CFD oder Contract for Difference (Differenzkontrakt) ist ein (in der Regel kurzfristiger) Vertrag zwischen einem Anleger (einem Käufer) und einem Spread-Betting-Unternehmen
oder einer Investmentbank (Verkäufer). Er bietet Anlegern und Händlern die Möglichkeit, Geld zu verdienen, ohne den Vermögenswert tatsächlich zu besitzen, sondern an dessen Kursbewegungen zu partizipieren.
Der CFD-Handel bringt viele Vorteile mit sich, von denen einige der wichtigsten sind:
Er ermöglicht Ihnen den Handel mit Margen.
Sie können long gehen, wenn Sie davon ausgehen, dass die Preise eines bestimmten Vermögenswerts steigen werden.
Sie können Leerverkäufe tätigen, wenn Sie aufgrund Ihrer Messungen davon ausgehen, dass die Kurse eines bestimmten Vermögenswerts mit hoher Wahrscheinlichkeit fallen werden.
Sie können Differenzkontrakte nutzen, um Ihr bestehendes Portfolio abzusichern. Wenn Sie mehr über den CFD-Handel erfahren möchten, sollten Sie diesen Artikel bis zum Ende lesen. Er enthält alles, was Sie über den CFD-Handel wissen müssen.
Dieser Text wurde mit dem Modell GPT4 von OpenAI übersetzt und noch nicht von unserer Redaktion geprüft. Den Originalartikel auf Englisch finden Sie hier.
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Was ist CFD-Handel?
Ein CFD ist ein Vertrag zwischen einem Anleger/Händler und einem Verkäufer, der besagt, dass der Händler die Preisdifferenz zwischen dem aktuellen Wert des Vermögenswerts und seinem Wert zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses an den Verkäufer zahlen muss. Es ist wichtig zu wissen, dass es bei CFDs nicht um den Wert des Vermögenswertes geht, sondern nur um die Preisdifferenz zwischen dem Einstiegs- und dem Ausstiegspunkt des Handels. Beide Parteien tauschen am Ende des Vertrages die Preisdifferenz des Vermögenswertes aus. Der Handel mit CFDs bedeutet wie jeder andere Handelsstil auch, dass Sie je nach der Bewegungsrichtung des von Ihnen gewählten Vermögenswerts entweder Gewinne erzielen oder Verluste erleiden werden.
Wie funktioniert CFD?
Da Sie nun wissen, was der CFD-Handel ist, ist es an der Zeit zu erörtern, wie er tatsächlich funktioniert.
Es gibt vier grundlegende Komponenten des CFD-Handels, nämlich
Spread
Größe des Geschäfts
Laufzeit
Gewinn und Verlust
Wie bereits erwähnt, handelt es sich bei CFD (Contract for Difference) um einen Vertrag, der zwischen zwei Parteien abgeschlossen wird, nämlich dem Käufer oder Händler und dem Verkäufer, bei dem es sich um den von Ihnen gewünschten Broker handeln kann.
Spreads
Bei CFDs gibt es zwei verschiedene Preise:
Kauf-/Angebotspreis: Der Kauf-/Angebotspreis ermöglicht es dem Händler oder Anleger, einen Long-CFD zu eröffnen.
Verkaufs-/Gebotspreis: Der Verkaufs-/Gebotspreis ist der Preis, zu dem der Händler einen Short-Kontrakt für die Differenz eröffnen kann.
Die Verkaufspreise sind etwas niedriger und die Kaufpreise sind etwas höher als der aktuell verfügbare Marktpreis eines bestimmten Vermögenswerts. Die Differenz zwischen diesen Preisen wird als Spread bezeichnet, der in den meisten Fällen die Kosten für die Eröffnung eines CFD deckt. Mit anderen Worten: Die Kauf-/Verkaufspreise werden entsprechend angepasst, um die Handelskosten zu berücksichtigen. Eine Ausnahme bilden die Aktien-CFDs des Maklers, mit denen der Händler arbeitet. Es ist wichtig zu bedenken, dass fast alle Broker ihren Anteil über die Kommission und nicht über den Spread berechnen.
