HSBC та Standard Chartered розглядають угоди SRT на тлі зростання активності в Азії

Всі новини

Головні новини

Вибір редакції

Акції

Криптовалюти

Економіка

Валюти

Сировинні товари

«Голоси» ринку

Ганна Синявська

03.07.2026

HSBC та Standard Chartered розглядають угоди SRT на тлі зростання активності в Азії — Угоди SRT, пов'язані з Азією, набирають обертів

HSBC та Standard Chartered готують нові угоди щодо значної передачі ризику (SRT), оскільки азійські кредитні портфелі стають більшою частиною ринку, на якому тривалий час домінували європейські та північноамериканські банки. Ці транзакції демонструють, як великі кредитори використовують інструменти структурованого кредитування для зниження кредитного ризику, покращення коефіцієнтів капіталу та вивільнення балансових потужностей для нового бізнесу.

Основні моменти

HSBC вивчає можливість SRT, прив'язаної до кредитів в Азійсько-Тихоокеанському регіоні.
Standard Chartered розглядає угоду Chakra SRT, пов'язану з корпоративними кредитами на суму близько $2 млрд.
SRT допомагають банкам управляти ризиком дефолту та вивільняти регулятивний капітал.

HSBC розпочав попередні обговорення з інвесторами щодо можливої SRT, прив'язаної до кредитів на ринках Азійсько-Тихоокеанського регіону, включаючи Гонконг, Сінгапур, Індію та Австралію, повідомляє Bloomberg. Standard Chartered окремо розглядає угоду, пов'язану з глобальними корпоративними кредитами на суму близько $2 млрд у межах своєї програми Chakra SRT, хоча остаточні умови можуть змінитися в ході переговорів з інвесторами.

Банки звертаються до передачі ризиків

Значна передача ризику дозволяє банкам перекласти частину ризику дефолту за кредитними портфелями на інвесторів, часто зберігаючи при цьому кредити на своїх балансах. Така структура може допомогти банкам отримати полегшення вимог до капіталу, зміцнити показники платоспроможності та переспрямувати регулятивний капітал на нове кредитування.

Попит з боку інвесторів також підтримав ринок. Угоди SRT можуть пропонувати купони понад 10%, що робить їх привабливими для кредитних інвесторів, які шукають активи з вищою прибутковістю. Barclays та Banco Santander були одними з найактивніших користувачів цього інструменту, але портфелі, пов'язані з Азією, стають дедалі помітнішими.

HSBC вже почав використовувати SRT у Великій Британії та Азії і бачить можливості для розширення цієї практики, згідно з коментарями фінансового директора Пем Каур. Можлива транзакція в Азійсько-Тихоокеанському регіоні відповідатиме ширшій стратегії банку щодо ефективнішого використання капіталу в усьому глобальному кредитному портфелі.

Азійські кредити опиняються в центрі уваги

Ринок розширюється за межі своєї традиційної бази. Сінгапурський DBS нещодавно завершив свою дебютну SRT, прив'язану до диверсифікованого портфеля корпоративних кредитів на суму $1 млрд. Standard Chartered раніше провів угоду, пов'язану з кредитами на фінансування торгівлі на суму $1,5 млрд в Азії, на Близькому Сході та в Африці, що дозволило отримати полегшення вимог до капіталу для своєї сінгапурської дочірньої компанії.

Ця активність є важливою, оскільки азійські банки та кредитори, орієнтовані на Азію, історично використовували SRT рідше, ніж їхні європейські колеги. Оскільки кредитні портфелі зростають, а правила щодо капіталу посилюються, все більше банків розглядають синтетичну передачу ризику як спосіб управління ризиками без скорочення обсягів кредитування.

Можлива угода Chakra від Standard Chartered доповнить цей тренд. Глобальний портфель корпоративних кредитів банку та його присутність у сфері торговельного фінансування створюють природну базу для структур, які передають ризик, зберігаючи при цьому відносини з клієнтами.

Інструмент капіталу рухається на схід

Зростання кількості SRT, пов'язаних з Азією, сигналізує про зміну того, як банки управляють кредитними ризиками в регіоні. Ці угоди дають кредиторам можливість продовжувати обслуговувати позичальників, одночасно зменшуючи навантаження на капітал, пов'язане з великими корпоративними портфелями та портфелями торговельного фінансування.

Для інвесторів привабливість полягає в прибутковості. Для банків — у гнучкості: передача ризику може підтримати кредитний потенціал без повного продажу активів. Якщо HSBC, Standard Chartered та їхні колеги продовжуватимуть розширювати ці програми, Азія може стати регулярним джерелом випуску SRT, а не просто вторинним ринком для інструменту, створеного переважно в Європі.

Раніше ми зазначали, що Гонконг видає перші ліцензії на стейблкоїни HSBC та Standard Chartered.

Цей матеріал може містити думки третіх сторін, жодні дані та інформація на цій веб-сторінці не є інвестиційною порадою згідно з нашим Застереженням. Хоча ми дотримуємося суворої Редакційної неупередженості, цей пост може містити посилання на продукти наших партнерів.