Фьючерсы или опционы: что выбрать для торговли?
Нет однозначного ответа на вопрос: что лучше — фьючерсы или опционы. Учитывайте следующее:
-
Фьючерсами часто торгуют опытные трейдеры, готовые к высокому риску, работе с маржинальными требованиями и хеджированию.
-
Опционы больше подходят новичкам и инвесторам, предпочитающим ограниченный риск и гибкость стратегий, которые позволяют заработать на росте, падении или стабильности цены актива.
Фондовый рынок предлагает широчайший спектр возможностей для заработка, и речь идет не только об инвестировании в акции. Опционы и фьючерсы являются популярными инструментами для трейдеров, стремящихся к значительному доходу. Однако многим начинающим эти финансовые инструменты кажутся сложными. В действительности они могут стать мощными инструментами для получения как активного, так и пассивного дохода. В этом материале мы подробно разберем различия между фьючерсами и опционами, их сходства, различия и стратегии использования.
Что выбрать для торговли: фьючерсы или опционы?
Однозначного ответа, что лучше – нет. Фьючерсы и опционы подходят разным трейдерам для разных целей.
Фьючерсы подходят трейдерам, готовым к высокому риску и обладающим опытом управления большими объемами капитала. Они также привлекают тех, кто ищет возможности для хеджирования цен на товары или спекуляции на резких движениях рынка. Фьючерсы требуют дисциплины и готовности работать с маржинальными требованиями.
Опционы лучше подойдут новичкам или инвесторам, предпочитающим ограниченный риск. Они однозначно заинтересуют тех, кто хочет зарабатывать на росте, падении или стабильности цены актива. Опционы предоставляют гибкость в выборе стратегий и позволяют минимизировать убытки, ограничивая их стоимостью премии.
Чтобы успешно торговать фьючерсами и опционами, необходимо правильно выбрать брокера. Мы сформировали список из пяти компаний, которые предлагают торговлю этими инструментами на выгодных условиях.
Лучшие Форекс-брокеры для торговли фьючерсами и опционами
| Брокер | Форекс-опционы | Фьючерсы | Регуляция | Мин. депозит, $ | Комиссия за пополнение счета, % | Комиссии за вывод средств, % | Открыть счет |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
Tier-3 |
10 |
0 |
0-4 |
||||
Tier-1 |
100 |
0 |
0 |
||||
Tier-1 |
100 |
0 |
0 |
||||
Tier-1 |
1 |
0 |
0.5-2 |
||||
Tier-1 |
100 |
0 |
0 |
Опционы и фьючерсы: основные понятия
Опционы – это контракты, которые предоставляют право (но не обязанность) купить или продать актив по заранее оговоренной цене до окончания срока действия контракта. В отличие от инвестиций в акции, где доход зависит от роста их стоимости, опционы дают возможность зарабатывать как на росте, так и на снижении цен. Кроме того, существуют нейтральные стратегии, которые позволяют получать прибыль при любом движении цены.
Фьючерсы представляют собой обязательства для двух сторон – купить или продать актив в определенный срок в будущем по фиксированной цене. Участники сделки обязаны выполнить условия контракта, независимо от того как изменилась рыночная стоимость актива к моменту истечения срока.
Чем отличаются фьючерсы от опционов?
Фьючерсы и опционы имеют уникальные характеристики, несмотря на определенные сходства. Рассмотрим основные различия:
Основные различия фьючерсов и опционов
| Характеристика | Фьючерсы | Опционы |
|---|---|---|
|
Обязательства |
Обязательны для выполнения обеими сторонами |
Инвестор имеет право, но не обязан выполнять контракт |
|
Авансовые платежи |
Не требуют авансовых платежей |
Выплачивается премия за покупку опциона |
|
Срок исполнения |
Исполняются строго в установленную дату |
Могут быть исполнены в любой момент до истечения срока |
|
Риск |
Высокий, убытки не ограничены |
Убытки ограничиваются стоимостью премии |
|
Фактор времени |
Не оказывает влияния |
Сильно влияет на стоимость |
Сходства между фьючерсами и опционами
Несмотря на различия, эти инструменты обладают несколькими общими чертами:
Сходство между фьючерсами и опционами
| Параметры | Фьючерсы | Опционы |
|---|---|---|
|
Базовый инструмент |
Основаны на базовых активах (индексы, товары, валюты) |
Также зависят от стоимости базовых активов |
|
Участники сделки |
Требуют двух сторон для заключения сделки |
Также требуют двух сторон для заключения сделки |
|
Кредитное плечо |
Используется для увеличения возможной прибыли |
Также применимо |
|
Биржевые торги |
Торгуются на регулируемых площадках |
Имеют аналогичные условия |
|
Назначение |
Подходят для спекуляции и хеджирования |
Используются для тех же целей |
Как работают опционы и фьючерсы?