Gewinn und Verlust
Sie können Ihren Gewinn/Verlust berechnen, indem Sie die Gesamtzahl der Kontrakte mit dem Wert jedes einzelnen Kontrakts multiplizieren und dann die Antwort mit der Differenz zwischen dem Eröffnungskurs des Vermögenswerts und seinem Schlusskurs multiplizieren. Sie können auch die folgende Formel verwenden.
Gewinn/Verlust = (Anzahl der Kontrakte) x (Wert jedes Kontrakts) x (Schlusskurs der Anlage - Eröffnungskurs der Anlage)
Sie müssen auch die Gebühren oder Kosten abziehen, die Sie an den Makler gezahlt haben, um Ihren gesamten Gewinn oder Verlust aus einem bestimmten Handel zu berechnen.
Wie können CFDs Ihren Handel unterstützen?
Es gibt viele positive Aspekte des CFD-Handels, z. B. die niedrige Einstiegsschwelle, die geringen Einschussanforderungen und die große Auswahl an leicht zugänglichen Handelsinstrumenten. Im Folgenden erfahren Sie, wie CFDs Ihr Handelserlebnis verbessern.
Hebelwirkung
CFDs bieten Ihnen die Möglichkeit, mit einem kleinen Geldbetrag große Gewinne zu erzielen, indem Sie die Transaktionsgrößen erheblich erhöhen. Mit einfachen Worten: Sie können sich für den CFD-Handel entscheiden, um mit Ihrem verfügbaren Kapital effektiver und effizienter zu arbeiten als bei anderen Handelsarten. CFD können tatsächlich schnellere und höhere Renditen liefern als andere Anlagen.
Die Ähnlichkeit der Aktien mit dem zugrundeliegenden Markt
Wie bereits erwähnt, ahmen CFDs die Trends des Marktes ziemlich genau nach. Der Kauf einer Aktie des Unternehmens ist dem Kauf eines CFDs sehr ähnlich. Wenn Sie zum Beispiel 500 Aktien-CFDs kaufen, entspricht dies dem Kauf von 500 Aktien. Ihre Position wird angepasst, wenn Sie den Handel mit Ihren CFD-Aktien durchführen, wodurch die Wirkung der Dividendenzahlungen kompensiert wird. Es ist auch wichtig zu bedenken, dass Sie nicht die Privilegien eines Aktionärs haben, da Sie bei CFDs die Aktie nicht besitzen.
Absicherungsportfolio
Angenommen, Sie besitzen 500 Aktien eines bestimmten Unternehmens und wollen diese langfristig halten. Kurzfristig rechnen Sie jedoch damit, dass sich das Unternehmen auf dem absteigenden Ast befindet. In einem solchen Szenario können Sie mit CFD eine Short-Position eröffnen, um Ihre potenziellen Verluste auszugleichen. Wenn Ihre Berechnungen richtig waren, erzielen Sie einen Gewinn, und der CFD gleicht auch Ihre Verluste aus. Wenn Sie sich hingegen geirrt haben, werden Ihre Verluste in der Zukunft ausgeglichen und Sie können die Position auch sofort schließen.
Sie können Short gehen
CFD bieten Ihnen im Vergleich zu anderen Handelsarten eine große Flexibilität. Sie haben nicht nur die Möglichkeit, auf dem steigenden Markt zu handeln, sondern können auch auf dem fallenden Markt handeln. Sie können auf den Kaufkurs handeln, wenn Sie glauben, dass der Markt steigt und umgekehrt.
Bereich der Märkte
Sie können den CFD-Handel auf über 16.000 Märkten durchführen, die Rohstoffe, Forex, Kryptowährungen, Indizes usw. anbieten. CFDs ermöglichen es Ihnen, auch außerhalb der Geschäftszeiten zu handeln, und Sie benötigen keinen Zugang zu verschiedenen Plattformen. Darüber hinaus sind die Handelskosten im Vergleich zum traditionellen Markt auch günstiger.
Dies sind einige der wichtigsten Gründe, warum der CFD-Handel eine der besten Handelsarten ist.
