Le FMI achève l’examen du FSAP afin de renforcer la surveillance des risques du secteur financier

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Andreï Mastykine

21.09.2026

Le FMI achève l’examen du FSAP afin de renforcer la surveillance des risques du secteur financier — Le FMI renforce l’examen des risques

Face à l’accélération des mutations de la finance mondiale, le Fonds monétaire international actualise sa manière d’évaluer les systèmes financiers dans le cadre de son Programme d’évaluation du secteur financier. Ces changements visent à rendre les évaluations plus agiles et mieux ciblées sur les risques significatifs, tout en préservant la couverture des examens obligatoires et volontaires des pays.

Points forts

Le 3 septembre, le Conseil d’administration du FMI a achevé son examen périodique du FSAP, adaptant le programme à des interconnexions financières plus étroites, à la numérisation et aux risques émergents.
Les administrateurs ont approuvé une approche du FSAP fondée sur les risques et modulaire, avec des diagnostics renforcés et une attention accrue aux institutions non bancaires, à l’IA, aux crypto-actifs, aux cybermenaces et aux risques climatiques.
Les réformes prévoient une intégration plus étroite avec la surveillance au titre de l’article IV, des mises à jour méthodologiques pour identifier les secteurs d’importance systémique et un recours élargi à l’IA, assorti de garanties pour l’efficacité et la protection des données.

Cet article a été traduit de l'original. Lisez la version originale de notre correspondant ici.

Les réformes ciblent les risques financiers émergents

Comme l’a indiqué le Fonds monétaire international, son Conseil d’administration a achevé l’examen périodique du Programme d’évaluation du secteur financier le 3 septembre, afin d’évaluer comment le cadre doit s’adapter à un système financier marqué par des interconnexions plus étroites, la numérisation et de nouvelles sources d’instabilité.

Le FSAP fournit des évaluations approfondies des secteurs financiers et alimente la surveillance du Fonds. Dans les économies de marché émergentes et les pays en développement, les évaluations sont généralement menées conjointement avec la Banque mondiale, tandis que dans les économies avancées, elles sont réalisées par le FMI seul. Depuis le lancement du programme en 1999, 416 évaluations ont été achevées dans 161 pays membres du Fonds, couvrant presque l’ensemble des actifs financiers mondiaux.

Le dernier examen s’appuie sur des changements antérieurs, notamment la décision de 2010 imposant aux juridictions dont les secteurs financiers sont d’importance systémique de se soumettre à des évaluations de stabilité financière dans le cadre de la surveillance du Fonds. Le FMI indique que les examens ultérieurs ont élargi la liste de ces juridictions, renforcé les liens avec la surveillance au titre de l’article IV, favorisé une utilisation plus flexible des normes internationales et amélioré les outils d’évaluation du risque systémique. À la suite de l’examen de 2021, le programme a également élargi la couverture des risques émergents et instauré un calendrier à deux niveaux pour les évaluations obligatoires.

Les administrateurs soutiennent une approche davantage fondée sur les risques et modulaire, avec des diagnostics initiaux renforcés afin de définir le périmètre des examens portant sur l’analyse des risques, les cadres de politique économique et la capacité de gestion des crises. Ils soutiennent également une plus grande attention aux risques à l’échelle du système et aux risques émergents, notamment ceux liés aux institutions financières non bancaires, aux infrastructures de marchés financiers, à l’intelligence artificielle, aux crypto-actifs, aux cybermenaces et aux risques climatiques, tout en mettant en garde contre un affaiblissement de l’analyse fondamentale de la stabilité financière.

Impact de la surveillance et couverture des évaluations

Les administrateurs soutiennent également des mesures visant à renforcer l’efficacité du programme en intégrant plus étroitement les conclusions à la surveillance au titre de l’article IV et au développement des capacités. Ils privilégient des recommandations plus clairement hiérarchisées, séquencées et opérationnelles, avec des calendriers de mise en œuvre adaptés aux conditions propres à chaque pays, et saluent une publication plus large des méthodes analytiques, manuels techniques et documents via la base de données iFSAP.

La plupart des administrateurs approuvent les révisions de la méthodologie utilisée pour identifier les juridictions dont les secteurs financiers sont d’importance systémique, estimant qu’une approche plus agile devrait mieux aligner la couverture sur l’évolution des risques. Ils soulignent que le jugement des services, notamment concernant les infrastructures de marchés financiers d’importance systémique et les lacunes dans les données transfrontalières, peut aider à remédier aux limites méthodologiques, mais insistent pour que ce jugement reste fondé sur des données probantes, impartial et soumis à un examen périodique du Conseil.

L’examen vise également à rééquilibrer les ressources entre les évaluations obligatoires et volontaires afin que le FMI puisse préserver la portée mondiale du programme tout en réagissant plus rapidement aux nouvelles menaces. Les administrateurs soutiennent largement cet objectif et estiment que les réformes permettent au FSAP de rester adapté à sa mission, tout en appuyant un recours accru à l’IA afin d’améliorer l’efficacité, sous réserve de garanties en matière de validation, de responsabilité, de protection des données et de confidentialité.

Dans notre précédent article sur l’adoption de l’IA et sa supervision dans les institutions financières, nous avons examiné comment cette technologie devient un facteur plus visible de la performance future et de la gestion des risques des entreprises. Nous avons relevé que les institutions disposant de stratégies d’IA plus solides, de cadres de gouvernance et d’une intégration opérationnelle plus poussée tendent à être mieux positionnées pour bénéficier de gains de productivité et de contrôles améliorés, tandis que le degré inégal de préparation au sein du secteur pourrait différencier de plus en plus la qualité du crédit au fil du temps.

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