Фьючерсы изначально создавались для хеджирования цен на сельскохозяйственные товары. Сегодня они охватывают широкий спектр активов, в том числе фондовые индексы, валюты и сырьевые товары. Например, нефтетрейдер может заранее зафиксировать цену продажи нефти, чтобы защититься от возможного падения стоимости.
Опционы бывают двух типов:
-
Call (колл) – право купить актив по фиксированной цене в будущем.
-
Put (пут) – право продать актив на аналогичных условиях.
Опционы используются для спекуляций на изменении цены актива или хеджирования рисков. Например, инвесторы могут зарабатывать на акциях, не покупая их, что делает опционы особенно популярными.
Риски и предупреждения
Торговля фьючерсами и опционами связана с высоким уровнем риска, особенно для новичков, не имеющих достаточного опыта. Даже опытные трейдеры могут столкнуться с убытками, если не учитывать ключевые факторы. Ниже приведены основные риски, которые следует учитывать:
-
Финансовые убытки. Неправильный прогноз может привести к потере вложенных средств, особенно при использовании кредитного плеча.
-
Влияние времени. Стоимость опционов уменьшается по мере приближения даты истечения.
-
Рыночная волатильность. Резкие изменения цен могут привести к значительным убыткам.
-
Маржинальные требования. Невыполнение требований брокера может привести к ликвидации позиций.
Также помните про психологический стресс. Высокий риск усиливает эмоциональное давление, что влияет на принятие решений.
Начинайте торговлю с основ и практики на демо
Торговля опционами и фьючерсами может быть эффективным инструментом для достижения финансовых целей, однако требует тщательной подготовки и анализа. Я советую начинать с изучения основ и работы на демо-счетах, чтобы освоить механизмы торговли без риска потери средств.
Важно четко определить свою торговую стратегию: хотите ли вы зарабатывать на спекуляциях или использовать инструменты для хеджирования рисков? Если вы новичок, отдавайте предпочтение опционам, поскольку их убытки ограничены премией контракта. Более опытным трейдерам подойдут фьючерсы с их высоким потенциалом прибыли, но и значительными рисками.
Не забывайте о грамотном управлении капиталом. Устанавливайте стоп-лоссы и ограничивайте размер позиций, чтобы минимизировать возможные потери. Также следите за рыночными новостями и волатильностью – они оказывают большое влияние на динамику цен.
И главное – избегайте эмоциональных решений. Торговля должна быть основана на анализе и четком плане, а не на интуиции или импульсивных действиях.
Резюме
Фьючерсы и опционы – это разные торговые инструменты. Они подходят для разных трейдеров с разными стратегиями. Также важно отметить, что начинающим трейдерам необходимо изучить теорию и протестировать стратегии на демо-счетах, чтобы уверенно действовать на реальном рынке. Глубокое понимание инструментов, таких как фьючерсы и опционы, позволит минимизировать риски и максимально использовать возможности финансовых рынков.
FAQs
Как использовать опционы для хеджирования?
Для хеджирования трейдеры покупают опционы пут для защиты от падения цены активов или продают опционы колл для фиксации дохода. Это позволяет минимизировать финансовые потери.
Какие стратегии популярны в торговле фьючерсами?
Наиболее популярные стратегии – длинная позиция (ставка на рост цены) и короткая позиция (ставка на снижение). Также применяются спреды, такие как Bull и Bear Calendar Spread, для снижения маржинальных требований.
Можно ли торговать опционами и фьючерсами с минимальными вложениями?
Да, особенно в торговле опционами, где затраты ограничиваются стоимостью премии. Для торговли фьючерсами минимальные вложения зависят от маржинальных требований брокера.
Какие активы можно использовать для торговли фьючерсами?
Фьючерсные контракты доступны на товары (нефть, золото, зерно), валюты, индексы акций и другие финансовые инструменты. Это делает их универсальным инструментом для трейдеров.
Команда, работавшая над статьей
Иван – финансовый эксперт и аналитик. Специализируется на торговле на рынках Форекс, акций и криптовалют. Предпочтительный стиль торговли – консервативные стратегии с низким и средним риском, среднесрочные и долгосрочные инвестиции. Опыт на финансовых рынках – 8 лет. Занимается подготовкой текстовых материалов для начинающих трейдеров. Также специализируется на обзорах и оценке брокеров, анализируя их надежность, торговые условия и особенности.
Автор, редактор и корректор портала Traders Union с 2017 года. С 2020 года занимает должность заместителя главного редактора сайта международного объединения трейдеров Traders Union, имеет 10-ти летний опыт работы с текстами в экономической и финансовой сферах. В период с 2017 по 2020 год Ольга выполняла обязанности журналиста и редактора информационного агентства IaftNews, рубрик экономические и финансовые новости. На данный момент Ольга входит в команду ведущих отраслевых экспертов и работает над созданием образовательных статей финансово-инвестиционной тематики, курирует их формирование и публикацию на сайте Traders Union.