Warum ist der CFD-Handel riskant?
Neben seinen enormen Vorteilen und Vorzügen hat der CFD-Handel auch seine Schattenseiten, wie z. B. das fehlende Eigentum an den zugrunde liegenden Vermögenswerten und eine übermäßige Hebelwirkung
. Darüber hinaus ist diese Art des Handels auch mit einem hohen Risiko verbunden. Daher ist der CFD-Handel nicht für jedermann geeignet. Beim CFD-Handel können Ihre potenziellen Verluste unbegrenzt sein, d. h. Sie können mehr verlieren, als Sie ursprünglich eingezahlt haben.
Wie bereits erwähnt, ist der CFD-Handel gehebelt, was bedeutet, dass Sie neben höheren Renditen auch höhere Verluste erleiden können. Es ist natürlich möglich, für jeden Handel einen Stop-Loss zu setzen. Tatsache ist jedoch, dass diese nicht garantiert sind und aufgrund von Marktschwankungen und -lücken nicht so funktionieren werden, wie Sie es erwarten.
CFD sind als Hebelgeschäfte von Natur aus mit Risiken verbunden. Es ist wichtig, dass Sie Ihr Geld nur dann in den CFD-Handel investieren, wenn es zu Ihren Umständen passt und Ihre Investitions- und Finanzziele erfüllt. Wenn Sie den Differenzkontrakt nicht genau verstehen, empfehlen wir Ihnen, nicht zu investieren, solange Sie nicht alles verstanden haben. Es ist nicht möglich, die Performance und das zukünftige Verhalten eines Finanzprodukts zu garantieren. Sie können entweder mehr Geld verdienen oder verlieren, als Sie investiert haben.
Auch die Diversifizierung Ihres Portfolios ist eine kluge Entscheidung, und wir empfehlen Ihnen nicht, alles auf eine Karte zu setzen. Verteilen Sie Ihr Geld auf verschiedene Anlageformen, um das Risiko, alles zu verlieren, zu minimieren.
Der Verkaufskurs von BHP liegt bei 27,59 US-Dollar und der Kaufkurs bei 27,60 US-Dollar. Sie gehen davon aus, dass der Kurs der BHP-Aktie steigen wird, und Sie entscheiden sich für den Kauf von 2000 Aktien-CFDs, was dem Kauf von 2000 BHP-Aktien entspricht. Außerdem müssen Sie nur die Marge decken, anstatt den vollen Wert der Aktien zu investieren. Wenn also der Margin-Faktor von BHP 5 Prozent beträgt, wird Ihre Margin ebenfalls 5 Prozent des Gesamtengagements Ihres Handels betragen (2000 Aktien-CFDs x 27,60 US-Dollar = 55.200 US-Dollar), also 2760 US-Dollar.
Kauf eines Aktien-CFDs: BHP auf IG Markets
Im Falle einer korrekten Vorhersage
Wenn Ihre Vorhersage richtig ist und der Kurs der BHP-Aktie tatsächlich steigt, schließen Sie Ihre Position zu 29,60 US-Dollar (mit dem Verkaufspreis von 29,60 US-Dollar und dem Kaufspreis von 29,61 US-Dollar). Um den Gewinn zu berechnen, müssen Sie die Differenz zwischen dem Eröffnungskurs des Vermögenswerts und dem Schlusskurs mit dem Umfang Ihrer Position multiplizieren, was in diesem Fall wie folgt aussieht
29,60 US Dollar - 27,60 US Dollar = 2 US Dollar
Dann müssen Sie die Antwort (2 US-Dollar) mit 2000 CFDs multiplizieren, um den endgültigen Gewinn zu erhalten, der wie folgt lautet:
2 US Dollar x 2000 CFDs = 4000 US Dollar
Denken Sie daran, dass Sie die Übernacht-Finanzierungskosten und die Kommissionsgebühr abziehen müssen.
