Криптовалюта для картелів: міф про ідеальну анонімність

​Коли мова заходить про організовану злочинність, криптовалюти часто подаються як ідеальний інструмент для приховування незаконних коштів. Однак розслідування останніх років свідчать про інше: хоча цифрові активи стали частиною фінансової інфраструктури наркокартелів, прозорість публічних блокчейнів дедалі більше допомагає правоохоронцям відстежувати рух грошей.

Віра в те, що криптовалюти забезпечують злочинцям повну анонімність, глибоко вкоренилася у масовій культурі, частково завдяки фільмам і телебаченню. Через це багато хто вважає, що цифрові активи майже повністю витіснили готівку в тіньовій економіці.

Насправді великі злочинні організації використовують криптовалюти значно прагматичніше — як один із елементів транскордонних фінансових операцій, а не як універсальний інструмент для приховування незаконних доходів.

Переглянути допис у X Завантаження...

Твіт було видалено автором.

Але ми все зберегли 🙂.

Цей висновок підтверджується зростаючою кількістю розслідувань. Санкції США проти картелю Сіналоа, справи щодо китайських постачальників прекурсорів фентанілу та розслідування щодо мексиканського картелю Нове Покоління Халіско (CJNG) демонструють одну й ту саму закономірність: злочинні організації дійсно використовують криптовалюти, але записи блокчейну часто стають одним із найцінніших джерел доказів.

Нова валюта для старого бізнесу

Сучасні наркокартелі вже давно вийшли за межі звичайних злочинних банд.

Сьогодні вони діють як транснаціональні організації, які контролюють виробництво наркотиків, керують міжнародною логістикою, координують діяльність посередників у різних юрисдикціях і відмивають незаконні прибутки. Для таких операцій потрібні швидкі та ефективні транскордонні платежі.

Саме тут цифрові активи стали особливо корисними. Вони дозволяють переміщати цінності через кордони без фізичного транспортування готівки і часто є дешевшими за традиційні міжнародні перекази.

Стейблкоїни, вартість яких прив’язана до фіатних валют, стали особливо популярними, оскільки здебільшого уникають волатильності, притаманної іншим криптовалютам.

У більшості випадків, однак, криптовалюта не є кінцевим пунктом руху грошей. Вона виступає посередником у значно ширшому процесі відмивання.

Дохід від наркотиків спочатку збирається готівкою, після чого через посередників конвертується у цифрові активи. Далі кошти переводяться закордонним контрагентам і зрештою знову обмінюються на фіатну валюту або використовуються для оплати товарів і послуг.

Особливо важливу роль у цій екосистемі відіграють китайські мережі з відмивання грошей та підпільні брокери.

Згідно з звітами Управління з контролю за обігом наркотиків США (DEA), Міністерства фінансів США та FinCEN, ці посередники поєднують готівку, банківські рахунки, міжнародну торгівлю та криптовалютні транзакції. Це дозволяє злочинним організаціям швидко переміщати кошти через кордони, мінімізуючи залежність від традиційних банківських каналів.

Показовим прикладом став ланцюг постачання прекурсорів фентанілу.

За даними Міністерства юстиції США, дві китайські хімічні компанії приймали криптовалюту як оплату від структур, пов’язаних із мексиканськими наркокартелями. Кошти розподілялися між кількома гаманцями, проходили через посередників і згодом використовувалися для подальших транзакцій.

Дослідники з Elliptic дійшли схожих висновків.

Аналітична компанія з блокчейну відстежила близько $32 млн у Bitcoin та стейблкоїнах, пов’язаних із закупівлею прекурсорів фентанілу у китайських постачальників.

Потоки криптовалютних платежів за прекурсори в Китаї. Джерело: Elliptic.

Цей випадок продемонстрував, що навіть за участі кількох гаманців і посередників, блокчейн зберігає історію транзакцій, що дозволяє слідчим відновити фінансові потоки навіть через роки.

Водночас ці схеми не свідчать про те, що картелі відмовилися від традиційних методів.

Натомість криптовалюти стали лише ще одним додатковим шаром у вже існуючій фінансовій інфраструктурі, яка все ще значною мірою спирається на готівку, підставні компанії, міжнародну торгівлю та нелегальних фінансових посередників.

