SpaceX recurre a los bancos de Wall Street para una posible salida a bolsa récord.
SpaceX, la empresa de Elon Musk, ha reclutado a cuatro bancos de Wall Street para una oferta pública inicial que podría convertirse en la OPI más cara de la historia.
Destacados
- SpaceX, de Elon Musk, avanza hacia una OPV que probablemente se convierta en la mayor de la historia.
- Los principales bancos estadounidenses ya han acordado participar en el proceso.
- Entre los factores clave que podrían afectar a la valoración de la oferta está si se saca a bolsa toda la empresa o solo se venden determinadas unidades de negocio.
Este artículo ha sido traducido del original. Lea la versión original de nuestro corresponsal aquí.
Según el Financial Times, que cita fuentes familiarizadas con el asunto, SpaceX ha incorporado a Bank of America, Goldman Sachs, JPMorgan Chase y Morgan Stanley para participar en una oferta pública inicial prevista para el segundo semestre de 2026.
FT informa de que la lista de socios bancarios podría ampliarse, aunque aún no se han tomado decisiones definitivas y los planes siguen sujetos a cambios.
El mes pasado, Reuters informó de que Morgan Stanley ha surgido como uno de los principales contendientes para un papel clave en la histórica salida a bolsa de SpaceX, ya que los estrechos lazos del banco con Musk pueden darle una ventaja en el proceso de selección.
La escala importa
SpaceX es la mayor empresa espacial del mundo y controla más del 60% del mercado mundial de lanzamiento de satélites comerciales. La empresa lleva a cabo unas 170 misiones al año, lanzando tanto satélites de clientes como sus propios satélites de comunicaciones Starlink.
Se prevé que los ingresos de SpaceX alcancen aproximadamente 15.500 millones de dólares en 2025 y entre 22.000 y 24.000 millones de dólares en 2026, impulsados por Starlink y los servicios de lanzamiento comercial. Starlink sigue siendo la principal fuente de ingresos de la empresa, con un 60-70% de los ingresos totales.
Dada su escala y su posición casi monopolística en el mercado de lanzamientos, SpaceX aspira al parecer a recaudar entre 25.000 y 30.000 millones de dólares con una valoración de hasta 1,5 billones de dólares, frente a una valoración estimada de 800.000 millones de dólares en anteriores rondas de financiación privada.
Sin embargo, varios factores organizativos y técnicos podrían afectar significativamente tanto a la valoración como a la estructura de la OPV. Entre ellos se incluye la posible escisión de Starlink en una empresa separada, así como la incertidumbre de los inversores en torno a las perspectivas comerciales a largo plazo del programa Starship lunar-Mars, que aún no ha generado ingresos significativos.
Como escribimos, Elon Musk añade 1.000 millones de dólares en acciones de Tesla a sus posesiones
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