Im Falle einer korrekten Vorhersage
Im Falle einer falschen Vorhersage
Wenn Ihre Vorhersage falsch ist und der Kurs der BHP-Aktie fällt, wollen Sie 2000 CFDs zu 26,60 US-Dollar verkaufen und Ihre Verluste begrenzen. In diesem Fall hat sich Ihre Position um 1 US-Dollar verschlechtert, was bedeutet, dass der Verlust 2000 US-Dollar betragen wird. Außerdem kommen zu Ihrem Verlust noch die Übernacht- und Kommissionsgebühren hinzu.
Im Falle einer falschen Vorhersage
5 Tipps für erfolgreichen CFD-Handel
Entwickeln Sie eine Handelsstrategie, die auf klaren Regeln basiert
Setzen Sie nicht mehr als 1:10 als Hebel ein
Verwenden Sie Stop-Loss, um Verluste zu begrenzen
Beginnen Sie mit dem Handel der liquidesten Instrumente wie Blue Chips und Indizes
Führen Sie immer eine gründliche Marktforschung durch.
Beachten Sie, dass der CFD-Handel nicht in allen Ländern legal ist. Daher ist es wichtig, dass Sie sich vergewissern, ob Ihr Land diesen Handel zulässt oder nicht. Wenn Sie den CFD-Handel in Ihrem Land legal betreiben können, müssen Sie die Regeln und Vorschriften genau verstehen, um sich vor unerwünschten Situationen zu schützen.
CFD-Handel in den USA
Falls Sie es noch nicht wissen: Menschen aus den USA können nicht mit CFDs handeln, da dies gegen die Wertpapiergesetze des Landes verstößt. CFDs und andere außerbörslich gehandelte Finanzinstrumente werden von der SEC (Securities and Exchange Commission) streng überwacht und durch Gesetze (Dodd-Frank Act) geregelt.
CFD-Handel in der EU
Der CFD-Handel ist in Europa legal, und Broker, die ihren Nutzern diese Art des Handels ermöglichen, müssen von der CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission) reguliert werden. Darüber hinaus müssen Online-Broker, die ihre Dienste im Vereinigten Königreich anbieten, ebenfalls von der FCA (Financial Conduct Authority) reguliert werden, um den CFD-Handel anbieten zu können.
Die von diesen Aufsichtsbehörden auferlegten Vorschriften verbessern nicht nur das Wissen und das Bewusstsein der Händler. Sie schützen auch die Privatsphäre und das Kapital der Händler, indem sie das hohe Risiko des CFD-Handels verringern.
Makler, die CFD-Handelsfunktionen anbieten, müssen außerdem strenge Steuer- und Kapitalanforderungen erfüllen. Sie müssen ihre Kundengelder auf getrennten Konten halten und mit den obersten Finanzbehörden zusammenarbeiten.
Typische Kosten beim CFD-Handel
Wie bereits erwähnt, müssen Sie für den CFD-Handel eine volumenabhängige Provision an den Makler zahlen, die in der Regel bei 0,1 Prozent liegt. In einigen Fällen erheben die Broker eine Gebühr für jeden Kontrakt, und in einigen Fällen bieten sie den CFD-Handel sogar ohne Provisionen an. Genauere Informationen erhalten Sie von dem Broker, an dem Sie interessiert sind. Neben den Provisionen fallen beim CFD-Handel auch Finanzierungskosten an. Denken Sie daran, dass Sie die Gebühren nur dann zahlen müssen, wenn die Transaktion stattfindet.
Kommission
Die Kommission wird erhoben, wenn Sie eine CFD-Position eröffnen und schließen. Unabhängig von der Kauf- oder Verkaufsseite wird die Kommission am selben Tag auf demselben Zähler berechnet, anstatt sie täglich zu berechnen.
Finanzierungskosten
Die Finanzierungsgebühr spiegelt die Kosten wider, die Sie für das Halten einer zugrunde liegenden Position über Nacht zahlen müssen. Sie richtet sich nach dem gesamten Positionswert des Kontrakts, der als Tagesschlusskurs ausgewiesen wird. Wenn Sie Ihre gekaufte Position noch am selben Tag schließen, müssen Sie keine Finanzierungskosten zahlen. Das bedeutet, dass diese Art von Kosten beim CFD-Tageshandel nicht anfällt.
