České ministerstvo financí zveřejnilo přehled růstu finančního trhu a regulatorních změn

Traders Union
Všechny zprávy
Regulátoři
Růst finančního trhu 2025

Všechny zprávy

Hlavní zprávy

Výběr redakce

Akcie

Kryptoměny

Ekonomika

Měny

Komodity

Hlas trhu

Hanna Syniavska

před 49 min

České ministerstvo financí zveřejnilo přehled růstu finančního trhu a regulatorních změn — Růst trhu a regulace

Český finanční trh v roce 2025 dál roste napříč bankovnictvím, investicemi, pojištěním i penzijními produkty. Ministerstvo financí současně shrnuje, že vedle vyšších úspor a úvěrové aktivity sektor ovlivňují také nové domácí i evropské regulatorní změny.

Hlavní body

Celkový objem prostředků ve finančních produktech a hotovosti vzrostl v roce 2025 o 10,4 % na 12,2 bil. Kč, přičemž 63 % tvořily bankovní vklady klientů.
Majetek v investičních fondech vzrostl o 29,1 % na téměř 2,8 bil. Kč a index PX stoupl o 52,6 % na 2 685,7 bodu.
Na legislativní úrovni byla na národní úrovni přijata opatření jako zákon o digitalizaci finančního trhu zavádějící evropská nařízení DORA a MiCA a novela pravidel distribuce pojištění.

Výsledky trhu a hlavní trendy za rok 2025

Jak uvádí Ministerstvo financí ČR, jeho jednadvacátá Zpráva o vývoji finančního trhu shrnuje změny v jednotlivých segmentech trhu za rok 2025 i dlouhodobější trendy. Celkový objem prostředků alokovaných ve finančních produktech nebo držených v hotovosti vzrostl o 10,4 % na 12,2 bil. Kč, přičemž zhruba 63 % tvořily bankovní vklady klientů.

Finanční úspory domácností se meziročně zvýšily o 9,1 % na 7,6 bil. Kč. Domácnosti ukládaly peníze hlavně do investičních fondů, které znovu zaznamenaly nejvyšší meziroční přírůstek, a na běžné a spořicí účty, jejichž podíl na úsporách domácností činil 45 %.

Celkové zadlužení domácností u bank a nebankovních finančních institucí vzrostlo o 8,5 % na rekordních 2,7 bil. Kč, přičemž tři čtvrtiny připadaly na úvěry na bydlení. Banky sjednaly hypotéky na bytové nemovitosti v objemu 752,4 mld. Kč, z toho čistě nové úvěry domácnostem bez refinancování a refixací činily 320,1 mld. Kč, zatímco struktura nových hypoték se dál posouvala ke kratším a střednědobým fixacím.

Bankovní sektor zvýšil aktiva o 7,2 % na 11,4 bil. Kč, klientské vklady vzrostly o 6,1 % a úvěry o 7,0 %. Celkový kapitálový poměr se zlepšil na 23,2 % a podíl nevýkonných úvěrů klesl na 1,5 %, u hypotečních úvěrů obyvatelstvu na bydlení činil 0,5 %.

Majetek v investičních fondech vzrostl o 29,1 % na téměř 2,8 bil. Kč, přičemž fondy kvalifikovaných investorů přidaly 43,3 % na 1,2 bil. Kč a fondy kolektivního investování téměř pětinu na 1,5 bil. Kč. Hlavní index pražské burzy PX stoupl o 52,6 % na 2 685,7 bodu, což podle ministerstva podpořila i odlišná odvětvová struktura domácího trhu oproti globálnímu indexu MSCI ACWI.

Dopady na sektor a legislativní rámec

Pojistný sektor vykázal meziroční růst hrubého předepsaného pojistného o 7,3 % na 247,2 mld. Kč, přičemž růst dál více táhlo neživotní pojištění. Počet pojistných událostí během roku naopak klesl o 3,9 % na necelých 3,5 milionu.

Objem prostředků v penzijních fondech vzrostl o 9,1 % na 660,2 mld. Kč, což představovalo nejvyšší tempo za posledních pět let. Vedle růstu objemu prostředků ve třetím pilíři se zvýšila i průměrná výše měsíčního příspěvku účastníků, ministerstvo ale zároveň upozorňuje na dlouhodobý pokles počtu účastníků tohoto systému.

Zpráva vedle analytické části mapuje také legislativní kroky, které mají nebo budou mít vliv na fungování trhu. Na národní úrovni šlo mimo jiné o přijetí zákona o digitalizaci finančního trhu zavádějícího evropská nařízení DORA a MiCA, zákona o Národní rozvojové bance a zákona o povinném příspěvku na produkty spoření na stáří, stejně jako o novely pravidel pro distribuci pojištění a zajištění, podnikání na kapitálovém trhu a regulaci bankovního sektoru.

Na evropské úrovni byly schváleny předpisy včetně rámce pro ozdravné postupy a řešení krize pojišťoven a zajišťoven. Změny se týkají také revize směrnice Solventnost II, nařízení o benchmarcích, pravidel pro Evropskou radu pro systémová rizika a nařízení o Evropských orgánech dohledu.

V našem dřívějším článku o prosazování nařízení MiCA po skončení přechodného období jsme upozornili na nejistotu kolem toho, jak rychle a jednotně se nová pravidla v praxi uplatňují, a to i na příkladu platformy Binance. Popsali jsme také pomalé licenční řízení u ČNB, rostoucí compliance náklady pro domácí kryptofirmy a opatrný přístup bank, které i přes očekávané posílení právní jistoty sledují vývoj dohledu nad krypto službami.

Tento materiál může obsahovat názory třetích stran, žádná data a informace na této webové stránce nepředstavují investiční poradenství podle našeho Prohlášení. I když dodržujeme přísnou Redakční integritu, tento příspěvek může obsahovat odkazy na produkty od našich partnerů.

Líbil se vám článek?