Impostos sobre cripto e ações: mesmas alíquotas, custos reais bem diferentes

​A classificação das criptomoedas como propriedade pelo IRS manteve as alíquotas sobre ganhos de capital de longo prazo iguais às das ações — 0%, 15% ou 20% —, com ganhos de curto prazo tributados como renda ordinária em até 37%, após anos de incerteza regulatória. A implementação dos relatórios do Formulário 1099-DA agora testa se uma maior transparência melhorará a conformidade e reduzirá lacunas.

Alíquotas sobre ganhos de capital

Posições mantidas por mais de um ano, tanto em criptomoedas quanto em ações, se qualificam para as mesmas alíquotas federais preferenciais. Elas são de 0% para renda tributável de até US$ 49.450 para declarantes individuais ou US$ 98.900 para casais que declaram em conjunto; 15% até aproximadamente US$ 545.500 para indivíduos ou US$ 613.700 para declarações conjuntas; e 20% acima desses limites. Ganhos de curto prazo estão sujeitos às faixas de renda ordinária de até 37%. Em ambos os casos, pessoas de alta renda também devem pagar o imposto de 3,8% sobre receita líquida de investimentos se a renda bruta ajustada exceder US$ 200.000 para indivíduos ou US$ 250.000 para declarações conjuntas.

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Mas guardámos tudo 🙂.

“Quando se trata de ganhos de capital, não há diferença tributária entre ganhos com Bitcoin e ganhos com ações”, afirmou Shehan Chandrasekera, CPA e chefe de estratégia tributária da CoinTracker. 

As criptomoedas são tratadas como propriedade conforme o Aviso 2014-21 do IRS. Portanto, posições de investimento são analisadas dentro da mesma estrutura de ganhos de capital aplicada a ações e títulos. Estratégias passivas de comprar e manter geram resultados quase idênticos em relação à valorização pura.

Eventos tributáveis se multiplicam

A divergência prática começa com o número de transações que geram impostos. Vender uma ação por dinheiro é um evento tributável claro, enquanto dividendos qualificados podem ser tributados a alíquotas preferenciais de 0% a 20%. Em contraste, toda troca de cripto por cripto, compra feita com ativos digitais ou transação em DeFi conta como alienação.  

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Recompensas de staking, receitas de mineração e airdrops são tratados como renda ordinária pelo valor justo de mercado no dia do recebimento. Traders ativos e investidores em busca de rendimentos, portanto, enfrentam uma alíquota efetiva mais alta e maiores exigências de manutenção de registros. Por isso, softwares especializados se tornaram muito populares atualmente.

Regras de wash sale divergem

Uma das vantagens mais claras das posições diretas em criptomoedas é a ausência da regra de wash sale. A Seção 1091 não permite deduzir perdas em ações ou títulos quando uma posição idêntica é recomprada dentro de uma janela de 30 dias. Como o IRS classifica criptomoedas spot como propriedade, e não como títulos, essa restrição não se aplica.

“O Bitcoin oferece uma vantagem significativa na realização de perdas para fins fiscais porque é tratado como ‘propriedade’ e não está sujeito à regra de wash sale como ações e títulos”, observou Chandrasekera. 

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David Canedo, CPA e líder de relatórios tributários institucionais da CoinTracker, explica a diferença: “Segundo as regras tributárias atuais dos EUA, a regra de wash sale não se aplica às criptomoedas… o IRS atualmente classifica ativos digitais como Bitcoin e Ethereum como propriedade, não como títulos.” 

Investidores podem vender com prejuízo e recomprar imediatamente, ainda deduzindo a perda (isso é impossível para ações). ETFs spot de Bitcoin e Ether, no entanto, continuam sujeitos ao regime completo. Projetos de lei em tramitação no Congresso podem fechar essa lacuna.

Exigências de reporte se ampliam

A transparência aumentou acentuadamente em ambos os setores. Corretoras devem informar os rendimentos brutos de vendas de ativos digitais no Formulário 1099-DA para transações ocorridas em 2025 e posteriormente. Além disso, informações sobre custo-base serão coletadas para ativos cobertos a partir de 2026. Dessa forma, o governo busca fechar a lacuna de fiscalização.

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As ações operam sob um regime abrangente de reporte no Formulário 1099-B há muitos anos. Os novos formulários para cripto têm semelhanças com os de ações, mas introduzem alguns desafios relacionados ao acompanhamento do custo-base carteira por carteira. Contribuintes que antes tratavam as criptomoedas como pouco monitoradas agora precisam considerar os riscos do aumento dos custos de conformidade, especialmente em atividades em múltiplas plataformas.

As implicações para investidores continuam mistas

Para detentores de longo prazo, as diferenças tributárias diminuíram. As alíquotas sobre ganhos de capital são as mesmas, os reportes estão convergindo e a estrutura geral agora é semelhante. Participantes ativos e aqueles que geram rendimentos com staking ou DeFi enfrentam maior exposição à renda ordinária e eventos tributáveis mais frequentes. A isenção da regra de wash sale continua sendo uma vantagem importante, embora sua permanência seja incerta.

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Dados internacionais mostram uma grande variedade de abordagens legislativas no mundo. Assim, o imposto fixo de 30% da Índia sobre ganhos com cripto, com compensação limitada de perdas, é muito diferente do tratamento preferencial dado às ações no país. Investidores dos EUA operam sob um regime relativamente moderado, mas devem prestar mais atenção aos detalhes. À medida que os dados do Formulário 1099-DA passam a circular, a eficiência tributária relativa das criptomoedas em comparação com ações pode mudar.