Die besten CFD-Broker im Jahr 2024
Einer der wichtigsten Faktoren, der über Ihr CFD-Handelserlebnis entscheiden kann, ist die Auswahl des Brokers. Sie müssen nicht nur eine vertrauenswürdige und regulierte Online-Handelsplattform für den CFD-Handel wählen, sondern auch sicherstellen, dass diese alle Ihre Bedürfnisse und Investitions- und Finanzziele erfüllt. Aus diesem Grund haben wir drei der besten CFD-Broker im Jahr 2023 für Sie zusammengestellt.
eToro ist in erster Linie für den CFD-Handel konzipiert und ist einer der größten Online-Broker, die Sie für soziale Investitionen nutzen können. Es ist Ihre beste Wahl, wenn Sie am CFD-Handel interessiert sind. Derzeit hat diese Plattform mehr als 4 Millionen aktive Nutzer aus 140 verschiedenen Ländern rund um den Globus.
Wenn Sie mit diesem Broker handeln, können Sie sich darauf verlassen, dass Ihre Investitionen in sicheren Händen sind. eToro wird sowohl von der CySEC als auch von der FCA reguliert, was es zu einer vertrauenswürdigen und zuverlässigen Online-Handelsplattform für CFDs macht.
XM ist ein weiterer großer Online-Broker, der seit 2009 CFD- und Forex-Händler bedient. Derzeit kann dieser Online-Broker mehr als eine Million aktive Nutzer aus der ganzen Welt vorweisen. Er gilt nicht nur als einer der besten Online-Broker für CFD, sondern ist auch für seine Zuverlässigkeit und Integrität bekannt.
XM wird von CySEC, ASIC (Australian Securities and Investments Commission) und IFSC (Financial Services Commission of Belize) reguliert und kann Ihre beste Wahl für den CFD-Handel im Jahr 2023 sein.
IG Markets ist ebenfalls eine gute Wahl und behauptet, die beste CFD-Handelsplattform zu sein, die es gibt. Die Wahrheit ist, dass es nicht einfach ist, eine Online-Rezension sowohl von Experten als auch von Händlern zu finden, die dieser Behauptung nicht zustimmen. Sie bedient außerdem Millionen von aktiven Nutzern aus der ganzen Welt und wird von der FCA, der deutschen BaFin, der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, der NFA usw. reguliert.
2,5 Prozent für Standard-CFD-Kontrakte und 3 Prozent für Minis
Aktien-CFDs
1,240
Aktienmärkte
8
Zusammenfassung
Der CFD-Handel bietet Anlegern und Händlern eine Reihe von potenziell lukrativen und eindeutigen Vorteilen. Neben den beträchtlichen potenziellen Gewinnen stellen CFDs auch ein erhebliches Risiko dar, das Sie berücksichtigen müssen, bevor Sie eine Position eröffnen. Bevor Sie Ihr Kapital in den CFD-Handel stecken, müssen Sie sich umfassend informieren, die besten CFD-Handelspraktiken anwenden und Vorsicht walten lassen. Genauso wichtig ist es, den richtigen Broker zu wählen, der über risikobegrenzende Funktionen verfügt, und die Provisions- und Gebührenstruktur nicht zu vergessen und zu verstehen. Auf diese Weise können die Chancen auf eine Maximierung Ihres Gewinns durch den CFD-Handel erheblich gesteigert werden.
FAQ
Fallen beim CFD-Handel Kosten an?
Ja, Sie müssen beim CFD-Handel eine Provision und Übernachtgebühren an Ihren Broker zahlen. Beachten Sie, dass die Kommission für jeden Handel erhoben wird, und dass Eröffnung und Schließung als zwei verschiedene Geschäfte betrachtet werden.
Ist der CFD-Handel oder das Investieren sicher?
CFD ist im Grunde ein Derivatprodukt, das den Preis eines bestimmten Vermögenswerts überwacht, und Sie als Händler oder Anleger besitzen den Vermögenswert nicht wirklich. Deshalb ist es wichtig, den richtigen CFD-Broker zu wählen.
