Проверяют ли трейдеры брокеров перед инвестированием? | Исследование TU
Редакционная заметка: Хотя мы придерживаемся строгих редакционных принципов, этот пост может содержать ссылки на продукты наших партнеров. Вот объяснение как мы зарабатываем деньги. Ни одни данные и информация на этой веб-странице не являются инвестиционным советом в соответствии с нашим отказом от ответственности.
Исследование TU, в котором приняли участие 1 450 трейдеров, выявило разрыв между изучением финансовых возможностей и их самостоятельной проверкой. Хотя 62% трейдеров утверждают, что изучают незнакомые им возможности, лишь 34% самостоятельно проверяют заявления о регулировании. Рекомендации людей, которым трейдеры доверяют, также влияют на тщательность проверки: 54% респондентов сократили бы объем обычной проверки, если бы получили рекомендацию от опытного трейдера. Для 43% респондентов успешный первый вывод средств повлиял бы на дальнейшую проверку компании или готовность вложить больше денег. Лишь 38% назвали независимое подтверждение регулирования наиболее убедительным доказательством легитимности.
Розничные Форекс-трейдеры могут изучать брокеров и торговые возможности с помощью баз данных финансовых регуляторов, отзывов, сайтов для сравнения брокеров, финансовых СМИ и трейдерских сообществ. Однако изучение той или иной возможности еще не означает, что трейдер проверяет ее самостоятельно.
Отзывы, торговые условия, сайты компаний и опубликованная информация о лицензиях могут влиять на уровень доверия, но сами по себе не подтверждают достоверность заявлений о регулировании или легитимность компании.
Чтобы изучить этот разрыв, мы опросили 1 450 розничных трейдеров на рынках Форекс и CFD по всему миру и проанализировали, как они изучают незнакомые торговые возможности, проверяют заявления о регулировании и насколько на их решения влияют рекомендации и предыдущий положительный опыт.
Исследование призвано ответить на ключевые вопросы:
Основные тезисы
Исследование TU выявило несколько важных закономерностей в том, как трейдеры на рынках Форекс и CFD проверяют новые финансовые предложения.
Большинство Форекс-трейдеров изучают незнакомые предложения, прежде чем вкладывать деньги. 62% респондентов заявили, что проводят тщательное или достаточно тщательное исследование, еще 23% ограничиваются базовой проверкой. Лишь 15% редко проводят детальный анализ или в основном полагаются на рекомендации.
Регулирование – самый важный критерий проверки, но большинство трейдеров ставят на первое место другие факторы. Для 31% главным критерием являются регулирование и наличие лицензии. На втором месте – отзывы в интернете и мнения трейдеров с 24%, далее следуют история вывода средств и жалобы с 18%.
Лишь около трети трейдеров считают независимое подтверждение регулирования самым надежным признаком легитимности. 34% заявили, что самостоятельная проверка через официальный ресурс регулятора дала бы им наибольшую уверенность в надежности предложения. Остальные 66% придают больше значения сроку работы компании, отзывам, опубликованной компанией информации о лицензии, успешному выводу средств или личным рекомендациям.
Только 34% самостоятельно проверяют информацию о регулировании по официальной базе данных. Еще 57% проводят ту или иную проверку, но используют поисковые системы, информацию о регулировании на сайте самой компании, отзывы или сайты для сравнения брокеров.
Рекомендация человека, которому доверяют, может снизить тщательность проверки. Более половины респондентов (54%) признали, что рекомендация опытного трейдера, которому они доверяют, в той или иной степени сократила бы объем обычной проверки. 11% в основном положились бы на его опыт или вложили бы деньги без дополнительной проверки.
Успешный вывод средств может заметно повысить доверие. 43% респондентов после успешного первого вывода средств либо сократили бы дальнейшие проверки, либо были бы готовы вложить больше денег. Только 29% провели бы полную независимую проверку, прежде чем существенно увеличить сумму вложений.
