Perché l'oro potrebbe emergere come asset di reset

La soluzione, a quanto pare, deve essere l'oro. È come se ci fossero migliaia di insegne al neon accese in tutto il mondo che indicano questa idea. Sono anni che si parla del "grande reset monetario". Non sappiamo ancora esattamente quando e come avverrà, ma ci sono indicazioni che si sta avvicinando a grandi passi. Solo per citarne uno, c'è il ritmo sempre più allarmante con cui cresce il debito degli Stati Uniti (insieme a quello delle altre principali economie). Ora sta aumentando di 1.000 miliardi di dollari ogni 90 giorni circa. E "gonfiarsi" è una parola azzeccata, perché quel palloncino di debito, la bolla creditizia mondiale, sembra essere proprio sul punto di scoppiare.

Un altro segnale che indica che potremmo essere vicini alla fine del gioco per le valute fiat è la recente e massiccia inversione del rapporto tra il prezzo dell'oro e quello dell'argento. Il rapporto, che nel maggio del 2025 aveva superato il valore di 100 a 1, negli ultimi mesi è sceso drasticamente da quasi 90 a 1 fino a circa 50 a 1.

Jim Rickards, autore di Currency Wars: The Making of the Next Global Crisis, ha osservato che la recente estrema volatilità dei prezzi dell'oro e dell'argento è indicativa dello stress del settore bancario e dell'infrastruttura del mercato finanziario sottostante.

L'ampia disparità tra il prezzo di mercato dell'argento a Shanghai e quello di Londra o New York (il prezzo per oncia in Oriente è stato di recente superiore di 10-20 dollari rispetto al prezzo in Occidente) è una circostanza senza precedenti. Può essere facilmente interpretata come l'ennesima indicazione della comparsa di gravi crepe nelle fondamenta del sistema globale della moneta fiat.

David Bateman, imprenditore tecnologico e investitore che detiene quasi il 2% dell'offerta annuale di argento nel mondo, afferma: "L'oro e l'argento sono l'unica zattera di salvataggio significativa... Il mondo intero in questo momento è un sofisticato gioco di sedie musicali; le sedie sono i metalli preziosi".

Non ho intenzione di indovinare con precisione quando avverrà il "Grande Reset". Piuttosto, voglio parlare del motivo per cui appare evidente che il reset comporterà, con ogni probabilità, una sorta di ritorno al gold standard.

L'importanza dell'oro

L'economista Stephen Leeb ha scelto di riesumare una citazione del padre di Warren Buffett, Howard, che credeva fermamente che "... se la libertà umana deve sopravvivere in America, dobbiamo vincere la battaglia per ripristinare il denaro onesto. Non c'è sfida più importante che ci attende... il ripristino della vostra libertà di assicurarvi l'oro in cambio dei frutti del vostro lavoro". E indovinate un po'? - Tra i principali investitori in oro di recente c'è nientemeno che la Berkshire Hathaway di Buffett.

Rispondete a questa domanda: Se non ci sarà un ritorno al gold standard, perché le banche centrali delle nazioni di tutto il mondo sono diventate grandi acquirenti di oro negli ultimi 3-4 anni? Non riesco a vedere alcuna spiegazione ragionevole per questo comportamento se non: "Sanno cosa sta per accadere" (e credono che ciò che sta per accadere farà guadagnare coloro che hanno i più grandi depositi d'oro). La Cina, la nazione per eccellenza che gioca a lungo, ha accumulato oro e argento da prima dell'inizio del secolo. Ora sta acquistando argento non raffinato, a prezzi maggiorati, direttamente dai minatori dell'America centrale e meridionale. I fondi sovrani, le grandi multinazionali e gli investitori "intelligenti" (come Warren Buffett) stanno tutti facendo scorta di metalli preziosi e si aspettano che i prezzi dell'oro e dell'argento salgano notevolmente.

Il dollaro statunitense sta precipitando in picchiata

Sia Rick Rule che Alasdair Macleod, noti economisti e analisti del mercato dei metalli preziosi, affermano di assistere a un'accelerazione della svalutazione del dollaro statunitense. In una recente intervista, Rule ha previsto che il dollaro perderà il 75% del suo attuale potere d'acquisto entro il prossimo decennio. Sarebbe un bel colpo, considerando che il potere d'acquisto della valuta di riserva mondiale è già in caduta libera dall'abbandono del gold standard nel 1971.

Macleod fa notare che la Cina è già predisposta per rendere lo yuan una valuta sostenuta dall'oro: si tratta solo di decidere quando premere l'interruttore. Secondo Macleod, la Cina si sta trattenendo perché non vuole essere vista come una distruttrice del sistema mondiale delle valute fiat, o rischiare di innescare una recessione mondiale. La sua teoria è che la Cina aspetterà fino a quando il crollo della moneta fiat apparirà imminente, per poi passare al lancio di uno yuan sostenuto dall'oro con il pretesto di proteggere semplicemente la propria economia.

