Ключевые факты про халвинг биткоина
Биткоин (ВТС) - основной драйвер криптовалютного рынка, за котировками которого следуют остальные монеты из числа ТОП-100 по уровню капитализации. Халвинг биткоина - один из влияющих на стоимость монеты фундаментальных факторов. Ближайший халвинг ВТС планируется на весну 2024 года. О том, как он влияет на стоимость ВТС и можно ли на этом заработать, вы узнаете из этого обзора.
Начните инвестировать в криптовалюты сейчас с Huobi Global!Что такое халвинг биткоина?
Халвинг - процесс уменьшения скорости генерирования новых единиц криптовалюты на алгоритме консенсуса Proof-of-Work, который происходит с фиксированной периодичностью, заложенной в суть блокчейна. С точки зрения майнера халвинг - это снижение вознаграждения за добычу каждого блока в два раза. И в частности у биткоина он проходит автоматически через каждые присоединенные к блокчейну 210 000 блоков, что случается в среднем раз в 4 года.
Есть мнение, что создатель биткоина Сатоши Накамото заложил ограниченную эмиссию и халвинг с целью постоянного поддержания к нему интереса. Если добывать монету после каждого халвинга становится сложнее, то растет его ценность. Спорность этой идеи подтверждает факт того, что у монет на алгоритме консенсуса Proof-of-Stake и других алгоритмах эмиссия происходит в полном объеме в момент запуска сети. И это никак не отражается на ценности самой монеты.
Одно из преимуществ халвинга в том, что снижение доходности майнинга «отсеивает» устаревшие неэффективные фермы, подталкивая майнеров к использованию более экономичного и продуктивного оборудования.
Следующий халвинг биткоина
Следующий халвинг биткоина пройдет ориентировочно в апреле-мае 2024 года (точная дата неизвестна, но постепенно дата сдвигается в сторону первых чисел мая). После его проведения снизится скорость генерации монет, то есть снизится скорость эмиссии и вдвое снизится вознаграждение майнеров. Всего запланировано 32 халвинга биткоина, после проведения которых будут добыты все 21 млн монет.
Все даты халвинга биткоина
По состоянию на середину 2023 года, с момента запуска основной сети биткоина было проведено 3 халвинга. Ниже представлена таблица с датами их проведения и суммой вознаграждения за каждый присоединенный блок.
| Халвинг | Дата | Сложность вычислений | Количество присоединенных блоков | Награда (ВТС) | Цена на момент проведения халвинга, USD |
|---|---|---|---|---|---|
03.01.2009 |
1 |
0 |
50 |
- |
|
1 |
28.11.2012 |
3438909 |
210000 |
25 |
12 |
2 |
09.07.2016 |
213398925331 |
420000 |
12,5 |
651 |
3 |
11.05.2020 |
16104807485529 |
630000 |
6,25 |
8601 |
4 |
май 2024 |
- |
840000 |
3,125 |
- |
5 |
май 2028 |
- |
950000 |
1,5625 |
- |
По такому графику дат халвинга биткоина последние уполовинивание награды будет проведено в 2136 году и в 2140 году будут добыты все предусмотренные эмиссией ВТС.
Может ли измениться дата халвинга?
Дата халвинга зависит от того, когда будут добыты очередные 210 000 блоков, то есть от темпов вычисления. Скорость вычисления меняется, но в среднем остается на одном уровне. Увеличение роста хешрейта (мощностей майнингового оборудования) из-за роста цены компенсируется ростом сложности расчетов. И наоборот при падении цены и снижении хешрейта сложность снижается. Потому график халвинга относительно предсказуемый, но возможны смещения на несколько недель.
Как халвинг влияет на цену биткоина?
После первого проведенного в ноябре 2012 года халвинга биткоина цена выросла более чем в 200 раз за 6 месяцев. Следующий халвинг оказал на цену меньшее влияние. После снижения вознаграждения майнеров в 2016 году цена ВТС за последующие 6 месяцев выросла почти в 2 раза. После третьего халвинга с мая по ноябрь 2020 года рост цена выросла в 1,56 раза.
Влияние прошедших халвингов на ВТС объясняется следующими причинами:
-
Существенная роль майнеров в формируемом на рынке предложении. В 2012 и в 2016 годах стоимость ВТС была значительно ниже, чем в последующих годах. Криптовалютный рынок был многим непонятен, потому на рынке наблюдалось сравнительно малое количество игроков. Соответственно сложность расчетов была относительно невысокой, как и стоимость оборудования. Потому не требующий знаний анализа майнинг был более привлекательным вариантом заработка в сравнении с активным трейдингом.