Только 38% считают независимое подтверждение регулирования самым весомым доказательством легитимности. Остальные 62% выбрали срок работы компании, опубликованную ею информацию о лицензии, успешный вывод средств, отзывы или рекомендации экспертов. Это показывает, что признаки, вызывающие доверие, нередко воспринимаются как замена независимой проверке.

Предупреждение о рисках: Торговля Forex связана с высокими рисками, возможные потери могут включать весь ваш депозит. Колебания рынка, экономическая нестабильность и геополитические факторы влияют на результаты. Исследования показывают, что 70-80% трейдеров теряют деньги. Проконсультируйтесь с финансовым консультантом перед началом торговли.
Подтверждение со стороны институциональных участников
Институциональные участники неизменно подчеркивают важность самостоятельной проверки финансовых компаний и инвестиционных специалистов перед вложением средств. Хотя требования в разных юрисдикциях различаются, общий принцип остается тем же: инвесторам следует проверять важную информацию по авторитетным источникам, а не полагаться исключительно на сведения, предоставленные компанией или лицом, предлагающим финансовые услуги.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) через портал Investor.gov рекомендует инвесторам «Спрашивай и проверяй» перед вложением средств. В рекомендациях SEC предлагается изучать и проверять информацию об инвестиционных специалистах и финансовых продуктах. Такие инструменты, как IAPD и FINRA BrokerCheck, позволяют проверить регистрационный статус специалиста или компании, профессиональную историю и сведения о дисциплинарных мерах.
Такая проверка особенно важна, когда финансовая компания или специалист заявляет о наличии лицензии или регулирования. В совместном предупреждении для инвесторов SEC и ФБР предупредили, что мошенники могут выдавать себя за настоящих брокеров и инвестиционных консультантов, используя названия, адреса, регистрационные номера, логотипы или сайты легальных компаний. Поэтому инвесторам рекомендуется самостоятельно проверять как регистрацию, так и контактные данные, а не полагаться на информацию от лица, предлагающего инвестиции.
Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA) также рекомендует потребителям проверять наличие разрешения у финансовой компании, прежде чем пользоваться ее услугами. Сервис FCA Firm Checker позволяет убедиться, что компания авторизована и имеет право предлагать соответствующие финансовые продукты или услуги. FCA также предупреждает о так называемых компаниях-клонах: мошенники выдают себя за представителей реально существующих авторизованных организаций.
Регуляторы также обращают внимание на роль социальных сетей и онлайн-сообществ инвесторов в распространении финансового мошенничества. В предупреждении для инвесторов за 2025 год FINRA сообщила о значительном росте числа жалоб на мошеннические инвестиционные группы, продвигаемые через социальные сети. В подобных схемах злоумышленники могут выдавать себя за зарегистрированных инвестиционных специалистов, переводить потенциальных инвесторов в закрытые группы в мессенджерах, например WhatsApp, или использовать имена известных финансовых специалистов, чтобы вызвать доверие. FINRA рекомендует самостоятельно проверять как сами инвестиционные предложения, так и специалистов, которые их продвигают.
Таким образом, рекомендации регуляторов подтверждают важное различие, рассматриваемое в этом исследовании: изучить предложение – не то же самое, что самостоятельно его проверить. Отзывы, сайты компаний, рекомендации, срок работы и предыдущий положительный опыт могут быть полезными источниками информации, однако официальные ресурсы регуляторов позволяют независимо подтвердить ключевые сведения о компании, включая ее регистрацию и право оказывать соответствующие финансовые услуги.
Теоретическая база исследования
Разницу между изучением предложения и его проверкой можно объяснить несколькими хорошо известными концепциями поведенческих финансов и теории принятия решений.
Одна из них – социальное доказательство. Когда человек не уверен в своем решении, он нередко ориентируется на опыт и поведение других. В Форекс-трейдинге положительные отзывы, рекомендации опытных трейдеров, активные онлайн-сообщества и сообщения об успешном выводе средств могут повышать доверие к незнакомому предложению.
Еще один важный механизм – эффект авторитета. Информация, исходящая от источника, который воспринимается как авторитетный, обычно вызывает больше доверия. Поэтому логотипы регуляторов, номера лицензий, профессиональная терминология, награды или рекомендации известных участников рынка могут создавать ощущение надежности, даже если сами заявления не были проверены независимо.
