TSK debuta en bolsa con alza del 4,95% en su primera sesión en el mercado español

TSK debuta en bolsa con alza del 4,95% en su primera sesión en el mercado español
TSK sube en su debut

La ingeniería asturiana TSK inicia su cotización en la Bolsa de Madrid tras fijar en su oferta pública de suscripción un precio de 5,05 euros por acción. En su estreno, el valor marca un primer cruce en 5,28 euros, llega a subir más del 14% intradía y cierra en 5,30 euros, con una revalorización del 4,95%.

Destacados

  • TSK debuta en el Mercado Continuo español con una subida de 4,95% en su primera sesión y alcanza una valoración de aproximadamente 615 millones de euros.
  • La empresa confirma respaldo de inversores internacionales de diez países europeos y descarta tanto un proceso clásico de M&A como la vía BME Easy Access.
  • TSK prioriza el crecimiento en Norteamérica y Europa, sin política de dividendos los próximos tres años y apuestas a ampliar presencia en Middle East.

Estreno bursátil y plan de crecimiento

Según informa ElEconomista.es, la compañía alcanza una valoración aproximada de 615 millones de euros si se ejecuta por completo la opción de sobreadjudicación incluida en la operación. Joaquín García Rico, consejero delegado de TSK, da por hecho que esa posibilidad se ejercerá y enmarca la salida al Mercado Continuo como un paso natural por el tamaño y el volumen del grupo.

Antes del toque de campana, el directivo señala que la empresa obtiene el respaldo de inversores internacionales de diez países europeos. También explica que la vía bursátil permite a la familia fundadora mantener el control accionarial, algo que, a su juicio, un proceso clásico de M&A no garantizaba, mientras que la alternativa de BME Easy Access finalmente queda descartada.

El equipo gestor sitúa entre las fortalezas de TSK su exposición a actividades con elevada demanda prevista en los próximos años, como la transición energética, la descarbonización, los minerales críticos y las infraestructuras eléctricas. Además, destaca su capacidad técnica para ejecutar proyectos y una diversificación por regiones y tecnologías que, según la compañía, ayuda a amortiguar ciclos y tensiones geopolíticas.

Prioridades operativas y cobertura financiera

El crecimiento futuro se apoya en Norteamérica y Europa, aunque la dirección también quiere ampliar presencia en otras áreas como Middle East, donde el grupo mantiene una implantación más limitada. La empresa adelanta además que no establece una política de dividendo para los próximos tres años y prevé fijarla a partir de 2029.

Sobre la negociación de sus acciones, la dirección resta importancia al riesgo de liquidez y lo califica como un problema de pequeño tamaño. En la preparación de la salida a bolsa, TSK cuenta con Banca March y Hogan Lovells como asesores financiero y legal, respectivamente, mientras que Banco Santander y CaixaBank actúan como bancos coordinadores y JB Capital, Banca March y Alantra participan como colocadores.

La compañía añade que parte de las entidades implicadas en la operación seguirá ahora su evolución desde el área de análisis. En la presentación previa también comparecen la vicepresidenta Beatriz García Rico, el director de Estrategia y Desarrollo Corporativo Rafael del Castillo y Francisco Luciano González, del área financiera.

En nuestra publicación anterior revisamos el plan inversor del Ministerio de Transportes para movilizar 40.000 millones de euros en carreteras, ferrocarriles, aeropuertos y puertos, como respuesta al deterioro acumulado por años de mantenimiento insuficiente. Explicamos que este ciclo de inversión puede impulsar la actividad de obra civil, pero también pone el foco en la necesidad de una estrategia estable de conservación para evitar sobrecostes futuros.

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