Твіт було видалено автором.
Але ми все зберегли 🙂.
Бред Сетсер ділиться графіком, що ілюструє чисту пропозицію дюрації на ринках облігацій США з часом.
Ця стаття була перекладена з оригіналу. Читайте оригінальну версію від нашого кореспондента тут.
У дописі висвітлюються зміни в моделях емісії та доступності довгострокових облігацій США.
Переглянути допис у X Завантаження...
Раніше Сетсер звертав увагу на стабільну роль азійських державних пенсійних фондів, таких як NPS і GPIF, у впливі на ринки, як зазначалося в попередній статті. Він також відзначав, що Китай переорієнтовує резерви з прямих вкладень в облігації Казначейства США на агентські цінні папери в іншому звіті. Ці події сприяють подальшим змінам в участі на ринку облігацій.