
FxPro також пропонує клієнтам можливість працювати з торговими терміналами MT4, MT5 та cTrader. У цього брокера доступна установка ордерів Stop Loss та Stop Limit. Компанія надає захист від негативного балансу, підтримує автоматизовану торгівлю, дозволяє використовувати торгові радники.
XM
Брокер XM здійснює діяльність з 2009 року. Станом на 2021 рік у компанії налічується понад 3,5 млн активних акаунтів. Компанія має понад 40 нагород. XM пропонує вузькі спреди від 0,6 пункту. Платформа має ліцензії на ведення фінансової діяльності від трьох фінансових регуляторів: ASIC (Австралія), IFSC (Беліз), CySEC (Кіпр).
Брокер XM пропонує трейдерам торгові термінали MT4 та MT5. Компанія підтримує ордери стоп лос та стоп ліміт. Також клієнти брокера можуть користуватися аналітикою XM, можуть вести роботизовану торгівлю. Також є підтримка копіювання трейдингу від спільноти трейдерів MetaTrader – MQL5.
Порівняння брокерів
Пропонуємо вашій увазі коротке порівняння трьох вищезгаданих брокерів. Побачити основну інформацію ви можете в таблиці:
| Ліцензії | Термінали | Підтримка Stop Loss | Підтримка Stop Limit | ||
|---|---|---|---|---|---|
IFSC |
MT4, MT5, cTrader, R-Trader |
Так |
Так |
||
CySEC, FCA, FSCA, SCB |
MT4, MT5, cTrader |
Так |
Так |
||
ASIC, IFSC, CySEC |
MT4, MT5 |
Так |
Так |
Резюме
Стоп лос та стоп ліміт – це різні ордери, з різними цілями та завданнями. Якщо стоп лос передбачає обмеження ваших збитків у разі невдалої угоди, то стоп ліміт дозволяє відкрити угоду, тільки якщо формуються сприятливі ринкові умови. Перед тим як використовувати той чи інший варіант, обов'язково практикуйтеся на демо-рахунку і зрозумійте принцип виставлення ордерів у різних випадках.
FAQs
Стоп лос і стоп ліміт доступні лише в терміналі MetaTrader?
Ні. Ці ордери можуть бути доступними у будь-яких торгових терміналах, зокрема авторських. Також вони доступні на багатьох криптобіржах, таких як Binance.
Чи всі брокери пропонують стоп лос і стоп ліміт?
Ордери стоп лос є в торгових платформах абсолютної більшості брокерів. Ордери стоп ліміт зустрічаються рідше. Втім такі ордери також досить часто пропонують брокери.
Чому стоп ліміт хороший на волатильних ринках?
На волатильних ринках спостерігається значний рух цін. І відкладений ордер буде виконаний тільки за тією ціною, що ви встановили. Це дасть змогу отримати більше прибутку і при цьому знизить ймовірність збитків.
Чи небезпечні прослизання для стоп ліміт?
Практично ні. Виконується ордер в такому разі дуже рідко. Проте ми рекомендуємо все-таки передбачити запас для захисту від прослизань, щоб не відбулося виконання за несприятливих умов.
Команда, яка працювала над статтею
Іван – фінансовий експерт та аналітик. Спеціалізується на торгівлі на ринках Форекс, акцій та криптовалют. Переважний стиль торгівлі – консервативні стратегії з низьким та середнім ризиком, середньострокові та довгострокові інвестиції. Досвід на фінансових ринках – 8 років. Займається підготовкою текстових матеріалів для трейдерів-початківців. Також спеціалізується на оглядах та оцінці брокерів, аналізуючи їх надійність, торговельні умови та особливості.
Автор, редактор та коректор порталу Traders Union з 2017 року. З 2020 року обіймає посаду заступника головного редактора сайту міжнародного об'єднання трейдерів Traders Union, має 10-річний досвід роботи з текстами в економічній та фінансовій сферах. У період з 2017 по 2020 рік Ольга виконувала обов'язки журналіста та редактора інформаційного агентства IaftNews, рубрик «Економічні новини» та «Фінансові новини». Зараз Ольга входить до команди провідних галузевих експертів та працює над створенням освітніх статей фінансово-інвестиційної тематики, курирує їх формування та публікацію на сайті Traders Union.
Ольга має великий досвід у написанні та редактурі текстів про особливості роботи на ринку Форекс, криптовалютному ринку, фондових біржах, а також у сегменті фінансових інвестицій у цілому. Такий рівень експертності дозволяє Ользі створювати унікальні та ємні фінансові статті, описуючи складні інвестиційні механізми просто та доступно для трейдерів будь-якого рівня.
Життєве кредо Ольги: Добре роби – добре буде!