Las pymes españolas refuerzan su liquidez con más ahorro propio y mayor uso del crédito

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Sholanke Dele

23.04.2026

Las pymes españolas refuerzan su liquidez con más ahorro propio y mayor uso del crédito — Liquidez y ahorro en pymes

La presión sobre los costes, los tipos de interés y la incertidumbre internacional mantiene la liquidez en el centro de la gestión de las pequeñas y medianas empresas en España. Los datos de 2025 muestran que el ahorro propio sigue siendo el principal sostén del negocio, aunque la financiación externa gana peso de forma sostenida.

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El 34% de las pymes españolas utilizará crédito externo en 2025, tres puntos más que en 2023, reflejando mayor profesionalización y necesidad de liquidez.
El uso de ahorros familiares para sostener pymes baja del 23% en 2023 al 15% en 2025, mientras hipotecar la vivienda cae del 6% al 5%, indicando mayor prudencia patrimonial.
A finales de 2025, los costes financieros de las pymes superan el 5% en un contexto de presiones geopolíticas, operativas y limitaciones por trámites burocráticos y fiscales.

Financiación empresarial y cambio de patrón

Según el II Informe de Pymes y Autónomos de España elaborado por Hiscox, más del 60% de las pymes sobreviven gracias a sus propios ahorros. Ese respaldo interno convive con un aumento del recurso al crédito, ya que en 2025 un 34% de las pequeñas y medianas empresas pide financiación a entidades externas, tres puntos más que hace dos años.

El avance del crédito apunta a una mayor profesionalización financiera, pero también a una necesidad creciente de caja para sostener la actividad. Al mismo tiempo, cae el uso de ahorros familiares para mantener la empresa, del 23% en 2023 al 15% en 2025, mientras hipotecar la vivienda baja del 6% al 5%, un movimiento que sugiere más prudencia patrimonial.

En el ámbito del emprendimiento, los recursos propios siguen liderando el inicio de la actividad, con un 73% de uso. Sin embargo, un 33% de las pymes recurre a financiación externa para arrancar su negocio, seis puntos más que en 2023, y también aumenta el apoyo familiar, que pasa del 7,5% al 14%, junto con el peso de quienes hipotecan su vivienda, del 6% al 9%.

Presión de costes y retos para la competitividad

Estas tendencias se desarrollan en un entorno económico condicionado por tensiones geopolíticas y conflictos bélicos, que elevan los costes operativos y presionan los márgenes empresariales. A ello se suma el encarecimiento del dinero, ya que a finales de 2025 los costes de financiación de las pymes se sitúan por encima del 5%.

La digitalización sigue ocupando un lugar central en la estrategia de las empresas españolas por su capacidad para optimizar procesos, mejorar la estructura de costes y elevar la productividad. Pese a ello, el crecimiento en facturación y empleo continúa limitado por las cargas burocráticas y fiscales, lo que lleva a las empresas a reclamar menos trámites para centrar recursos en el desarrollo del negocio.

Hiscox también identifica entre los desafíos de este ejercicio la implantación de mejoras laborales como el teletrabajo. Aunque esta modalidad es cada vez más demandada por los empleados, muchas empresas todavía muestran reticencias a adoptarla.

En nuestra publicación analizamos el aumento de la cuña fiscal sobre el trabajo en España en 2025, que elevó la carga total para un trabajador soltero medio y situó al país entre los diez con mayor presión fiscal dentro de la OCDE. También explicamos cómo el peso del IRPF y las cotizaciones sociales, junto con la llamada “progresividad fría” por subidas salariales, puede limitar la mejora del poder adquisitivo y mantener elevados los costes asociados al empleo.

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