Kann ich mit dem CFD-Handel reich werden?
Das hängt einzig und allein von der Art und Weise ab, wie Sie Ihr Kapital verwalten. Der CFD-Handel kann Ihnen zweifellos helfen, Ihre Gewinne zu maximieren, da die meisten CFD-Broker mit einer hohen Hebelwirkung und einer niedrigen Marge arbeiten. Gleichzeitig kann der CFD-Handel aber auch sehr gefährlich sein, da Sie mehr verlieren können als Sie eingezahlt haben.
Warum verlieren CFD-Händler Geld?
Bei allen Arten des Handels gibt es nur zwei Möglichkeiten. Entweder man macht Gewinne oder man verliert Geld, und bei den Verlusten spielen alle möglichen Gründe eine Rolle, wie z. B. eine schlechte Handelsstrategie, mangelndes Wissen, schlechtes Timing, schlechtes Geld- und Risikomanagement usw.
Glossar für unerfahrene Händler
1
CFD
CFD ist ein Vertrag zwischen einem Anleger/Händler und einem Verkäufer, der zeigt, dass der Händler die Preisdifferenz zwischen dem aktuellen Wert des Vermögenswerts und seinem Wert zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses an den Verkäufer zahlen muss.
2
Handel
Der Handel umfasst den Kauf und Verkauf von Finanzanlagen wie Aktien, Währungen oder Rohstoffen mit dem Ziel, von den Preisschwankungen des Marktes zu profitieren. Händler setzen verschiedene Strategien, Analysetechniken und Risikomanagementverfahren ein, um fundierte Entscheidungen zu treffen und ihre Erfolgschancen auf den Finanzmärkten zu optimieren.
3
Makler
Ein Makler ist eine juristische oder natürliche Person, die bei Geschäften auf den Finanzmärkten als Vermittler auftritt. Privatanleger können nicht ohne einen Makler handeln, da nur Makler Geschäfte an den Börsen ausführen können.
4
Anleger
Ein Anleger ist eine Person, die Geld in einen Vermögenswert investiert, in der Erwartung, dass dieser in Zukunft an Wert gewinnt. Der Vermögenswert kann alles sein, einschließlich Anleihen, Schuldverschreibungen, Investmentfonds, Aktien, Gold, Silber, börsengehandelte Fonds (ETFs) und Immobilien.
5
Index
Ein Index ist im Handel das Maß für die Wertentwicklung einer Gruppe von Aktien, die die darin enthaltenen Vermögenswerte und Wertpapiere umfassen kann.
Chinmay Soni ist ein Finanzanalyst mit mehr als 5 Jahren Erfahrung im Umgang mit Aktien, Devisen, Derivaten und anderen Vermögenswerten. Als Gründer eines Boutique-Forschungsunternehmens und aktiver Forscher deckt er verschiedene Branchen und Bereiche ab und liefert mit statistischen Daten untermauerte Erkenntnisse. Er ist auch als Dozent im Bereich Finanzen und Technologie tätig.
Als Autor für Traders Union steuert er seine tiefgehenden analytischen Erkenntnisse zu verschiedenen Themen bei und berücksichtigt dabei verschiedene Aspekte.
Dominik Schimpelsberger ist ein Deutscher Übersetzer und Redakteur bei Traders Union. Er ist ein versierter Übersetzer für die deutsche Sprache mit einem Jahrzehnt unschätzbarer Erfahrung auf dem dynamischen Gebiet von Übersetzungsdienstleistungen. Als Spezialist sowohl für Online-Plattformen als auch regionale Märkte ist Dominik Schimpelsberger darauf spezialisiert, Sprachbarrieren zu überbrücken.
Mirjan Hipolito ist Journalistin und Nachrichtenredakteurin bei Traders Union. Sie ist eine Krypto-Expertin mit fünf Jahren Erfahrung an den Finanzmärkten. Ihre Spezialgebiete sind tägliche Marktnachrichten, Kursprognosen und Initial Coin Offerings (ICO).
