FTX: Імперія ілюзій та найбільша криптовалютна афера

Traders Union
Всі новини
Вибір редакції
Зліт і падіння FTX: Криптоімперія, побудована на ілюзіях

Всі новини

Головні новини

Вибір редакції

Акції

Криптовалюти

Економіка

Валюти

Сировинні товари

«Голоси» ринку

Мірджан Іполіто

19.02.2025

FTX: Імперія ілюзій та найбільша криптовалютна афера — Як FTX стала найбільшою криптовалютною аферою

Клієнти збанкрутілої криптовалютної біржі FTX почали отримувати виплати. Однак це лише епілог однієї з найгучніших фінансових катастроф у криптоіндустрії. Історія FTX - це не лише злет і падіння великої біржі, а й скандал, який вплинув на мільйони інвесторів по всьому світу.

Ця стаття була перекладена з оригіналу. Читайте оригінальну версію від нашого кореспондента тут.

Як Сем Бенкман-Фрід побудував свою криптоімперію

Наприкінці 2017 року 25-річний Сем Бенкман-Фрід став співзасновником Alameda Research, невеликої торгової фірми, яка заклала фундамент його майбутньої криптовалютної імперії. У компанії працювала різношерста команда трейдерів, які цілодобово аналізували ринки - настільки інтенсивно, що деякі з них навіть приймали душ у спортзалі чотириповерхової будівлі, де розташовувалася штаб-квартира фірми.

Незабаром після цього Бенкман-Фрід переніс Alameda до Гонконгу, одного з небагатьох регіонів, де торгівля криптовалютами була практично нерегульованою. Основним видом діяльності Alameda була арбітражна торгівля: купівля біткойнів та інших криптовалют в одній частині світу і продаж їх в іншій за вищою ціною, з отриманням прибутку від різниці.

Як і традиційні фірми з Волл-стріт, Alameda використовувала кількісні методи торгівлі, покладаючись на математичні моделі та алгоритми. Ключовою частиною його стратегії було агресивне використання кредитного плеча, що дозволяло компанії торгувати за рахунок позикових коштів і збільшувати потенційні прибутки.

Однак зі зростанням конкуренції та виходом на ринок криптоарбітражу хедж-фондів прибутки почали скорочуватися. Тоді у Бенкмана-Фріда виникла ідея: чому б не створити криптовалютну біржу, яка б не лише приносила дохід, але й підтримувала ліквідність Alameda? Так у 2019 році народилася FTX.

З самого початку FTX позиціонувала себе як інноваційна біржа зі складними інструментами, високою ліквідністю та вигідними торговими умовами. Бенкман-Фрід агресивно просував платформу, укладаючи партнерські угоди та культивуючи свою репутацію візіонера криптопростору. Інвестори довіряли його харизмі та діловій хватці, вкладаючи у FTX мільярди. Але за цим відполірованим фасадом ховалася складна і сумнівна фінансова схема.

За лаштунками Alameda Research і FTX діяли як єдине ціле. Alameda мала привілейований доступ до обміну даними, могла вільно використовувати активи клієнтів і маніпулювати ринком для власної вигоди. Така структура заклала підґрунтя для остаточного краху.

Як Аламеда і FTX заробляли на незрозумілих токенах

Одним з ключових елементів шахрайства була схема, пов'язана з маловідомими криптовалютами. Банкір Фрід використовував свій вплив для штучного завищення цін на криптоактиви. Alameda Research купувала токени до їх офіційного лістингу на FTX, після чого біржа інтенсивно просувала їх. Коли роздрібні інвестори кинулися до біржі, попит злетів до небес, і Alameda перевела гроші в готівку на піку, забезпечивши собі величезні прибутки.

По суті, це була широкомасштабна версія класичної схеми "викачування і скидання" - скоординоване маніпулювання цінами з метою швидкого розпродажу. Звісно, така діяльність є незаконною, і причетні до цих торгових майданчиків понесли відповідальність за свої дії.

Вражаючий крах

У листопаді 2022 року FTX раптово оголосила про банкрутство. Криза почалася з витоку інформації про те, що значна частина активів FTX насправді належала компанії Alameda Research, а не клієнтам біржі. Журналісти та інвестори запідозрили, що FTX використовує кошти клієнтів для фінансування своєї торгової фірми. Паніка швидко поширилася, і користувачі кинулися виводити свої гроші.

Loading...

Твіт було видалено автором.

Але ми все зберегли 🙂.

Коли стало зрозуміло, що у FTX немає ліквідності, біржа припинила обробляти виведення коштів. Американські регулятори відреагували негайно, розпочавши розслідування, в результаті чого мільйони інвесторів залишилися ні з чим.

Звинувачення проти Бенкмана-Фріда та керівництва FTX

Сем Бенкман-Фрід став центральною фігурою гучної судової справи. Американська прокуратура звинуватила його в шахрайстві, відмиванні грошей і змові з метою обману клієнтів. З'явилися деталі його схем: несанкціоноване використання активів клієнтів, приховані транзакції та купівля нерухомості на мільйони доларів.

Кілька ключових фігур у керівництві FTX та Alameda Research відіграли вирішальну роль. Керолайн Еллісон, колишній генеральний директор Alameda Research, зізналася в шахрайстві і дала свідчення проти Бенкмана-Фріда. Вона розповіла, що Alameda не тільки зловживала коштами клієнтів FTX для торгівлі, але й навмисно приховувала справжній фінансовий стан компанії.

Гері Ванг, співзасновник FTX і головний технічний директор, також визнав свою провину і підтвердив, що Бенкман-Фрід навмисно змінив код біржі, щоб надати Аламеді привілейовані умови торгівлі. Нішад Сінгх, топ-менеджер, зізнався в участі в незаконних переказах і шахрайських операціях.

Деякі ключові члени FTX і керівництво Alameda співпрацювали з владою, надаючи свідчення проти Бенкмана-Фріда, що ще більше погіршило його правове становище. У 2023 році його визнали винним, а в 2024 році Бенкмана-Фріда засудили до 25 років ув'язнення і штрафу в розмірі 11 мільярдів доларів - одного з найсуворіших вироків в історії фінансових злочинів.

Реструктуризація FTX і майбутнє біржі

Після краху FTX призначена судом у справах про банкрутство команда менеджерів розпочала реструктуризацію активів біржі. Першочерговою метою було повернення коштів клієнтам і реорганізація решти активів. У 2024 році були подані пропозиції щодо можливого перезапуску FTX як регульованої платформи під новим керівництвом.

Інвестори та аналітики залишаються скептично налаштованими щодо цих планів, оскільки відновлення довіри до бренду FTX є величезним викликом. Тим не менш, процес повернення активів і юридичного врегулювання може стати прецедентом для майбутнього регулювання криптовалютних бірж.

Цей матеріал може містити думки третіх сторін, жодні дані та інформація на цій веб-сторінці не є інвестиційною порадою згідно з нашим Застереженням. Хоча ми дотримуємося суворої Редакційної неупередженості, цей пост може містити посилання на продукти наших партнерів.