SpaceX mira preço de IPO de US$ 135 em busca de captação recorde de US$ 75 bilhões
A SpaceX planeja definir o preço de sua oferta pública inicial em US$ 135 por ação, uma medida rara que permitirá à empresa de foguetes e satélites de Elon Musk buscar um recorde de US$ 75 bilhões antes mesmo do início do roadshow para investidores. A oferta avaliaria a SpaceX em cerca de US$ 1,75 trilhão, colocando uma das empresas privadas mais valiosas do mundo no centro da reabertura do mercado de IPOs.
Destaques
- A SpaceX planeja mirar um preço de IPO de US$ 135 por ação.
- A empresa pretende vender cerca de 555,6 milhões de ações e levantar US$ 75 bilhões.
- A avaliação proposta é de cerca de US$ 1,75 trilhão.
Este artigo foi traduzido do original. Leia a versão original do nosso correspondente aqui.
SpaceX rompe com a convenção dos IPOs
A empresa planeja vender cerca de 555,6 milhões de ações, segundo uma fonte citada pela Reuters. O roadshow deve começar na quinta-feira, após reuniões preliminares de “teste de interesse” com investidores, embora os termos ainda possam mudar quando o marketing formal começar.
O preço fixo planejado é incomum. Normalmente, as empresas oferecem uma faixa de preço aos investidores antes do bookbuilding, permitindo que os bancos ajustem o preço final conforme a demanda. Ao mirar US$ 135 por ação antes do roadshow, a SpaceX sinaliza confiança de que a demanda será forte o suficiente para sustentar uma das maiores listagens já tentadas.
A atenção dos investidores deve ser intensa. O IPO viria após anos de poucas emissões de grande porte e antes de possíveis listagens de empresas de inteligência artificial, incluindo OpenAI e Anthropic.
Uma empresa de espaço e IA chega ao mercado
SpaceX já não é mais avaliada apenas como um negócio de lançamentos e comunicações via satélite. Musk fundiu a SpaceX com a xAI no início deste ano, reunindo foguetes, Starlink, X e o chatbot Grok sob uma única estrutura corporativa e adicionando uma camada de inteligência artificial à narrativa do IPO.
Essa combinação oferece aos investidores exposição a vários mercados grandes, porém intensivos em capital: foguetes reutilizáveis, banda larga via satélite, infraestrutura de IA e possíveis futuros data centers espaciais. Isso também complica a avaliação, pois os investidores públicos terão que analisar tanto as partes lucrativas ou maduras da SpaceX quanto as ambições mais especulativas de IA ligadas à xAI.
Um teste de mercado para mega listagens
O IPO da SpaceX é importante porque pode definir o tom para uma onda de empresas privadas trilionárias buscando capital público. Se o negócio for bem-sucedido, pode incentivar OpenAI, Anthropic e outras empresas ligadas à IA a acelerarem seus planos de abertura de capital.
O tamanho também representa um desafio para o mercado. Levantar US$ 75 bilhões exigiria que os investidores comprometessem capital em uma escala raramente vista em IPOs, possivelmente forçando gestores de portfólio a vender outros ativos ou ajustar alocações. Por isso, a SpaceX não está apenas testando a demanda por suas ações; está testando quanto espaço os mercados públicos têm para a próxima geração de empresas de tecnologia de mega capitalização.
Já havia sido noticiado que a SpaceX reduziu a meta de avaliação do IPO para US$ 1,8 trilhão com a estreia se aproximando.
- Forex
- Crypto