Лучшие биржи криптовалютных фьючерсов и опционов в 2024 году
Лучшая биржа криптовалютных фьючерсов и опционов - ByBit
Топ лучших бирж криптовалютных фьючерсов и опционов:
ByBit — Лучшая биржа криптодеривативов в целом
BitGet — Широкий выбор токенов и монет
Huobi Global — Предоставляет трейдерам возможности получения прибыли
Binance — Низкая комиссия за мгновенную покупку
OKX (OKEx) — Обширный спектр профессиональных торговых возможностей
Сфера торговли криптовалютами стремительно развивается, привлекая все большее число инвесторов. Одним из ключевых инструментов в этой сфере являются биржи криптовалютных деривативов, предоставляющие трейдерам широкие возможности для совершения сделок. Рынки деривативов играют важную роль в формировании ценовой динамики криптовалют. Эксперты Traders Union дают советы по пониманию принципов работы этих инструментов, позволяющие трейдерам принимать обоснованные решения и повышать эффективность своих торговых стратегий.
-
Почему важны криптовалютные производные инструменты?
Криптовалютные производные инструменты, или криптодеривативы, повышают ликвидность рынка криптовалют, упрощают трейдерам открытие и закрытие позиций, помогают снижать и диверсифицировать портфельные риски, а также оптимизируют определение цен, облегчая краткосрочные и долгосрочные инвестиции.
-
Что такое начальная маржа?
Начальная маржа (от 2-х до 125-х на разных биржах) определяет минимальную стоимость, которую трейдер платит за открытие позиции с кредитным плечом. Пример: трейдер покупает 10000 BNB с начальной маржей в 1000 BNB и кредитным плечом 10x, то есть первоначальная маржа составляет 10% от всего заказа. Она выступает в качестве обеспечения сделки.
-
Что такое поддерживающая маржа?
Поддерживающая маржа — минимальное обеспечение, которое трейдер должен иметь для поддержания позиции открытой. Это динамическая величина, зависящая от рыночной ставки и баланса счета трейдера. Если уровень маржи падает ниже поддерживающей, трейдер обычно получает маржинальное требование и должен пополнить свой счет, в противном случае ордер ликвидируется.
-
Что такое ставка финансирования?
Под этим термином подразумевают регулярные платежи между покупателем и продавцом контракта. Покупатели платят продавцам, когда ставка финансирования положительная, продавцы покупателям, когда ставка отрицательная.
-
Что влияет на ставку финансирования?
В первую очередь это разница в ценах между фьючерсным и спотовым рынками, которая влияет на премию, а она, в свою очередь, на ставку финансирования. Также на ставку финансирования влияет процентная ставка.
Лучшие биржи криптовалютных деривативов 2024 года
TU предлагает сравнение лучших бирж опционов на биткоин-деривативы, минимальный и максимальный депозит и поддерживаемые монеты.
| Минимальный депозит | Максимальное кредитное плечо | Поддерживаемые рынки | ||
|---|---|---|---|---|
|
$0 |
100x |
111 |
||
|
₮1 (USDT) |
До 1:125 |
больше 100 |
||
|
$100 |
125x |
174 |
||
|
$10 |
20x |
201 |
||
|
0,00005 BTC / 0,00000001 USDT |
1:1 |
больше 100 |
Сравнение комиссий за криптовалютные деривативы
Сравнение от TU для максимальных и минимальных комиссий мейкера и тейкера лучших бирж криптодеривативов в 2024 году.
| Максимальная комиссия тейкера | Минимальная комиссия тейкера | Максимальная комиссия мейкера | Минимальная комиссия мейкера | |
|---|---|---|---|---|
|
0,1% |
0,06% |
0,1% |
0,01% |
|
|
0,075% |
0,03% |
0,025% |
0,05% |
|
|
0,04% |
0,04% |
0,02% |
0,02% |
|
|
0,03% |
0,03% |
0,01% |
0,01% |
|
|
0,15% |
0,04% |
0,08% |
0% |
Сравнение поддерживаемых контрактов
Сравнение криптоконтрактов, поддерживаемых лучшими биржами криптодеривативов в 2024 году.
