Dinheiro retido: o que deu errado no encerramento da BitMart?

A exchange de criptomoedas BitMart anunciou um encerramento gradual após nove anos no mercado, mas o processo rapidamente foi ofuscado por uma onda de reclamações sobre atrasos nos saques. Com o aumento da frustração dos clientes, participantes do mercado levantam questões sobre a liquidez, reservas e estrutura jurídica da plataforma.

Em 26 de julho de 2026, a empresa anunciou que encerraria gradualmente sua plataforma de negociação. Segundo a BitMart, a decisão foi tomada após “uma avaliação cuidadosa das condições operacionais, do ambiente de mercado e da futura direção estratégica da exchange.”

A administração garantiu aos clientes que ainda poderiam sacar seus ativos. No entanto, logo após o anúncio, usuários começaram a relatar nas redes sociais que seus pedidos de saque estavam pendentes há dias ou até semanas.

Ver publicação no X Carregando...

O tweet foi excluído pelo autor.

Mas guardámos tudo 🙂.

A situação gradualmente ultrapassou as reclamações comuns de clientes. Projetos de criptomoedas e formadores de mercado também relataram problemas, enquanto Matthew Wang, cofundador da OpenGradient, questionou publicamente a solvência da exchange.

Sheldon Xia, fundador da BitMart, respondeu às acusações apenas em 8 de agosto, afirmando que a empresa não havia desviado fundos dos usuários.

Sinais iniciais de problemas

A BitMart apresentou o processo como um encerramento ordenado. Conforme o plano divulgado, a plataforma começou a desabilitar registros, depósitos e a abertura de novas posições de negociação no final de julho.

Todos os serviços de negociação à vista, futuros e outros estão programados para terminar em 26 de agosto, enquanto a plataforma de negociação deve ser encerrada completamente em 31 de janeiro de 2027.

A empresa não forneceu motivos detalhados para a saída do mercado. Sua declaração inicial atribuiu a decisão a uma revisão estratégica, mudanças nas condições de mercado e aos planos futuros de negócios da companhia.

O anúncio provocou uma reação acentuada do mercado. O token BMX caiu mais de 50%, enquanto usuários começaram a sacar fundos ativamente da plataforma.

Desempenho do preço do token BMX. Dados: CoinMarketCap.

Os dados iniciais, porém, mostraram uma atividade de saque incomumente lenta. Analistas da Lookonchain relataram que, nas primeiras 24 horas após o anúncio, apenas algumas dezenas de carteiras sacaram ativos no valor total de US$ 805.000.

Posteriormente, a atividade aumentou significativamente. Em 8 de agosto, o analista Maartunn registrou cerca de 7.200 transações de Ethereum relacionadas a saques em 24 horas, ou aproximadamente 300 por hora.

Assim, a plataforma continua processando transações, mas, ao mesmo tempo, um número crescente de clientes relata atrasos prolongados.

Alguns desses casos surgiram mesmo antes do anúncio de encerramento. Um usuário do Trustpilot afirma que um pedido de saque de 131.103 USDT está pendente desde 22 de julho. Outro cliente relatou ter US$ 280.000 presos na plataforma.

A empresa húngara Gen6 informou que não consegue sacar cerca de US$ 80.000 desde 26 de julho e registrou um boletim de ocorrência no país. A Scandic Coin, por sua vez, relatou três solicitações pendentes, incluindo saques de 21.898 USDT e 926.635 SNC.

Ver publicação no X Carregando...

O tweet foi excluído pelo autor.

Mas guardámos tudo 🙂.

Dos atrasos nos saques às preocupações com liquidez

A situação ganhou ainda mais destaque após uma declaração do cofundador da OpenGradient, Matthew Wang. Segundo ele, o market maker do projeto também não conseguiu sacar seus ativos da BitMart.

Wang sugeriu abertamente que a exchange poderia estar enfrentando problemas de solvência. Ele também levantou dúvidas sobre o programa Locked Savings da BitMart, promovido pela plataforma pouco antes do anúncio de encerramento.

De acordo com especialistas que citaram mensagens da equipe de operações da plataforma, os usuários receberam a oportunidade de travar tokens por seis meses com um rendimento anual de cerca de 15%. Wang observou que a campanha ocorreu cerca de uma semana antes da BitMart iniciar o encerramento de seus serviços e sugeriu que a exchange poderia estar tentando atrair liquidez adicional.

Enquanto isso, acusações contra a administração da plataforma começaram a circular nas redes sociais. Após quase duas semanas de silêncio, o fundador da BitMart, Sheldon Xia, se pronunciou sobre a situação em 8 de agosto.