Блокчейн пам’ятає все

Визначальною рисою публічних блокчейнів є те, що кожна транзакція залишається доступною назавжди.

На відміну від банківських записів, які зазвичай обмежені у доступі, історія транзакцій у більшості криптовалютних мереж є відкритою для будь-кого.

Хоча адреси гаманців не розкривають особу власника, аналітичні компанії з блокчейну дедалі частіше пов’язують адреси з конкретними особами, організаціями, біржами та сервісами. Після встановлення таких зв’язків слідчі можуть відновити повну історію транзакцій — іноді навіть через роки після початкових переказів.

Саме тому криптовалюти виявилися значно менш ефективними для приховування грошей, ніж багато хто вважає.

Один із прикладів стався у травні 2026 року, коли Міністерство фінансів США запровадило санкції проти фінансової мережі, пов’язаної з картелем Сіналоа.

Офіс контролю за іноземними активами (OFAC) додав шість адрес Ethereum до свого санкційного списку, стверджуючи, що вони використовувалися для переміщення коштів від імені злочинної організації.

Дослідники з TRM Labs дійшли висновку, що більшість цих гаманців контролювала одна особа, яка розподіляла активи між кількома адресами, намагаючись ускладнити аналіз блокчейну. Проте слідчим вдалося відновити фінансову мережу, використовуючи публічно доступну історію транзакцій.

Платіжна мережа криптовалют, пов’язана з картелем Сіналоа. Джерело: TRM Labs.

Схожа схема проявилася під час розслідування щодо прекурсорів фентанілу.

Після того як Elliptic відстежила десятки мільйонів доларів у транзакціях з Bitcoin і стейблкоїнами, Міністерство юстиції США висунуло обвинувачення двом китайським компаніям і ініціювало конфіскацію цифрових активів, що зберігалися на рахунках у централізованій криптобіржі. Федеральна поліція Бразилії застосувала подібний підхід під час масштабної антинаркотичної операції у липні 2026 року, згідно з офіційним пресрелізом.

Слідчі стверджували, що злочинна мережа використовувала криптовалютних брокерів разом із фіктивними компаніями, нерухомістю та предметами розкоші для відмивання доходів. Аналіз фінансових потоків зрештою допоміг правоохоронцям ідентифікувати зв’язки між учасниками та виявити посередників, які сприяли транскордонним платежам.

Зброя та боєприпаси, вилучені під час бразильської операції. Джерело: Федеральна поліція Бразилії.

Такі розслідування були б неможливими без стрімкого розвитку аналітики блокчейну.

Компанії, зокрема Chainalysis, TRM Labs та Elliptic, нині поєднують дані з публічних блокчейнів з інформацією від централізованих бірж, санкційних списків і судових реєстрів.

У результаті блокчейн поступово став не лише платіжною інфраструктурою, а й одним із найцінніших джерел фінансової розвідки.

Готівка досі поза конкуренцією

Цей висновок відображено в Оцінці ризиків відмивання грошей у США на 2026 рік, підготовленій Міністерством фінансів, де зазначається, що хоча цифрові активи відіграють помітну роль у злочинній діяльності, переважна більшість незаконних доходів і надалі переміщується через готівку, банківські рахунки, фіктивні компанії та схеми відмивання грошей через торгівлю.

DEA та FinCEN доходять до подібних висновків.

За даними цих відомств, фінансова модель найбільших у світі наркокартелів досі базується на готівкових доходах, перевезенні великих сум готівки та китайських мережах відмивання грошей.

У цій екосистемі криптовалюти відіграють допоміжну роль, прискорюючи окремі міжнародні платежі та процеси закупівель, а не замінюючи традиційні механізми відмивання.

Саме це й продемонстрували найбільші розслідування останніх років.

Вони підкреслюють центральний парадокс сучасної організованої злочинності: криптовалюти зробили міжнародні платежі швидшими та ефективнішими для транснаціональних злочинних організацій, але водночас ця ж технологія надала правоохоронцям абсолютно нове джерело доказів.

Поки що валіза, наповнена банкнотами, залишається значно складнішою для відстеження, ніж транзакція у блокчейні.

Іронічно, але технологія, яку колись вважали символом фінансової анонімності, дедалі частіше стає одним із найефективніших інструментів для викриття міжнародних злочинних мереж.