Pear Tree Funds звертається за звільненням від вимог SEC для класів акцій ETF та взаємних фондів

Traders Union
Всі новини
Новини регуляторів
Pear Tree ETF і взаємний фондовий дозвіл

Всі новини

Головні новини

Вибір редакції

Криптоновини

Фінансові новини

«Голоси» ринку

Новини брокерів

Новини регуляторів

Ашутош Сурека

04.06.2026

Pear Tree Funds звертається за звільненням від вимог SEC для класів акцій ETF та взаємних фондів — Pear Tree прагне отримати схвалення SEC

Pear Tree Funds і Pear Tree Advisors, Inc. звертаються за регуляторним схваленням, щоб дозволити зареєстрованій відкритій інвестиційній компанії з управління пропонувати як біржові акції, так і традиційні класи акцій взаємних фондів у межах однієї структури фонду. Повідомлення SEC встановлює крайній термін подачі запитів на слухання до 29 червня 2026 року, перш ніж агентство винесе рішення щодо заявки, якщо не вирішить провести додатковий розгляд.

Основні моменти

Pear Tree Funds і Pear Tree Advisors, Inc. подали заявку на отримання звільнення від вимог SEC 28 серпня 2025 року з поправками до 6 травня 2026 року, прагнучи отримати схвалення структури багатокласного фонду ETF.
Якщо буде надано дозвіл, розпорядження SEC дозволить одному фонду пропонувати як класи акцій ETF, так і класи акцій взаємних фондів, що не торгуються на біржі, у межах одного регульованого інструменту.
Запити на проведення слухання щодо заперечення проти надання звільнення мають бути подані зацікавленими сторонами до SEC до 17:30 за східним часом 29 червня 2026 року.

Ця стаття була перекладена з оригіналу. Читайте оригінальну версію від нашого кореспондента тут.

Запит на звільнення та графік розгляду

Як повідомляє Securities and Exchange Commission, заявка передбачає отримання дозволу відповідно до розділу 6(c) Закону про інвестиційні компанії 1940 року та пов’язаних положень, щоб дозволити фонду функціонувати з одним класом ETF і одним або кількома класами взаємних фондів. Запитуване звільнення охоплює як стандартні операції ETF відповідно до Правила 6c-11, так і додаткові винятки, необхідні для так званої багатокласової структури фонду ETF.

Заявниками є Pear Tree Funds і Pear Tree Advisors, Inc. Заява була подана 28 серпня 2025 року, а згодом змінена 20 квітня 2026 року, 29 квітня 2026 року та 6 травня 2026 року.

Розпорядження Комісії про надання звільнення буде видано, якщо SEC не призначить слухання. Зацікавлені сторони можуть подати запит на слухання, надіславши електронного листа секретарю SEC і надіславши копію заявникам, причому запити мають бути подані до 17:30 за східним часом 29 червня 2026 року.

Наслідки для структури фонду та інвесторів

У разі схвалення розпорядження дозволить зареєстрованій відкритій інвестиційній компанії з управління поєднувати клас біржових акцій із не біржовими класами акцій взаємних фондів під єдиною парасолькою фонду. Така структура може розширити способи упаковки та розповсюдження інвестиційних продуктів, зберігаючи при цьому основний інструмент у межах регульованої структури фонду.

Запит на звільнення стосується положень щодо класифікації акцій, структури капіталу, прав голосу, механізмів ціноутворення та здійснення операцій, а також афілійованих транзакцій. Для сектору управління активами це повідомлення сигналізує про подальше використання звільнень для адаптації чинних правил фондів до гібридних структур продуктів, які поєднують торгові особливості ETF із доступом до традиційних взаємних фондів.

У нашій попередній статті про підвищення рейтингу Fitch для National Grid було пояснено, як перехід компанії до регульованої діяльності та велика інвестиційна програма у UK та U.S. покращили прогнозованість прибутків до 2031 фінансового року. Ми зазначили, що цей крок був підтриманий значними продажами активів і зростанням регульованих доходів, навіть попри очікуване збільшення рівня заборгованості під час циклу капітальних витрат.

Цей матеріал може містити думки третіх сторін, жодні дані та інформація на цій веб-сторінці не є інвестиційною порадою згідно з нашим Застереженням. Хоча ми дотримуємося суворої Редакційної неупередженості, цей пост може містити посилання на продукти наших партнерів.

Вам сподобалася стаття?