A queda do Bitcoin cria uma vantagem fiscal incomum nos EUA, diz a Bloomberg

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Yaroslav Dmytrenko

29.12.2025

A queda do Bitcoin cria uma vantagem fiscal incomum nos EUA, diz a Bloomberg — Investidores usam perdas com criptografia para compensar ganhos com ações antes do prazo final

A queda do Bitcoin está criando uma oportunidade incomum para benefícios fiscais, informa a Bloomberg . De acordo com consultores financeiros, a queda de cerca de 30% em relação ao seu recorde histórico próximo ao final do ano está dando aos investidores a chance de usar as perdas fiscais a seu favor.

Este artigo foi traduzido do original. Leia a versão original do nosso correspondente aqui.

Embora a maior criptomoeda do mundo por capitalização de mercado tenha caído cerca de 5% no acumulado do ano, o índice S&P 500 subiu cerca de 18% no mesmo período. Essa divergência dá aos investidores que detêm ambos os ativos um claro incentivo: vender posições perdedoras de criptomoedas para compensar os ganhos com ações antes de 31 de dezembro.

Essa abordagem é mais eficaz para aqueles que compraram Bitcoin e outros ativos digitais perto de seu pico em outubro.

"O uso de prejuízos fiscais de criptomoedas é visto como parte de uma estratégia fiscal mais ampla - especialmente em um ano de fortes ganhos no mercado de ações - em vez de uma tática independente", disse Tom Geoghegan, planejador financeiro certificado e fundador da Beacon Hill Private Wealth em Summit, Nova Jersey.

No tax-loss harvesting tradicional, um investidor vende um ativo com prejuízo e usa esse prejuízo para reduzir a renda tributável. Se as perdas excederem os ganhos, até US$ 3.000 podem ser deduzidos da renda ordinária a cada ano, e quaisquer perdas remanescentes podem ser transportadas. Resultado: impostos mais baixos.

Essa estratégia pode ser mais fácil com criptografia do que com ações. A "regra de lavagem de vendas" do IRS exige que os investidores em ações esperem 31 dias antes de recomprar as ações vendidas com prejuízo; caso contrário, a dedução é negada, mas as criptomoedas, classificadas pelo IRS como propriedade e não como títulos, não estão sujeitas a essa restrição. Os ETFs de criptomoedas, entretanto, são tratados de forma diferente porque são considerados valores mobiliários.

"Você pode vender Bitcoin e comprá-lo de volta no mesmo dia, e isso não acionará a regra de lavagem de vendas", disse Robert Persichitte, contador público e planejador financeiro certificado da Delagify Financial, perto de Denver.

Simplificando: se suas ações ganharam US$ 10.000, você pode ter que pagar de US$ 2.000 a US$ 3.000 em impostos. Mas se você vender o BTC com uma perda de US$ 10.000, essa perda compensará os ganhos - eliminando efetivamente o imposto - e você poderá comprar imediatamente o Bitcoin de volta. O ativo permanece, o imposto desaparece.

As criptomoedas tornam-se parte de uma estratégia mais ampla

Alguns consultores observam que os investidores em criptomoedas estão abordando a coleta de prejuízos fiscais com mais cuidado do que nos anos anteriores. Geoghegan disse que, embora a mecânica não tenha mudado, os clientes estão cada vez mais integrando os investimentos em criptomoedas em seu planejamento tributário mais amplo.

"Em alguns casos, os clientes realizam rapidamente as perdas e, em seguida, restauram suas posições; em outros, eles usam as perdas colhidas para compensar os ganhos em outros lugares, como em ações ou investimentos privados, em vez de ver as criptomoedas isoladamente", observou ele, acrescentando que os clientes deste ano estão "mais deliberados e informados".

Ainda é incerto se o Bitcoin terá uma recuperação em janeiro de 2026. A pesquisa de Kong mostra que as criptomoedas não exibiram um "efeito janeiro" clássico até que o IRS reforçou a supervisão em 2018. Espera-se que a supervisão aumente ainda mais: a partir de 2026, as bolsas e os corretores deverão informar os rendimentos brutos das vendas de criptomoedas ao IRS usando o novo formulário 1099-DA.

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