Трейдеры также могут использовать эвристики – упрощенные правила и мысленные ориентиры, которые помогают быстрее принимать сложные решения. Полноценная проверка финансового предложения может включать изучение реестров регуляторов, данных о компании и юридическом лице, условий вывода средств и других деталей. Поэтому более доступные признаки – репутация, срок работы, качество сайта или отзывы – нередко становятся заменой более глубокой проверке.
Наконец, после положительного первого опыта может особенно сильно проявляться предвзятость подтверждения. Если трейдер уже внес деньги, успешно торговал или смог вывести средства, это может укрепить его убеждение в надежности предложения. По мере роста доверия потребность в дополнительной проверке может восприниматься как менее важная.
Данные опроса
Чтобы понять, как розничные Форекс-трейдеры проверяют финансовые предложения перед вложением средств, мы провели собственное количественное исследование. В нем изучались подходы к сбору информации, проверке регулирования, оценке признаков надежности, а также влияние рекомендаций и успешного вывода средств и способность распознавать потенциальные тревожные признаки.
Рекомендации финансовых регуляторов в основном описывают, что потребителям следует проверять перед использованием финансовых услуг. В этом же исследовании рассматривается, что, по словам самих розничных трейдеров, они делают на практике. Особое внимание уделяется потенциальному разрыву между изучением и проверкой – разнице между сбором информации о незнакомом предложении на рынке Форекс и самостоятельным подтверждением важных сведений по авторитетным источникам.
Методология
Исследование проводилось в формате структурированного онлайн-опроса по методике CAWI.
Выборка: 1 450 розничных трейдеров на рынках Форекс и CFD.
География: Северная Америка, Европа, Азия, Латинская Америка, Африка и Ближний Восток.
Возраст: 18–60 лет.
Критерии участия: респонденты, которые активно торгуют или торговали на рынках Форекс или CFD в течение последних трех лет.
Доверительная вероятность: 95%.
Расчетная погрешность выборки: ±2,5%.
Команда экспертов
Исследование было проведено аналитической командой Traders Union:
Анастасия Чабанюк (автор исследования) – разработка исследования и интерпретация результатов.
Чинмай Сони (фактчекер) – проверка данных и статистическая валидация.
Евгений Комчук ( редактор) – редакционный и методологический контроль.
Андрей Мастыкин, Олег Ткаченко (аналитики) – сбор и анализ данных.
Насколько тщательно трейдеры изучают предложения перед инвестированием?
Прежде чем рассматривать конкретные способы проверки, мы спросили респондентов, насколько тщательно они обычно изучают незнакомого брокера, торговую платформу или другое предложение на рынке Форекс перед вложением средств.
| Подход к изучению предложения | Процент трейдеров |
|---|---|
| Очень тщательно | 24% |
| Достаточно тщательно | 38% |
| Провожу только базовую проверку | 23% |
| Редко провожу детальную проверку | 10% |
| Обычно полагаюсь на рекомендации, а не на собственную проверку | 5% |
Вывод: Почти две трети опрошенных трейдеров (62%) заявили, что тщательно или достаточно тщательно изучают незнакомые предложения. Еще 23% проводят как минимум базовую проверку. Лишь 15% редко проводят детальную проверку или в основном полагаются на рекомендации.
Что проверяют Форекс-трейдеры перед вложением средств?
При изучении новых предложений на рынке Форекс трейдеры учитывают информацию о регулировании, репутацию компании, торговые условия, опыт других клиентов и рекомендации. Поэтому мы спросили респондентов, какой фактор они считают наиболее важным перед вложением средств.
Что важнее всего проверить перед вложением средств:
Регулирование и наличие лицензии – 31%;
Отзывы в интернете и мнения трейдеров – 24%;
История вывода средств и жалобы – 18%;
Торговые условия, сборы и комиссии – 14%;
История компании и информация о ней – 8%;
Рекомендации других трейдеров – 5%.