-
Рост интереса к криптовалютам вследствие цепной реакции. Из-за халвинга снизилось предложение, цена ВТС выросла и, увидев возможности заработать на росте цены, на рынок пришли новые инвесторы. Приток новых инвесторов соответственно спровоцировал следующий виток цен, сделав в том числе майнинг еще более выгодным.
-
Относительно низкая цена видеокарт для майнинга. Еще один фактор, который в прошедших годах поддерживал низкую себестоимость майнинга, тем самым делая его привлекательным для новых участников рынка.
Почему снижается влияние халвинга. Проводимый халвинг вдвое снижал вознаграждение и тем самым косвенно влиял на снижение предложения монет. Но, если в 2012 году награда в количественном выражении была снижена на 25 ВТС, то в 2020 - только на 6,25 ВТС. Также с каждым новым халвингом и ростом цены на рынке увеличивалось число активных трейдеров и инвесторов - доля майнеров постепенно снижалась. Это объясняет основную причину, по которой роль халвинга в формировании цены ВТС постепенно уменьшается.
Цена биткоина вырастет после халвинга в 2024 году?
В 2024 году ожидается проведение очередного халвинга, в результате которого награда за 1 блок снизится с существующих 6,25 ВТС до 3,125 ВТС. Это означает следующее: вознаграждение майнеров при той же используемой мощности оборудования упадет вдвое. Это в свою очередь увеличит период окупаемости майнинговых ферм, который и так стал более долгим из-за падения цены ВТС.
Дальновидные майнеры предусмотрели этот момент, купив оборудование так, чтобы к моменту проведения халвинга оно полностью исчерпало свой ресурс. После халвинга они купят оборудование с большей мощностью и продолжат майнинг. Но большая часть майнеров перейдет на другие монеты или полностью откажется от майнинга.
В теории это может привести к следующему:
-
Уменьшение числа майнеров означает снижение темпов добычи новых монет и снижение на рынке их предложения.
-
Снижение предложения при сохранении того же уровня спроса автоматически подтолкнет цену вверх.
Аналитики Arcane Research считают что роль майнеров в общем объеме продаж резко сократилась после халвинга 2020 года и они уже не имеют столь существенного влияния на цену ВТС. По их данным, среднесуточный объем добытых монет составляет 900 ВТС или 0,7% от спотового оборота. До халвинга этот показатель составлял 1800 ВТС или 2%. Это означает, что сокращение объемов эмиссии может быть легко компенсировано или снижением спроса на фоне стагнации рынка, или криптовалютными «китами», способными для манипуляции ценой выбросить на рынок большой объем ВТС.
Иными словами, добываемого объема монет недостаточно, чтобы существенно сдвинуть цену. Кроме того, большая часть майнеров не торопятся продавать монеты по цене, составляющей треть от исторического максимума монеты в ожидании роста. Потому с большой вероятностью предстоящий халвинг практически никак не повлияет на цену, уступив более сильным фундаментальным факторам.
Где купить биткоин?
Биткоин можно купить через криптовалютные кошельки, DEX и CEX биржи. Криптовалютные кошельки удобны, если предполагается долгосрочное инвестирование. Их недостаток - они поддерживают ограниченное число монет. DEX биржи не предусматривают регистрацию аккаунтов - здесь также нужен кошелек. Для активного трейдинга оптимальный вариант - CEX (централизованные) биржи.
Binance
Крупнейшая криптовалютная биржа в мире, занимающая первое место по разным критериям, включая ежедневные обороты.
Преимущества биржи:
-
Защита аккаунта. Аккаунт относится к кастодиальным - клиентские пароли хранятся у биржи, потому вы можете их восстановить в любой момент. Несмотря на то, что биржу периодически пытаются взломать, серьезные случаи не зафиксированы.
-
Мгновенный обмен на Р2Р платформе. По лучшему курсу в вашем регионе. Обмен происходит напрямую с покупателем/продавцом, арбитром выступает биржа. Рейтинг контрагентов формируется исходя из устанавливаемой цены, отзывов и других критериев.
-
Низкие комиссии. По внутренним транзакциям в одной сети комиссия отсутствует или составляет минимальную фиксированную сумму независимо от суммы платежа. Самые низкие комиссии для мейкеров/тейкеров.
Binance - самая технологически развитая биржа. Кроме биржевой платформы, здесь можно заработать на стейкинге, фарминге ликвидности, Flash Loans, NFT и других инструментах.
Huobi Global
Биржа входит в ТОП-10 рейтинга CoinMarketCap, который формируется по таким критериям, как объем ежедневных оборотов, упоминания в СМИ, отзывы и т.д. Основана в 2013 году, имеет региональные представительства по всему миру.
