Pavlo Kot

Eric Balchunas: i fondi comuni obbligazionari attivi diventano vulnerabili con l'aumento dei tassi d'interesse

Eric Balchunas: i fondi comuni obbligazionari attivi diventano vulnerabili con l'aumento dei tassi d'interesse
Rischio per i fondi obbligazionari attivi con l'aumento dei tassi

Eric Balchunas, analista senior di ETF presso Bloomberg Intelligence, richiama l'attenzione sui rischi che i fondi comuni obbligazionari attivi affrontano in un contesto di aumento dei tassi d'interesse.

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Balchunas osserva che questi fondi, che gestiscono asset per migliaia di miliardi, beneficiano del confronto con il benchmark aggregato, risultando meno esposti alla tendenza verso gli investimenti passivi che ha indebolito i fondi comuni azionari attivi.

Balchunas ha già seguito gli sviluppi nel settore dei fondi. Ha riferito quando Vanguard ha acquisito Altruist per diventare per la prima volta un custode. In un'altra nota, Balchunas ha sottolineato che IBIT ha leggermente sovraperformato VOO dal suo lancio, sebbene con una volatilità maggiore.

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