Вывод: Для 31% респондентов главным критерием стали регулирование и наличие лицензии. На втором месте оказались отзывы в интернете – 24%, а для 18% наиболее важной была история вывода средств. Хотя регулирование оказалось самым популярным отдельным критерием, более двух третей трейдеров отдали приоритет репутации, торговым условиям, истории компании или опыту других трейдеров.
Что делает Форекс-предложение заслуживающим доверия?
Информация, которую трейдеры изучают перед вложением средств, не всегда совпадает с тем, что в итоге убеждает их в надежности предложения. Поэтому мы спросили респондентов, какой один фактор сильнее всего повышает их уверенность в легитимности незнакомого предложения на рынке Форекс.
| Признак надежности | Процент трейдеров |
|---|---|
| Независимое подтверждение через официальный ресурс регулятора | 34% |
| Длительный срок работы компании | 21% |
| Положительные отзывы и мнения трейдеров | 17% |
| Информация о лицензии, размещенная компанией | 13% |
| Подтверждения успешного вывода средств | 10% |
| Рекомендация человека, которому я доверяю | 5% |
Вывод: Независимое подтверждение через официальный ресурс регулятора оказалось самым убедительным признаком надежности, однако его выбрали только 34% респондентов. Остальные 66% придают больше значения сроку работы компании, отзывам, опубликованной компанией информации о регулировании, успешному выводу средств или рекомендациям.
Проверяют ли Форекс-трейдеры информацию о регулировании?
Если компания заявляет, что работает под надзором регулятора, это еще не означает, что трейдеры самостоятельно проверяют такую информацию. Мы спросили респондентов, что они, скорее всего, сделают, если незнакомая компания, связанная с рынком Форекс, заявит о наличии лицензии и регулирования.
Как Форекс-трейдеры проверяют информацию о регулировании:
Самостоятельно проверяют базу регулятора – 34%;
Ищут в интернете информацию о компании – 25%;
Проверяют информацию о регулировании или переходят по ссылке, указанной самой компанией, – 19%;
Полагаются на независимые отзывы или сайты для сравнения брокеров – 13%;
Доверяют заявлению, если компания выглядит надежной и давно работает на рынке, – 6%;
Не знают, как это проверить, – 3%.

Вывод: Только 34% респондентов заявили, что самостоятельно проверили бы данные по официальной базе регулятора. Еще 57% попытались бы подтвердить информацию через поисковые системы, сведения от самой компании, отзывы или сайты для сравнения брокеров.
Снижает ли рекомендация тщательность проверки?
Рекомендации играют важную роль в розничном Форекс-трейдинге. Трейдеры могут узнавать о брокерах, платформах и торговых возможностях от друзей, опытных трейдеров, экспертов, аналитиков или участников онлайн-сообществ.
Мы спросили респондентов, как рекомендация опытного трейдера, которому они доверяют, повлияла бы на их собственную проверку.
| Действия трейдера | Процент трейдеров |
|---|---|
| Провел бы такую же проверку, как обычно | 46% |
| Изучил бы предложение, но менее тщательно | 27% |
| Ограничился бы базовой проверкой | 16% |
| В основном положился бы на опыт трейдера | 8% |
| Вложил бы деньги без дополнительной проверки | 3% |
Вывод: Более половины респондентов (54%) признали, что рекомендация трейдера, которому они доверяют, в той или иной степени снизила бы тщательность обычной проверки. Большинство все равно провели бы хотя бы минимальную проверку, однако 11% в основном положились бы на опыт другого трейдера или вложили бы деньги без дополнительной проверки.
Повышает ли успешный вывод средств доверие?
Положительный первый опыт может стать для трейдера особенно сильным сигналом надежности. Респондентам предложили ситуацию, в которой они внесли небольшую сумму через незнакомую Форекс- платформу, успешно торговали и без проблем вывели деньги. Затем их спросили, что они сделали бы перед тем, как вложить значительно большую сумму.
