Microsoft: ризик подальшого падіння зростає на тлі посилення інфляційного тиску у США

Traders Union
Всі новини
Акції
Microsoft зазнає тиску попри сильні фундаментальні показники

Всі новини

Головні новини

Вибір редакції

Акції

Криптовалюти

Економіка

Валюти

Сировинні товари

Бізнес та добробут

«Голоси» ринку

Антон Харитонов

Вчора

Microsoft: ризик подальшого падіння зростає на тлі посилення інфляційного тиску у США — Microsoft зазнає тиску попри сильні фундаментальні показники

Microsoft торгується на рівні близько $533–534 15 жовтня, продовжуючи корекцію після досягнення локального максимуму поблизу $550. На годинному графіку акції MSFT втратили майже 3% від недавніх піків, опустившись нижче короткострокової ковзної середньої в районі $540 і наблизившись до середньострокової ковзної середньої поблизу $533–534.

MSFT прогноз ціни

24H 0.25%

527,81 $

48H 0.26%

527,9 $

7D -0.07%

526,16 $

1M 6.14%

558,86 $

3M -0.58%

523,48 $

6M -18.59%

428,63 $

12M 2.29%

538,55 $

Детально

Поточна ціна: 526,51 $ -12.6150 2.34%

Дані в режимі реального часу 14:03

Денний діапазон 534.10

538.74

Тижневий діапазон 532.64

551.08

Ця стаття була перекладена з оригіналу. Читайте оригінальну версію від нашого кореспондента тут.

Водночас довгострокові ковзні середні залишаються значно нижче — близько $525 і $510–511, тож поточне зниження ще не порушило висхідну структуру, що сформувалася від початку жовтня. Основний тиск спричиняє погіршення настроїв у технологічному секторі після вчорашньої публікації даних щодо інфляції у США.

Сьогодні ф’ючерси на Nasdaq 100 знизилися приблизно на 1,2%, тоді як ф’ючерси на S&P 500 втратили близько 0,3%. Виразніша слабкість технологічного індексу свідчить, що інвестори передусім скорочують позиції в компаніях, найбільш чутливих до вартості капіталу та перспектив окупності інвестицій у штучний інтелект.

Високі показники CPI та PPI посилюють тиск на технологічні акції

Макроекономічне середовище для Microsoft стало складнішим після публікації двох інфляційних звітів. Учора вересневий CPI прискорився з 3,4% до 3,7% у річному вимірі, перевищивши прогноз у 3,6%, тоді як місячне зростання споживчих цін сягнуло 0,6%. Сьогодні тиск посилився після публікації PPI: ціни виробників зросли на 1,3% у місячному вимірі проти очікуваних 0,5–0,6%, що стало найбільшим підвищенням із березня 2022 року.

Річна інфляція цін виробників сягнула 6,3%, тоді як базовий PPI, без урахування продовольства та енергоносіїв, зріс на 0,7% у місячному вимірі. Водночас роздрібні продажі у вересні збільшилися на 0,8% проти прогнозу близько 0,3–0,4%, хоча значну частину приросту зумовило подорожчання бензину.

Поєднання стійкого споживчого попиту та прискорення цін виробників підвищує ризик подальшого посилення політики ФРС. Водночас дохідність 10-річних казначейських облігацій США знизилася приблизно до 5,09%, але ринок облігацій поки не зміг підтримати технологічні акції, оскільки інвестори змістили фокус із перспективи здешевлення запозичень на ризики стійко високої інфляції та повільнішого зростання корпоративних прибутків.

Сильні фінансові результати та Maia 300 підтримують довгострокові перспективи

Попри несприятливе зовнішнє середовище, фундаментальні показники Microsoft залишаються сильними. У своєму останньому квартальному звіті компанія зафіксувала зростання виручки на 18% — до $90 млрд, тоді як скоригований прибуток на акцію збільшився на 23% — до $4,74. Очікується, що наступний звіт про фінансові результати буде опубліковано 28 жовтня; консенсус-прогноз передбачає виручку приблизно $90,7 млрд і прибуток на акцію близько $4,72.

Ще одним чинником довгострокового зростання є архітектура Maia 300, представлена 12 жовтня, яка може підвищити ефективність обробки запитів ШІ та поступово зменшити залежність компанії від сторонніх постачальників прискорювачів. Однак після сьогоднішньої публікації PPI інвестори можуть уважніше оцінювати капітальні витрати Microsoft, оскільки поєднання високих процентних ставок, зростання витрат на електроенергію для дата-центрів і масштабних інфраструктурних інвестицій підвищує очікування щодо майбутньої прибутковості Azure та Copilot.

Рівень підтримки $520 може визначити подальший рух

Наразі фундаментальна привабливість Microsoft зберігається, але короткострокові ризики вказують на продовження корекції, особливо якщо сьогоднішня слабкість технологічних індексів переросте в масштабніший розпродаж акцій США. Якщо акції не зможуть закріпитися вище $532, як я попереджав у матеріалі Microsoft тестує $555 на тлі бичачої динаміки, зумовленої інвестиціями в ШІ, це спричинить зниження до $524–520, де може виникнути купівельний інтерес, хоча пробій нижче останнього рівня може послабити позиції покупців.

Цей матеріал може містити думки третіх сторін, жодні дані та інформація на цій веб-сторінці не є інвестиційною порадою згідно з нашим Застереженням. Хоча ми дотримуємося суворої Редакційної неупередженості, цей пост може містити посилання на продукти наших партнерів.