Прогноз ціни акцій Caterpillar на 2030 рік: чи може попит на електроенергіюпідняти ціну акцій CAT до $1200 попри тарифний шок?

Traders Union
Всі новини
Фінансові новини
Прогноз ціни акцій Caterpillar на 2030 рік

Всі новини

Головні новини

Вибір редакції

Криптоновини

Фінансові новини

Валюти

«Голоси» ринку

Паршва Турахія

27.02.2026

Прогноз ціни акцій Caterpillar на 2030 рік: чи може попит на електроенергіюпідняти ціну акцій CAT до $1200 попри тарифний шок? — Акції Caterpillar торгуються на рівні $749 після рекордного відставання в $51 млрд

Caterpillar Inc. вийшла за межі своєї традиційної ролі будівельної та гірничодобувної компанії. Її найбільшим бізнес-сегментом за доходами тепер є Power & Energy, що значною мірою пов'язано зі зростанням кількості центрів обробки даних.

Основні моменти

Акції Caterpillar торгуються біля позначки $749, що приблизно на 124% вище за останній рік після досягнення історичного максимуму в $789,81 12 лютого.
Акції можуть досягти $1,000-1,300 до 2030 року, якщо попит на електроенергію для центрів обробки даних збережеться, а тарифні витрати помірно знизяться з пікового рівня в $2,6 млрд.
У четвертому кварталі компанія отримала рекордну виручку в $19,1 млрд, збільшила бэклог на 71% до $51 млрд, а продажі підрозділу Power Generation підскочили на 44%, але зіткнулася з тарифними витратами в $2,6 млрд у 2026 році.

Ця стаття була перекладена з оригіналу. Читайте оригінальну версію від нашого кореспондента тут.

У четвертому кварталі 2025 року продажі Power Generation підскочили на 44%, головним чином завдяки зростанню попиту на генератори та турбіни, які підтримують будівництво центрів обробки даних зі штучним інтелектом.

Компанія взяла на себе зобов'язання поставити двогігаватні генератори для проєкту величезного центру обробки даних American Intelligence and Power Corp в окрузі Мейсон, штат Західна Вірджинія, що стало одним з найбільших контрактів на поставку єдиного енергетичного рішення в історії Caterpillar.

Оновлення ціни акцій Caterpillar (CAT)

Ціна акцій Caterpillar сьогодні закрилася на позначці $752,93, знизившись на 1,78%, оскільки CAT відступає в межах висхідного каналу. Попри падіння, акції Caterpillar Inc. залишаються міцно вище 50-денної ЅМА на рівні $676 і 100-денної ЅМА біля $614, зберігаючи ширший висхідний тренд. 20-денна ЅМА на рівні $732 надає негайну підтримку після нещодавньої волатильності.

Аналіз ціни акцій CAT (Джерело: TradingView)

Ціна продовжує консолідуватися трохи нижче зони опору $760-$770, де сформувалися численні відхилення. Балансовий обсяг залишається підвищеним, що свідчить про накопичення запасів. Прорив вище $770 може відкрити шлях до $800, в той час як прорив нижче $732 може відкрити шлях до $700. В цілому, ціна акцій CAT залишається бичачою, але імпульс охолоджується біля опору каналу.

Рекордний дохід відповідає стисненню маржі

Продажі в 4 кварталі 2025 року досягли $19,1 млрд, що на 18% більше, ніж у попередньому році, і є найвищим показником за один квартал. Продажі за весь 2025 рік склали $67,6 млрд, що є найвищим показником за всю історію компанії Caterpillar. На кінець року бэклог склав рекордні $51 млрд, що на $21 млрд, або 71%, більше, ніж роком раніше. Скоригований прибуток на акцію за четвертий квартал склав $5,16, що на $0,49 більше консенсус-прогнозу в $4,67. Скоригований прибуток на акцію за весь рік склав $19,06.

Але операційний прибуток за четвертий квартал склав $2,7 млрд, що на 9% менше, ніж за аналогічний період минулого року. Незважаючи на те, що доходи зросли, вищі тарифи та витрати на реструктуризацію зменшили маржу. Лише у четвертому кварталі компанія втратила $1,03 млрд на непродуктивних виробничих витратах, в основному через тарифи. Скоригована маржа операційного прибутку за весь рік склала 17,2%, а скоригована маржа за четвертий квартал - 15,6%, порівняно з 18,3% рік тому.

Енергетика для центрів обробки даних стає драйвером зростання

Сегмент Power & Energy виріс на 23% до $9,4 млрд за весь 2025 рік. Операційний прибуток по акціях CAT склав 1,8 млрд доларів, що на 25% більше. Енергетичний бізнес Caterpillar склав приблизно 15,7% від загального обсягу продажів обладнання тільки в 3 кварталі 2025 року, збільшившись на 623 мільйони доларів, що на 31% більше, ніж в тому ж кварталі 2024 року.

Компанія підписала угоду про інтеграцію своїх турбін і двигунів з рішеннями Vertiv у сфері енергопостачання та охолодження для центрів обробки даних. Bank of America зазначив, що попит на турбіни Caterpillar надходить з інших секторів, окрім центрів обробки даних, включаючи нафтогазову галузь.

Під час телефонного дзвінка керівництво компанії заявило, що в 2026 році сегмент "Енергетика" продемонструє найвищі темпи зростання доходів у річному обчисленні серед усіх інших сегментів, що пов'язано з термінами розширення потужностей, які будуть введені в експлуатацію протягом наступних років.

Тарифні витрати сягнуть $2,6 млрд у 2026 році

У 2025 році чисті додаткові витрати на тарифи склали 1,7 млрд доларів. Caterpillar очікує, що в 2026 році додаткові витрати на тарифи складуть приблизно $2,6 млрд, що на $800 млн більше, ніж у 2025 році. Очікується, що в першому кварталі додаткові тарифні витрати будуть на рівні, аналогічному 4 кварталу 2025 року, або близько $800 млн. Керівництво повідомило, що темпи зростання мають покращитися у другій половині року, оскільки вживаються заходи для зниження тарифних ризиків.

Витрати на тарифи в розмірі $2,6 млрд не включають жодної компенсації від підвищення цін на 2%, яке Caterpillar планує на 2026 рік. Керівництво очікує, що скоригована маржа операційного прибутку за весь рік, включаючи витрати на тарифи, буде в нижній частині цільового діапазону. Без урахування тарифів маржа буде у верхній половині цільового діапазону.

Аналітик Антон Харитонов сказав: "Інвестори часто пов'язують результати діяльності Caterpillar з початком будівництва житла та циклами видобутку корисних копалин".

Така перспектива не враховує того, що відбувається в енергетиці. Caterpillar не просто продає обладнання, коли гігантські центри обробки даних підписують багатогігаватні контракти. Вона стає частиною важливої інфраструктури, яка буде потрібна на десятиліття вперед. Ринок врешті-решт переоцінить цінність цього потоку прибутків, якщо тиск тарифів виявиться нетривалим.

Нещодавно Caterpillar відступила від історичного максимуму в $789 до $749, оскільки інвестори зважували, чи виправдовують 44% зростання виробництва електроенергії та рекордний бэклог в $51 млрд зростання прибутку в 41 раз при витратах на тарифи в $2,6 млрд, які стискають рентабельність до нижньої межі цільового діапазону.

Цей матеріал може містити думки третіх сторін, жодні дані та інформація на цій веб-сторінці не є інвестиційною порадою згідно з нашим Застереженням. Хоча ми дотримуємося суворої Редакційної неупередженості, цей пост може містити посилання на продукти наших партнерів.

Вам сподобалася стаття?