Поведение после успешного первого вывода средств:
Провели бы полную независимую проверку – 29%;
Дополнительно изучили бы предложение перед увеличением вложений – 28%;
Ограничились бы базовой проверкой, полагаясь на успешный вывод средств, – 25%;
Увеличили бы сумму, поскольку успешный вывод повысил доверие, – 13%;
Вложили бы значительно больше без дополнительной проверки – 5%.

Вывод: Для 43% респондентов успешный первый вывод средств повлиял бы на дальнейшую проверку и инвестиционные решения. Четверть ограничилась бы базовой проверкой, частично полагаясь на положительный опыт, а 18% увеличили бы сумму вложений прежде всего потому, что успешный вывод повысил их доверие. Для сравнения, только 29% провели бы полную независимую проверку перед существенным увеличением вложений.
Что считается самой надежной проверкой?
Признаки надежности могут быть полезны, но не все из них дают одинаково весомое независимое подтверждение. Чтобы понять, различают ли трейдеры эти факторы, мы спросили, что они считают самым убедительным доказательством легитимности незнакомой Форекс-компании.
| Доказательство | Процент трейдеров |
|---|---|
| Самостоятельная проверка через регулятора | 38% |
| Компания много лет работает на рынке | 20% |
| На сайте указаны лицензия и регистрационный номер | 17% |
| Другие трейдеры успешно выводили средства | 12% |
| У компании много положительных отзывов | 8% |
| Компанию рекомендует известный трейдер или аналитик | 5% |
Вывод: Независимую проверку через регулятора чаще всего называли самым надежным доказательством легитимности, однако этот вариант выбрали лишь 38% респондентов. Остальные 62% больше полагаются на срок работы компании, данные о лицензии на ее сайте, успешный вывод средств, отзывы или рекомендации.
Какие признаки заставляют отказаться от сделки?
В завершение мы спросили респондентов, какой один тревожный признак заставил бы их сразу отказаться от незнакомого предложения на рынке Форекс.
Главные тревожные признаки для Форекс-трейдеров:
Невозможно самостоятельно подтвердить регулирование – 29%;
Обещание гарантированной прибыли – 23%;
Серьезные или регулярные жалобы на вывод средств – 19%;
Перевод денег на личный или сторонний счет – 14%;
Давление с требованием немедленно внести деньги – 10%;
Общение преимущественно через мессенджеры – 5%.

Вывод: Невозможность самостоятельно подтвердить регулирование стала главным тревожным признаком – ее выбрали 29% трейдеров. На втором месте оказались обещания гарантированной прибыли (23%), на третьем – серьезные жалобы на вывод средств (19%). Давление с требованием немедленно внести деньги выбрали 10%, а общение через мессенджеры – только 5%.
Практические рекомендации для трейдеров
Исследование позволяет сделать несколько практических выводов:
Разделяйте изучение и независимую проверку. Отзывы, сайты сравнения, торговые условия и опыт других трейдеров полезны, но не подтверждают независимо статус и регулирование финансовой компании.
Проверяйте регулирование по первоисточнику. Используйте официальную базу соответствующего регулятора, а не только ссылки на сайте компании.
Не заменяйте проверку рекомендациями. Положительный опыт другого трейдера может быть полезен, но сам по себе не подтверждает легитимность предложения.
Не считайте успешный вывод средств доказательством надежности. Успешная операция повышает доверие, но перед существенным увеличением вложений стоит провести полноценную проверку.
Обращайте внимание на давление и попытки быстро вызвать доверие. Гарантированная доходность, требование срочно внести деньги, необычные способы оплаты или несоответствия в данных о регулировании – повод для дополнительной проверки.
Используйте несколько источников, но различайте первичные и вторичные. Отзывы, финансовые сайты, трейдерские сообщества и данные компании дополняют анализ, а официальные ресурсы регуляторов позволяют независимо подтвердить ключевую информацию.
Исследование показывает, что регулирование – главный отдельный критерий проверки для Форекс-трейдеров. Однако полагаться только на заявления самого брокера не стоит. При сравнении брокеров наряду с регулированием можно учитывать срок работы, торговые условия и требования для открытия счета.