Преимущества биржи:
-
Более 500 торговых активов.
-
Есть маржинальная торговля.
-
Есть встроенный в платформу торговый бот с настраиваемыми параметрами - аналог алгоритмической торговли.
-
Предусмотрен обмен криптовалюты на Р2Р платформе.
При покупке ВТС у Huobi Global одна из самых низких комиссий для долгосрочных держателей криптовалюты.
Вывод
Для инвестора халвинг биткоина означает снижение доходности майнинга при той же мощности оборудования в два раза тут же после его проведения. Соответственно это означает увеличение периода окупаемости оборудования в среднем в те же 2 раза, если пренебречь незначительным временным ростом цены ВТС. Учитывая, что цена 20К USD близка к себестоимости добычи монеты и окупаемость при такой цене составляет по состоянию на начало июля 2023 от 1,5 лет, после проведения халвинга ситуация для майнеров ВТС станет еще более сложной.
Альтернативы майнингу ВТС:
Майнинг менее энергозатратных монет. Пока самой популярной монетой остается ETH, но с переходом платформы на ETH 2.0 майнерам придется переключаться на другие монеты. Например, ВСН, ETC.
Облачный майнинг. И здесь также стоит рассмотреть другие монеты. Преимущество облачного майнинга - вы не покупаете всю ферму, арендуя часть мощности. Недостаток - комиссия сервиса, риск снижения цены и соответственно доходности майнинга при фиксированной цене аренды.
Стейкинг. Аналог депозита. Вы блокируете монеты в стейкинге на фиксированный срок, по окончанию которого получаете процент. Услугу предоставляют криптовалютные биржи. Недостаток - потери при падении цены монеты.
Торговля на бирже. Лучшая альтернатива майнингу. Вы зарабатываете на любой криптовалюте, используете кредитное плечо, открываете короткие позиции на снижении цены, покупаете любые монеты независимо от их алгоритма консенсуса, используете купленные монеты в игровых платформах сектора GameFi. И главное - вы можете начать с любой суммы.
Удачного вам инвестирования!.
FAQs
Что такое халвинг ВТС и как он влияет на майнеров?
Халвинг ВТС - это уменьшение доходности майнеров в 2 раза, которое заложено в сам блокчейн разработчиками и которое происходит после нахождения каждых 210 000 блоков. По времени это происходит в среднем каждые 4 года. Для майнеров это означает, что после каждого халвинга их доход за тот же промежуток времени падает в 2 раза, соответственно растет окупаемость. После халвинга часть майнеров уходит с рынка, переходит на майнинг других монет или покупает оборудование с большим хешрейтом.
Как халвинг повлияет на цену ВТС?
После предыдущих халвингов цена ВТС резко увеличивалась. Но аналитики сходятся во мнении, что на это влияли в большей степени другие факторы и роль халвинга в этом была незначительной. Также аналитики отмечают снижение роли майнеров в ценообразовании. В момент проведения халвинга в 2024 году цена может незначительно увеличиться на короткий период времени. Но на цену будут оказывать влияние другие, более существенные фундаментальные факторы.
Есть ли халвинг у других монет?
Есть, но не у всех. Халвинг предусмотрен в алгоритме криптовалют, разработанных на алгоритме консенсуса Proof-of-Work. Но даты и количество добытых перед халвингом блоков у каждого свое. Например, ближайший халвинг LTC состоится ориентировочно в сентябре 2024 года, ВСН - в апреле 2024 года. Но есть исключения. Например, у Ethereum, который также построен на алгоритме PoW, халвинга как такового нет. Но есть периодическое снижение вознаграждений, будущая дата которых неизвестна.
Что делать майнерам с небольшими фермами после проведения халвинга?
У майнеров есть несколько вариантов:
Рассчитать доходность майнинга и период окупаемости на калькуляторе с учетом уменьшенного вознаграждения за блок. Оценить целесообразность дальнейшего майнинга. Рассмотреть вариант продажи фермы.
Продолжить майнить при условии, что оборудование уже окупилось и сам майнинг прибыльный.
Перейти на майнинг других монет на алгоритме Proof-of-Work. Предварительно просчитать доходность на калькуляторе.
Перейти на другие варианты заработка: стейкинг, заработок на кредитовании на DeFi платформах, бивалютное инвестирование, слот-аукционы.
Так как из-за роста сложности расчетов и стоимости оборудования майнинг постепенно теряет свою актуальность, попробуйте свои силы в активном трейдинге на криптовалютных биржах.