| ByBit | Huobi Global | Binance | ОКХ | BitGet | |
|---|---|---|---|---|---|
|
Биткоин-фьючерсы |
Да |
Да |
Да |
Да |
Да |
|
Альткоин-фьючерсы |
Нет |
Нет |
Нет |
Да |
Да |
|
Обратные фьючерсы |
Да |
Нет |
Да |
Да |
Да |
|
Крипто-опционы |
Да |
Да |
Да |
Да |
Да |
|
Бессрочные свопы |
Да |
Да |
Да |
Да |
Да |
Обзор лучших бирж криптовалютных деривативов
Traders Union подобрала список лучших бирж криптовалютных деривативов, по факторам дополнительных услуг, структуры комиссий, доступности, диапазона предлагаемых монет и быстрых переводов.
ByBit
ByBit — ведущая биржа криптовалютных деривативов, специализирующаяся на рынке биткоин-фьючерсов. Платформа позволяет торговать из разных стран, предоставляя доступ к высоколиквидному рынку с низкими комиссиями.
ByBit может обрабатывать до 100 000 транзакций в секунду, что обеспечивает бесперебойную торговлю для покупателей и продавцов. Биржа не взимает комиссий за сделки, транзакции совершаются по оптимальным фиксированным ценам.
ByBit поддерживает широкий спектр криптовалют — Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Bitcoin Cash (BCH), Polkadot (DOT), Tezos (XTZ), Chainlink (LINK), Cardano (ADA) и Litecoin (LTC).
Биржа также предлагает более 80 способов оплаты, включая кредитные/дебетовые карты, личные платежи наличными, банковские переводы и другие. Это делает ее доступной для трейдеров со всего мира.
Запущенная в 2018 году, ByBit быстро завоевала популярность и сегодня обслуживает более 2.5 миллионов зарегистрированных пользователей. Платформа предлагает тестовую сеть ByBit, позволяя новичкам без риска ознакомиться с интерфейсом и функционалом. Безопасность обеспечивается при помощи сертификатов SSL и двухфакторной аутентификации.
Доступ к ByBit возможен через веб-сайт или мобильное приложение. Новые пользователи получают приветственный бонус в размере $90 — хорошую возможность для старта торговли криптовалютой.
👍 Плюсы
• Меньше рисков манипулирования ценами
• Поддержка маржинальных плеч для получения большей прибыли
• Более 80 способов оплаты
• Увеличение бонусов
👎 Минусы
• Нерегулируемая платформа
• Ограниченное количество торговых пар
• Непростая навигация
BitGet
BitGet – популярная криптовалютная биржа, базирующаяся в Сингапуре, предлагающая трейдерам широкий выбор цифровых активов для спотовой и фьючерсной торговли. Биржа зарекомендовала себя как надежная платформа с лицензиями от регуляторов США, Канады и Австралии.
👍 Плюсы
• Широкий выбор токенов и монет: BitGet поддерживает обширный список криптовалют, предоставляя пользователям доступ к широкому спектру активов и возможности диверсифицировать свои портфели.
• Функция копирования сделок: BitGet предлагает уникальную функцию копирования сделок, позволяющую пользователям копировать торговые стратегии успешных трейдеров. Это дает возможность новичкам и менее опытным трейдерам получать прибыль, следуя за опытными торговцами. Не все биржи криптовалютных деривативов предоставляют такую возможность.
👎 Минусы
• Уровень риска: криптовалютный рынок характеризуется высокой волатильностью, и цены на активы могут резко меняться под влиянием различных факторов.
• Методы вывода средств: BitGet предлагает вывод средств только в криптовалюте, что может быть неудобно для пользователей, желающих выводить средства в фиатных валютах.
Huobi Global
Huobi – одна из ведущих криптовалютных бирж, зарекомендовавшая себя как надежная и ликвидная платформа. Она обеспечивает бесперебойную и быструю торговлю, а также высокий уровень безопасности.
Huobi предлагает широкий спектр способов оплаты (более 90), включая Apple Pay, банковские переводы, кредитные/дебетовые карты и т.д. Простой процесс регистрации и безопасность делают платформу доступной даже для новичков.