В таблице ниже несколько известных Форекс-брокеров сравниваются по этим критериям. Перед открытием и пополнением счета информацию о регулировании рекомендуется самостоятельно проверить в официальной базе соответствующего регулятора.
| Trading.com USA | Plus500 | OANDA | FOREX.com | Venom by Cobra Trading | IG Markets | |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
Валютные пары |
69 | 60 | 68 | 80 | 40 | 80 |
|
Мин. депозит |
50 | 100 | Нет | 100 | 5000 | 1 |
|
Tier-1 регулирование |
Да | Да | Да | Да | Да | Да |
|
Регулирование |
CFTC, NFA | CySEC, FCA, ASIC, FMA, FSCA, FSA Seychelles, EFSA, MAS, DFSA, SCB | FSC (BVI), ASIC, IIROC, FCA, CFTC, NFA | CIMA, FCA, FSA (Japan), NFA, IIROC, ASIC, CFTC | SEC, FINRA, NFA/CFTC (licenses: SEC#: 8-66548, CRD#: 132078, ID: 0402075) | FCA, BaFin, ASIC, MAS, CySec, FINMA, BMA, CFTC, NFA |
|
Верификация (KYC) |
Да | Да | Да | Да | Да | Да |
|
Оценка TU |
6.8 | 7.7 | 6.69 | 6.52 | 6.65 | 6.42 |
|
Открыть счет |
Перейти к брокеру Ваш капитал находится под угрозой. |
Перейти к брокеру 81% розничных счетов CFD несут убытки |
Выучить досье | Выучить досье | Выучить досье | Выучить досье |
Источники данных и методология
U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), Investor.gov. Ask and Check Before You Invest
U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), Investor.gov. Fraudsters Posing as Brokers or Investment Advisers
U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), Investor.gov. Red Flags of Investment Fraud
Financial Conduct Authority (FCA). Firm Checker
Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Investor guidance on investment group and impersonation scams
Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Be Alert to Signs of Imposter Investment Scams
Traders Union. Рейтинг Форекс-брокеров 2026
IdSurvey. CAWI Methodology – Computer Assisted Web Interview
Предыдущие исследования серии
Заключение
Исследование Traders Union ясно показывает: несмотря на то, что большинство Форекс-трейдеров утверждают, что изучают брокеров перед инвестированием, лишь треть реально осуществляет независимую проверку через официальные регуляторы. Часто доверие формируется на основании рекомендаций, отзывов или успешного первого опыта вывода средств, что повышает уязвимость к мошенничеству. Например, 54% участников признали, что рекомендация опытного трейдера снизила бы их собственную тщательность проверки, а 43% были бы готовы увеличить вложения после первого удачного вывода средств. Но только действительно самостоятельная проверка лицензии и статуса брокера по данным регулятора дает объективную гарантию легитимности. В эпоху онлайн-мошенничества единственная устойчивая защита инвестора — проверять не только слова и отзывы, а прежде всего официальную прозрачность и регулирование компании.
Часто задаваемые вопросы
Какие источники информации чаще всего используют трейдеры при проверке брокеров?
Влияет ли возраст или опыт трейдера на подход к проверке брокеров?
Почему трейдеры нередко подменяют независимую проверку мнением других?
Какие признаки указывают на потенциальные риски при выборе брокера?
Выбор редакции и аналитика
Статьи по теме
Команда, работавшая над статьей
Анастасия имеет 17-летний опыт работы в сфере финансов и контент-маркетинга. Она считает, что информационная поддержка и экспертное мнение очень важны для успеха инвесторов и начинающих трейдеров.
Евгений Комчук — главный редактор Traders Union с многолетним опытом в журналистике и аналитике. Его профессиональный путь начался более 25 лет назад, и с тех пор он прошел через все этапы медиасферы — от репортерской работы до редакторских позиций в ведущих изданиях.
Чинмай Сони - финансовый аналитик с более чем 5-летним опытом работы с акциями, Forex, деривативами и другими активами. Будучи основателем бутиковой исследовательской фирмы и активным исследователем, он охватывает различные отрасли и сферы, предоставляя аналитическую информацию, подкрепленную статистическими данными.