Brad Setser: Trends beim Nettoangebot an Duration auf den US-Anleihemärkten

Brad Setser: Trends beim Nettoangebot an Duration auf den US-Anleihemärkten
Verschiebungen beim Nettoangebot von US-Anleihen

Brad Setser teilt ein Diagramm, das das Nettoangebot an Duration auf den US-Anleihemärkten im Zeitverlauf veranschaulicht.

Dieser Artikel wurde aus dem Original übersetzt. Lesen Sie die Originalversion unseres Korrespondenten hier.

Der Beitrag hebt veränderte Muster bei der Emission und Verfügbarkeit längerfristiger US-Anleihen hervor.

Setser hat bereits zuvor auf die anhaltende Rolle asiatischer staatlicher Pensionsfonds wie NPS und GPIF bei der Beeinflussung der Märkte hingewiesen, wie in einem früheren Artikel erwähnt. Außerdem beobachtete er in einem weiteren Bericht, dass China seine Reserven von direkten Beständen an US-Staatsanleihen hin zu Agency-Anleihen verlagert. Diese Entwicklungen tragen zu den anhaltenden Veränderungen bei der Beteiligung am Anleihemarkt bei.

Dieses Material kann Meinungen Dritter enthalten, keine der Daten und Informationen auf dieser Webseite stellt eine Anlageberatung gemäß unserem Haftungsausschluss dar. Obwohl wir uns an strikte redaktionelle Integrität halten, kann dieser Beitrag Verweise auf Produkte unserer Partner enthalten.