Perché sarà l'oro a salvarci

L'oro è una classe a sé stante. Questo è vero non solo su un piano, ma su più livelli. È infatti un bene unico, ed è proprio per questo che è stato valutato e riconosciuto come "denaro reale" nel corso della storia.

In un recente articolo della sua newsletter "Turbulent Times Investor", l'economista globale Stephen Leeb ha affermato che "l'oro può essere visto come un... marchio senza pari, che non sarà mai... superato da un concorrente".

In primo luogo, l'oro non è un bene che può essere superato o reso obsoleto dai progressi della tecnologia. Alla fine, qualcosa arriverà e detronizzerà l'iPhone di Apple dalla sua posizione sul mercato, proprio come l'iPod ha fatto la fine dei DVD a noleggio di Blockbuster. Al contrario, non ci sono prove che qualcosa possa sostituire la posizione unica dell'oro nel mondo.

In secondo luogo, tutto l'oro del mondo è ancora qui. A differenza di altre materie prime, come il petrolio, che si stanno gradualmente esaurendo, praticamente ogni oncia d'oro che è stata o sarà estratta esiste ancora. Questo distingue l'oro anche dal suo metallo gemello, l'argento. Molti usi industriali dell'argento lo consumano. L'oro, invece, può essere fuso e rifuso in forme diverse, ma è essenzialmente indistruttibile. Nessun altro grande bene ha questa qualità di permanenza.

In terzo luogo, l'oro è sempre stato e rimane una risorsa naturale scarsa e limitata. Questa scarsità è una delle caratteristiche principali dell'oro che gli ha conferito valore nel corso dei secoli. Non è qualcosa di cui tutti hanno una borsa gigante sul pavimento del salotto.

Il fascino unico dell'oro

Una caratteristica degna di nota dell'oro è che sembra essere istintivamente attraente dal punto di vista estetico. Il primo pensiero di chiunque veda una moneta d'oro, un lingotto d'oro o un gioiello d'oro è che è bello, semplicemente perché è fatto d'oro. L'oro è una delle poche cose al mondo che sembra possedere una qualità intrinseca di bellezza.

Questa qualità di bellezza è uno dei motivi per cui l'oro compare comunemente in contesti religiosi. L'Arca dell'Alleanza di Israele era realizzata in oro. I due colori associati al Capodanno cinese sono l'oro e il rosso, e in questo contesto l'oro simboleggia il Paradiso. Il libro dell'Apocalisse raffigura Gesù che indossa una corona d'oro al suo ritorno trionfale sulla Terra.

La natura unica dell'oro si estende fino alla sua stessa struttura atomica. L'oro è un mistero: sappiamo come si forma il petrolio, ma non siamo in grado di spiegare come si crea l'oro. L'atomo dell'oro ha un raggio estremamente piccolo, con un solo elettrone in orbita. Quell'elettrone conferisce all'oro il suo speciale bagliore metallico.

L'oro è estremamente malleabile. Un grammo d'oro può essere trasformato in un filo lungo 50 miglia... o in un foglio di diverse centinaia di metri quadrati. Nonostante la sua flessibilità fisica, l'oro non ha quasi nessun uso industriale comune. Ciò è in netto contrasto con la sua sorella, l'argento, che sembra avere un elenco praticamente infinito di importanti applicazioni industriali. Questa mancanza di utilità pratica non impedisce tuttavia all'oro di essere valutato da 10 a 100 volte più dell'argento.

Infine, da quando è stato creato il concetto di denaro, l'oro è stato riconosciuto come moneta reale. L'originale J.P. Morgan disse notoriamente: "Solo l'oro è denaro. Tutto il resto è credito". E questo, amici miei, è probabilmente il motivo per cui le banche centrali, i fondi sovrani e gli investitori intelligenti stanno facendo incetta di oro in previsione del "Grande reset monetario".

Perché l'oro sarà la soluzione per il reset - alcune parole di commiato

A proposito, se vi fosse rimasto qualche dubbio sul fatto che i mercati cartacei dell'oro e dell'argento siano stati manipolati o meno, riflettete su questa piccola chicca: JP Morgan (e le altre principali banche dell'oro), dopo aver intrapreso un'altra serie di massicce vendite allo scoperto - facendo crollare i prezzi dell'argento di quasi il 40% in un solo giorno - ha chiuso le sue posizioni short quasi allo stesso minimo di quella massiccia caduta dell'argento. Quante probabilità ci sono di riuscire a scegliere il minimo esatto per chiudere con profitto la propria gigantesca posizione corta in un grande crollo di mercato di un giorno? - Direi che le probabilità sono "scarse" e "nulle", e "scarse" ha già lasciato la città. Inoltre, mentre JPM è impegnata in massicce vendite allo scoperto nel mercato cartaceo, sul mercato COMEX, sta acquistando oro e argento a piene mani nel mercato fisico reale. Le attuali disponibilità di oro e argento di JP Morgan rivaleggiano con le disponibilità totali delle banche centrali di molti paesi.