Цифрове євро наближається: повний контроль і гроші з терміном дії?

Traders Union
Всі новини
Вибір редакції
Цифрове євро наближається

Всі новини

Головні новини

Вибір редакції

Акції

Криптовалюти

Економіка

Валюти

Сировинні товари

Бізнес та добробут

«Голоси» ринку

Олена Літвіненко

07.10.2026

Цифрове євро наближається: повний контроль і гроші з терміном дії? — Переваги та недоліки цифрового євро

Цифрове євро дедалі ближче до реальності. ЄЦБ заявляє, що воно може забезпечити європейців єдиним способом оплати без такої значної залежності від іноземних провайдерів. Але чи може з часом з’явитися можливість встановлювати правила щодо того, де і як ви можете витрачати свої гроші?

Ця стаття була перекладена з оригіналу. Читайте оригінальну версію від нашого кореспондента тут.

Навіщо Європі цифрове євро

Член Виконавчої ради ЄЦБ П’єро Чіополлоне цього тижня знову обґрунтував необхідність цифрового євро, заявивши, що в міру дедалі більшої цифровізації грошей і фінансових активів Європа ризикує зіткнутися з подальшою фрагментацією. Європа досі не має власного цифрового платіжного засобу, який працював би на всій території єврозони, тоді як значна частина її платіжної інфраструктури залежить від неєвропейських провайдерів.

Переглянути допис у X Завантаження...

Твіт було видалено автором.

Але ми все зберегли 🙂.

ЄЦБ стверджує, що спільна система могла б зменшити цю залежність і забезпечити європейські банки інфраструктурою для конкуренції у сфері цифрових платежів. «Наша мета — не перебрати на себе роль банків», — заявив Чіополлоне. «Навпаки, цифрове євро забезпечить банки інфраструктурою, необхідною для конкуренції в цифрову епоху, і допоможе їм розширити охоплення та сфери застосування власних рішень».

Для реалізації проєкту все ще потрібне законодавство ЄС, після чого ЄЦБ ухвалить остаточне рішення щодо випуску. Початок пілотного проєкту заплановано на другу половину 2027 року, а підготовка до можливого першого випуску у 2029 році вже триває.

Чи зможе цифрове євро контролювати ваші покупки?

Банкнота номіналом €20 не знає, хто нею володіє, де її витрачають і що за неї купують. Цифрові гроші теоретично можуть працювати інакше: правила визначатимуть, де, коли або за яких умов їх можна використовувати.

Обмеження щодо того, як можна витрачати гроші, не є чимось новим. Уряди вже обмежують використання деяких видів фінансової допомоги схваленими медичними послугами або товарами, а подарункові картки можуть діяти лише в окремих торговельних закладах. Але в таких випадках обмеження стосується конкретної програми або платіжного продукту, а не звичайних грошей як таких.

Цифрові гроші теоретично також можуть мати термін дії. Деякі кошти можна було б зробити доступними лише протягом певного періоду, потенційно заохочуючи людей витрачати, а не заощаджувати. Готівка не має аналогічного вбудованого механізму: банкнота не втрачає свою вартість лише через те, що надто довго пролежала у вашому гаманці.

ЄЦБ заявляє, що цифрове євро не робитиме ні того, ні іншого. Воно не буде «програмованими грошима», не матиме терміну дії та не міститиме вбудованих правил, які визначають, де, коли або що люди можуть купувати.

Але деякі платежі все ж можна буде запрограмувати

Хоча ЄЦБ відкидає концепцію програмованих грошей, він прагне, щоб цифрове євро підтримувало умовні платежі. Відмінність відносно проста: платіж може містити інструкції, не змінюючи самі гроші.

Уявімо, що ви замовляєте новий телефон онлайн. Замість того щоб одразу сплатити, а потім чекати на доставку, транзакцію можна організувати так, щоб гроші автоматично перераховувалися після прибуття телефону. Самі цифрові євро залишалися б необмеженими у використанні, а користувач добровільно встановлював би умову для конкретної транзакції.

ЄЦБ також обговорював інші потенційні варіанти використання, зокрема автоматичні відшкодування після перебоїв у подорожах і послуги з оплатою за фактичне використання. У кожному випадку умова стосується конкретної транзакції, а не визначає, як можна буде витрачати цифрові євро надалі.

А як щодо конфіденційності?

Конфіденційність — ще одна важлива відмінність між готівкою та цифровими грошима. Коли хтось передає продавцеві банкноту €20, жодній платіжній компанії не потрібно обробляти цю транзакцію. Електронні платежі потребують інфраструктури, що порушує питання про те, хто може бачити дані, які вони генерують.

ЄЦБ заявляє, що Євросистема не зможе безпосередньо ідентифікувати окремих користувачів за їхніми платежами в цифрових євро. Банки та платіжні провайдери все одно проводитимуть перевірки на відповідність вимогам щодо протидії відмиванню грошей та інші перевірки, як вони вже роблять під час звичайних електронних платежів. Очікується, що офлайн-платежі в цифрових євро забезпечать вищий рівень конфіденційності.

ЄЦБ також заявляє, що цифрове євро доповнюватиме фізичну готівку, а не замінюватиме її. Це важливо, оскільки готівка забезпечує конфіденційність частково завдяки своїй фізичній природі, а не внаслідок політичного рішення. Банкноті не потрібна база даних, щоб «забути», хто нею розплатився, тоді як механізми захисту конфіденційності в цифровій системі потрібно цілеспрямовано створювати.

Що станеться, якщо правила зміняться?

Поточна позиція ЄЦБ чітка: цифрове євро не матиме терміну дії та не визначатиме, що люди можуть купувати. Але ці гарантії зрештою є результатом дизайнерських і політичних рішень. Уряди змінюються, закони змінюються, а технології розвиваються.

Наразі обмеження формують ще до того, як цифрове євро взагалі з’явилося. Більш цікаве питання може виникнути через роки, коли Європа звикне ним користуватися і доведеться вирішувати, що системі можна, а чого не можна дозволяти.

Усе це не означає, що цифрове євро зрештою стане програмованими грошима. Але в міру того, як гроші перетворюються на програмне забезпечення, людям, можливо, дедалі частіше доведеться замислюватися над тим, про що банкнота €20 ніколи не змушувала їх думати: не лише про те, хто випускає їхні гроші, а й про те, на що їхні гроші технічно здатні.

Цей матеріал може містити думки третіх сторін, жодні дані та інформація на цій веб-сторінці не є інвестиційною порадою згідно з нашим Застереженням. Хоча ми дотримуємося суворої Редакційної неупередженості, цей пост може містити посилання на продукти наших партнерів.