Cboe entra en los mercados de predicción con contratos del Mini-S&P 500

Cboe entra en los mercados de predicción con contratos del Mini-S&P 500
Cboe entra en los mercados de predicción con contratos del S&P

Cboe Global Markets se adentra en los mercados de predicción con el lanzamiento de contratos vinculados al índice Mini-S&P 500, a medida que se acelera la demanda minorista de trading a corto plazo basado en resultados. Este movimiento ofrece al propietario del VIX una nueva forma de capitalizar el rápido crecimiento de las opciones de cero días (0DTE), uno de los sectores más activos de los mercados de derivados en EE. UU.

Destacados

  • Cboe lanzó su primer producto de mercado de predicción.
  • Los contratos están vinculados al índice Mini-S&P 500.
  • Interactive Brokers ofrece acceso a los nuevos contratos de Cboe.
  • Los volúmenes de los mercados de predicción han aumentado drásticamente desde el año pasado.

Este artículo ha sido traducido del original. Lea la versión original de nuestro corresponsal aquí.

Una entrada regulada al trading de predicción

Según CNBC, el primer producto de mercado de predicción de Cboe se basa en contratos de opciones binarias sobre el índice Mini-S&P 500. Los contratos están disponibles a través de Interactive Brokers y se espera que se lancen en Charles Schwab en los próximos meses, seguidos por más plataformas de corretaje minorista.

La estructura permite a los traders expresar una opinión sobre un resultado de mercado definido, en lugar de comprar una acción tradicional o una opción sobre índices. Cboe ha descrito previamente su marco como un intento de ir más allá de los simples contratos de "sí o no", añadiendo una zona de pago intermedia que otorga a los traders un pago parcial si aciertan en la dirección pero no en el resultado exacto.

La empresa entra en un mercado que ha crecido rápidamente. El volumen de negociación en Kalshi y Polymarket aumentó a unos 24.000 millones de dólares en abril, frente a los menos de 5000 millones de septiembre, según datos del Pew Research Center citados en el informe.

Capitalizando el auge de las 0DTE

Cboe intenta conectar los mercados de predicción con la demanda que ya observa en las opciones de vencimiento muy corto. JJ Kinahan, responsable de expansión minorista y productos de inversión alternativa de Cboe, afirmó que los clientes siguen mostrando interés en el trading basado en resultados y de corto plazo.

Esa demanda ha contribuido a que las opciones con vencimiento en el mismo día (0DTE) sean una parte fundamental de la negociación de índices en EE. UU. Los mercados de predicción ofrecen un formato más sencillo para algunos traders minoristas: un evento definido, una estructura de pagos limitada y un resultado de liquidación claro.

Por qué esto es importante para la estructura del mercado

La entrada de Cboe es relevante porque acerca los mercados de predicción a la infraestructura de los exchanges regulados. La empresa no ofrece apuestas políticas o deportivas generales con este producto; comienza con un índice financiero, donde ya cuenta con una amplia experiencia a través de los mercados relacionados con el SPX y el VIX.

Esto podría hacer que los contratos de tipo predicción sean más aceptables para los brokers convencionales y los inversores minoristas. También plantea una cuestión mayor para Wall Street: si los productos basados en resultados se convertirán en un nuevo punto de entrada al trading de opciones. De ser así, Cboe podría transformar una tendencia minorista en otro negocio de derivados regulados.

Además, informamos que la CFTC flexibiliza los requisitos de información para los mercados de predicción.

Este material puede contener opiniones de terceros, ninguno de los datos e información en esta página web constituye asesoramiento de inversión según nuestro Aviso Legal. Aunque nos adherimos a una estricta Integridad Editorial, esta publicación puede contener referencias a productos de nuestros socios.