Forjar Capital y Solid Rock elevan su participación en OHLA con la compra de un 7,22%
La familia Amodio refuerza su posición accionarial en OHLA con una operación valorada en 43,96 millones de euros para adquirir 100 millones de acciones de la constructora. El acuerdo también incorpora financiación mediante derivados con J.P. Morgan SE y abre la puerta a una colocación acelerada dirigida a inversores institucionales.
Destacados
- Forjar Capital y Solid Rock adquieren el 7,22% del capital de OHLA comprando 100.000.000 de acciones a 0,43956 euros por acción, por un total de 43.956.000 euros.
- La financiación se estructura vía contratos de derivados collar agreements con J.P. Morgan SE, que prevé colocar su exposición entre inversores institucionales.
- El pago se divide en dos tramos: 32,6 millones de euros inmediatos y 11,3 millones aplazados dieciocho meses tras la firma de la operación.
Acuerdo de compra y estructura de financiación
Según una comunicación de información privilegiada remitida a la Comisión Nacional del Mercado de Valores, Forjar Capital y Solid Rock firman un acuerdo para aumentar su participación en Obrascón Huarte Lain, S.A., OHLA, mediante la compra de 100.000.000 de acciones a Inmobiliaria Coapa Larca S.A. de C.V.La operación representa aproximadamente un 7,22% del capital social de OHLA y fija un precio de 0,43956 euros por acción, lo que sitúa el importe total en 43.956.000 euros. Forjar adquiere 50.000.000 de acciones, equivalentes a cerca del 3,61% del capital, y Solid Rock compra otros 50.000.000 títulos, también representativos de alrededor del 3,61%.
Para financiar la adquisición, ambas sociedades suscriben con J.P. Morgan SE sendos contratos de derivados, collar agreements, sobre las acciones. La entidad financiera prevé gestionar su exposición mediante un proceso de colocación acelerada entre inversores institucionales, cuyos términos se comunicarán por separado.
Refuerzo del control accionarial en OHLA
OHLA enmarca la operación como una nueva señal del compromiso sostenido de la familia Amodio con el proyecto empresarial de la compañía desde su entrada en el capital. La sociedad sostiene que el aumento de participación contribuye a reforzar la estabilidad de su estructura accionarial y refleja confianza en la evolución positiva del grupo y en su capacidad de generar valor sostenible para los accionistas.El calendario de pago también distribuye el esfuerzo financiero en dos tramos. Forjar y Solid Rock abonarán aproximadamente 32,6 millones de euros al vendedor una vez dispongan de los fondos procedentes de la financiación, a partes iguales, y pagarán el resto del precio, cerca de 11,3 millones de euros, en un plazo de dieciocho meses desde la firma de la operación.
En nuestro análisis técnico previo sobre la acción de ACS, señalamos que el título mantenía un sesgo bajista a corto y medio plazo al cotizar por debajo de medias móviles clave, pese a seguir por encima de la tendencia de largo plazo. También destacamos que, salvo una ruptura clara de resistencias, el escenario más probable era una consolidación en rango con riesgo de nuevas caídas por la presión vendedora dominante.
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