Для защиты пользователей Huobi имеет большой резервный фонд, позволяющий справляться с форс-мажорами. Биржа также не взимает комиссий за транзакции, что выгодно как покупателям, так и продавцам.
Huobi поддерживает более 400 криптовалют, среди которых наиболее популярны Tether (USDT), Ethereum (ETH), Litecoin (LTC), Huobi Token (HT), Huobi USD (HUSD), Bitcoin (BTC), Dogecoin (DOGE), Uniswap (UNI), Zcash (ZEC) и Monero (XMR).
Основанная в 2013 году в Азии, Huobi в 2017 году вышла на мировой рынок. Несмотря на трудности в прошлом, биржа завоевала доверие пользователей благодаря качеству своих услуг и высокой ликвидности.
👍 Плюсы
• Высокая ликвидность биржи
• Поддержка более 400 криптовалют.
• Интуитивно понятный пользовательский интерфейс
• 90+ способов оплаты
👎 Минусы
• Платформа не регулируется
• Не для новичков
• Длительный процесс проверки
Binance
Binance – лидер в торговле деривативами на Bitcoin. Платформа зарекомендовала себя как надежный инструмент с большим спектром криптовалют, доступных для торговли – более 60. Среди наиболее популярных активов: BNB (криптовалюта самой биржи), Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH).
Безопасность – один из главных приоритетов Binance. Биржа использует передовые методы защиты и обеспечивает двухфакторную аутентификацию для своих пользователей.
P2P-торговля на Binance происходит значительно быстрее, чем на других платформах. За ускорение процесса биржа взимает дополнительную комиссию в размере 0,5%.
Стандартные комиссии Binance составляют 0% для тейкера и 0,35% для мейкера. Владельцы токена BNB могут получить скидки на комиссии.
Binance предлагает своим пользователям широкий спектр ордеров: лимитный, рыночный, стоп-лимитный, стоп-рыночный, скользящий стоп, "пост-онли” ордер и "один отменяет другой".
Торговля крипто-опционами на Binance - это:
-
Одна цена исполнения, равная бессрочному контракту BTC/USDT на Binance Futures.
-
Американские опционы, дающие возможность реализации до истечения срока действия.
-
Расчеты наличными, без физической доставки криптовалюты.
Binance – это универсальная платформа для торговли деривативами на Bitcoin, сочетающая в себе надежность, широкий выбор активов и удобные инструменты для трейдеров.
👍 Плюсы
• Низкая комиссия за немгновенную и мгновенную покупку
• Разнообразие торговых опций и типов ордеров
• Профиль рисков и вознаграждений Binance Options
• Более 400 вариантов монет
• Интуитивно понятный и простой дизайн
👎 Минусы
• Проблемы с верификацией аккаунта
• Встроенный цифровой кошелек не доступен
ОКХ
OKХ – крупная криптовалютная биржа, предлагающая большой спектр продуктов и услуг для трейдеров. Она позволяет торговать как криптовалютой, так и фиатной валютой.
👍 Плюсы
• Широкий спектр профессиональных торговых инструментов: фьючерсы, конвертация фиата в криптовалюту, маржинальная торговля и многое другое.
• Безопасность: биржа использует технологии шифрования для защиты данных и средств пользователей, а также двухфакторную аутентификацию.
👎 Минусы
• Неоднозначные отзывы о службе поддержки: некоторые пользователи жалуются на ее медлительность или бесполезность.
• На данный момент OKХ принимает депозиты только в китайских юанях (CNY), что затрудняет доступ к бирже для трейдеров из других стран.
Что такое криптодеривативы (криптопроизводные)?
Криптодериватив – это вторичный контракт, стоимость которого определяется первичными базовыми активами, такими как криптовалюты. Примеры криптодеривативов: криптофьючерсы, криптоопционы, бессрочные контракты. Основное отличие фьючерсов от опционов — обязательство: фьючерс обязывает покупателя совершить сделку, а опцион просто дает такое право. Таким образом, фьючерсы — более рискованный дериватив.
Принцип работы криптодеривативов схож с традиционными деривативами: покупатель и продавец заключают контракт на покупку или продажу базового актива (криптовалюты) в будущем по заранее определенной цене. Стоимость деривативного контракта напрямую зависит от стоимости базового актива. Например, стоимость дериватива Ethereum будет зависеть от курса криптовалюты Ethereum.