Ver publicação no X Carregando...

O tweet foi excluído pelo autor.

Mas guardámos tudo 🙂.

Ele afirmou que a empresa “não desapareceu e não vai desaparecer” e rejeitou as acusações de que a administração teria desviado fundos dos clientes ou sacado seus próprios ativos antes dos usuários. Segundo Xia, a equipe está realizando um inventário e consolidação dos ativos enquanto continua mantendo seus sistemas.

Reservas continuam sendo a principal questão

Xia também afirmou que a BitMart está considerando envolver tribunais e auditores independentes para preparar um relatório transparente. No entanto, ele não forneceu números específicos sobre os ativos ou passivos da empresa.

A BitMart já havia enfrentado reclamações sobre problemas de saque em maio de 2026. Na época, a empresa atribuiu esses problemas ao seu sistema de gerenciamento de risco e aos esforços para prevenir abusos.

No mesmo período, a corretora anunciou planos para preparar um relatório de Prova de Reservas (PoR) para demonstrar que possuía ativos suficientes para cobrir as obrigações com os clientes. No entanto, a BitMart não forneceu uma data de publicação e o relatório ainda não havia sido divulgado até agosto.

Diante dos atuais atrasos nos saques, a ausência dessas informações tornou-se especialmente relevante. A declaração de Xia sobre inventariar e consolidar ativos indica que a plataforma está revisando seu balanço, mas não revela a relação entre os ativos disponíveis e os passivos dos clientes.

Mesmo a publicação de um relatório de PoR não forneceria uma resposta completa sobre a solvência da BitMart. A Prova de Reservas pode verificar a existência de determinados ativos, mas avaliar a situação financeira de uma empresa também exige informações sobre seus passivos e quaisquer transações que possam ocorrer fora da blockchain.

Por isso, alguns participantes do mercado estão exigindo divulgações mais detalhadas por parte da plataforma.

A Scandic Coin, por exemplo, pediu que a empresa forneça evidências verificáveis de que possui liquidez suficiente para cumprir suas obrigações com os clientes.

Qual é o problema com a jurisdição?

Outra questão diz respeito à estrutura jurídica da corretora. A BitMart atendeu usuários em vários países por anos, mas determinar qual empresa é, em última instância, responsável por suas obrigações com os clientes não é simples.

Segundo o atual contrato de usuário da BitMart, os clientes contratam com a GBM Global Inc., uma empresa registrada nas Ilhas Marshall. Ao mesmo tempo, o próprio contrato é regido pelas leis das Ilhas Cayman.

Ver publicação no X Carregando...

O tweet foi excluído pelo autor.

Mas guardámos tudo 🙂.

O investidor em ativos estressados Thomas Braziel, especialista em reivindicações de credores, destacou esse arranjo. Ele sugeriu que tal estrutura societária pode complicar significativamente os esforços para recuperar fundos caso as reivindicações dos clientes aumentem.

Posteriormente, Braziel afirmou que sua equipe continuou analisando as entidades jurídicas associadas à BitMart e conversando com detentores de reivindicações contra a corretora. Ele observou que identificaram vários aspectos incomuns no caso que exigem investigação adicional.

Ver publicação no X Carregando...

O tweet foi excluído pelo autor.

Mas guardámos tudo 🙂.

Como resultado, esse aspecto do encerramento pode se mostrar tão importante quanto o processamento técnico dos saques. Se a disputa for para os tribunais, os usuários precisarão entender não apenas o valor de suas reivindicações, mas também qual entidade jurídica devem acionar.

Um teste de transparência

Por enquanto, a situação envolvendo a BitMart não pode ser reduzida a um único cenário simples. A corretora continua processando alguns saques e não declarou falta de ativos suficientes, enquanto seu fundador nega as alegações de desvio de fundos dos clientes.

Ao mesmo tempo, inúmeros clientes relatam atrasos prolongados e falta de comunicação por parte da plataforma. O relatório de reservas prometido anteriormente não foi publicado, enquanto Xia, após quase duas semanas de silêncio, limitou-se até agora a anunciar um inventário de ativos e a possível participação de auditores independentes.

É essa combinação de fatores que transformou o encerramento da BitMart em um teste de quão transparente pode ser a saída de uma exchange centralizada de criptomoedas do mercado.

Se o processo se mostrará ou não ordenado dependerá não das declarações da administração, mas da capacidade da plataforma de processar todos os pedidos de saque e fornecer aos clientes informações claras sobre seus ativos e passivos.