Banki z UE/EOG utrzymują silną pozycję kapitałową i wysoką rentowność w przeglądzie ryzyka za drugi kwartał

Traders Union
Wszystkie wiadomości
Regulatorzy
Banki UE/EOG: silny kapitał w II kwartale

Wszystkie wiadomości

Najważniejsze wydarzenia

Wybór redakcji

Akcje

Kryptowaluty

Ekonomia

Waluty

Surowce

Biznes i bogactwo

Głosy rynku

Andrey Mastykin

25.09.2026

Banki z UE/EOG utrzymują silną pozycję kapitałową i wysoką rentowność w przeglądzie ryzyka za drugi kwartał — Banki w UE pozostają odporne

Europejskie banki w UE i EOG wchodzą w drugą połowę 2026 r. z solidną pozycją kapitałową, płynnością i wynikami finansowymi, mimo trudnego otoczenia zewnętrznego. Najnowszy przegląd nadzorczy pokazuje, że akcja kredytowa nadal rośnie, a jakość aktywów pozostaje dobra, choć napięcia geopolityczne, zmienność rynkowa i presja makroekonomiczna wymagają uważniejszego monitorowania.

Najważniejsze

Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 banków UE/EOG wynosi 16,1%, przy nadwyżce 430 punktów bazowych ponad wymogi, a wskaźniki płynności pozostają solidne w II kwartale 2026 r.
Kredyty dla gospodarstw domowych rosną o 5,2% rok do roku, a kredytowanie przedsiębiorstw niefinansowych zwiększa się o 6,3%, podczas gdy udział kredytów nieobsługiwanych pozostaje niski i wynosi 1,8%.
Zwrot z kapitału własnego osiąga 11,3%, wobec 10,7% rok wcześniej, dzięki wyższym dochodom odsetkowym netto i stabilnemu wskaźnikowi kosztów do dochodów na poziomie 51,5%.

Ten artykuł został przetłumaczony z oryginału. Przeczytaj oryginalną wersję przygotowaną przez naszego korespondenta tutaj.

Dane za drugi kwartał podkreślają odporność kapitałową i płynnościową

Jak podał Europejski Urząd Nadzoru Bankowego, jego Risk Dashboard za drugi kwartał 2026 r. wskazuje, że banki UE/EOG nadal działają z silnej pozycji. Aktualizacja opiera się na danych ze sprawozdawczości nadzorczej i wskazuje na solidne bufory, stabilne warunki finansowania oraz utrzymującą się rentowność w całym sektorze.

Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 sektora wynosi 16,1%, nieznacznie mniej niż 16,2% w poprzednim kwartale z powodu wzrostu aktywów ważonych ryzykiem. Mimo to banki zachowują około 430 punktów bazowych nadwyżki ponad regulacyjne wymogi kapitałowe, bez zmian w porównaniu z rokiem wcześniejszym, co zapewnia im znaczną zdolność absorpcji wstrząsów.

Wskaźniki płynności również pozostają zdecydowanie powyżej minimalnych progów. Wskaźnik pokrycia płynności wynosi 158,5%, a wskaźnik stabilnego finansowania netto 125,7%; oba pozostają stabilne w ujęciu kwartalnym, podczas gdy wysokiej jakości aktywa płynne nadal przesuwają się w stronę obligacji skarbowych, których wartość wzrosła o 8,7% w pierwszej połowie 2026 r., przy jednoczesnym spadku sald gotówkowych.

Wzrost akcji kredytowej i zysków wspiera perspektywy sektora

Ekspansja kredytowa trwa zarówno w segmencie gospodarstw domowych, jak i przedsiębiorstw, choć jej dynamika różni się w zależności od kraju. Kredyty dla gospodarstw domowych rosną o 5,2% rok do roku i o 1,7% kwartał do kwartału, natomiast kredytowanie przedsiębiorstw niefinansowych zwiększa się o 6,3% rok do roku i o 1,7% względem poprzedniego kwartału.

Wskaźniki jakości aktywów pozostają mocne: udział kredytów nieobsługiwanych wynosi 1,8%, a udział kredytów w Etapie 2 spadł do 8,9% wszystkich kredytów. EBA wskazuje, że warunki nadal różnią się między krajami, sektorami i portfelami, jednak bezpośrednia ekspozycja banków na sektor IT stanowi zaledwie 4% kredytów dla przedsiębiorstw, czyli około 1,9% całkowitych kredytów dla klientów, bez oznak pogorszenia jakości kredytowej.

Rentowność również się poprawia: zwrot z kapitału własnego wynosi 11,3%, wobec 10,7% rok wcześniej. Za znaczną część wzrostu odpowiadają wyższe dochody odsetkowe netto, wspierane silnym wzrostem kredytów i szerszą marżą odsetkową netto na poziomie 1,63% wobec 1,58% rok wcześniej, a przychody z opłat i prowizji także mają swój wkład; zasadniczo stabilne koszty pomagają obniżyć wskaźnik kosztów do dochodów do 51,5% z 52,5%.

Warunki finansowania pozostają korzystne mimo krótkich epizodów zmienności rynkowej. Łączne depozyty rosną o 1,6%, głównie dzięki wzrostowi depozytów gospodarstw domowych o 2,3%, wzmacniając stabilną bazę finansowania banków w regionie.

W naszym poprzednim omówieniu kredytowania i podaży pieniądza w strefie euro zauważyliśmy, że wzrost akcji kredytowej pozostał odporny, mimo że kredytowanie przedsiębiorstw nieznacznie osłabło, podczas gdy zadłużenie gospodarstw domowych utrzymało się w pobliżu najszybszego tempa od początku 2023 r. Aktualizacja wskazała również na umiarkowany wzrost podaży pieniądza M3, co świadczy o stopniowej poprawie warunków płynnościowych mimo nierównomiernej dynamiki w poszczególnych segmentach kredytobiorców.

Ten materiał może zawierać opinie osób trzecich, żadne dane ani informacje na tej stronie nie stanowią porady inwestycyjnej zgodnie z naszym Zastrzeżeniem. Chociaż przestrzegamy surowych Zasad Redakcyjnych, ten post może zawierać odniesienia do produktów naszych partnerów.

Czy spodobał Ci się ten artykuł?

Bonus do 50% od depozytu – zwiększ swój kapitał handlowy.
Ponad 1 000 instrumentów – handluj na rynku forex, indeksach, akcjach i ETFs.
Licencjonowany przez czterech regulatorów – handluj bezpiecznie pod zaufanym nadzorem.
Konkurencyjne warunki – spready od 0,1 pipsa i dźwignia do 1:500.