Крипто-фьючерсы
Крипто-фьючерсы – это контракты, по которым покупатель и продавец обязуются купить/продать криптовалюту в будущем по заранее оговоренной цене и дате. Условия контракта стандартизированы, но могут иметь некоторые отличия.
Институциональные инвесторы используют крипто-фьючерсы для прогнозирования будущих ценовых движений и настроений рынка. В зависимости от того, как изменится цена, трейдер может получить прибыль или убыток. Пример: инвестор покупает фьючерсный контракт на один BTC по цене $40000. Если цена BTC вырастет до $60000, инвестор получит прибыль в размере $20000. Если же цена упадет до $30000, он понесет убыток в размере $10000.
Фьючерсный контракт на биткоины – это соглашение, по которому продавец обязуется продать покупателю определенное количество BTC в определенную дату в будущем.
Крипто-опционы
Крипто-опционы – это производные инструменты, дающие покупателю право, но не обязанность, купить/продать криптовалюту по установленной цене в заранее определенную дату. В отличие от фьючерсов, покупатели опционов не обязаны совершать сделку.
Существуют различные типы крипто-опционов: опционы Call дают право купить, а опционы Put — продать криптовалюту в определенную дату. Американские опционы могут быть исполнены до даты истечения срока действия. Европейские опционы исполняются только в определенную согласованную дату.
При покупке крипто-опциона трейдеры платят премию сверх цены криптовалюты. Пример: покупка опциона call на один BTC по цене $40000 с премией $800. Общая сумма платежа составит $40800. Если цена BTC упадет до $30000, покупатель может не исполнять опцион и не нести убытки.
Бессрочные свопы/контракты
Бессрочный контракт – это особый тип фьючерсного контракта, который не имеет даты истечения. Это позволяет трейдерам держать позиции сколь угодно долго.
Торговля бессрочными свопами основана на базовой индексной цене — средней цене торгуемых монет, рассчитанной с учетом объема их торгов на основных спотовых рынках. Благодаря этому цена бессрочных контрактов обычно близка к цене на спотовых рынках.
При этом цена маркировки (расчетная цена для определения маржи и прибыли/убытка) в экстремальных рыночных условиях может отличаться от цены спотового рынка.
Бессрочные свопы/контракты
Бессрочный контракт – это особый тип фьючерсного контракта, который не имеет даты истечения. Это позволяет трейдерам держать позиции сколь угодно долго.
Торговля бессрочными свопами основана на базовой индексной цене — средней цене торгуемых монет, рассчитанной с учетом объема их торгов на основных спотовых рынках. Благодаря этому цена бессрочных контрактов обычно близка к цене на спотовых рынках.
При этом цена маркировки (расчетная цена для определения маржи и прибыли/убытка) в экстремальных рыночных условиях может отличаться от цены спотового рынка.
Как торговать криптовалютными деривативами
Эксперты Traders Union дают пошаговое руководство по торговле криптовалютными деривативами.
-
Регистрация на бирже криптовалютных деривативов, поддерживающей интересующие трейдера инструменты. (Binance, Huobi Global и Bybit – популярные варианты).
-
Активация аккаунта: для этого следует нажать «Открыть сейчас» на сайте биржи.
-
Выбор инструмента: перейти на страницу «Торговля опционами» или «Торговля фьючерсами».
-
Выбор контракта по цене и дате: нажать на контракт.
-
Настройка позиции: определить режим позиции (хеджирование или спекуляция), установить множитель кредитного плеча.
-
Далее нужно перевести необходимые активы на фьючерсный счет.
-
Открытие позиции: нажать на «Открыть позицию», выбрать тип ордера (лимитный, рыночный, стоп-лимит).
-
Мониторинг позиции: следить можно в нижней части экрана.
-
Закрытие позиции: выбрать режим «Односторонний», нажать «Limit Close» или «Market Close».
-
Подтверждение закрытия: нажать «Закрыть» в разделе «Режим хеджирования».
Готово! Вы успешно совершили сделку с криптовалютным деривативом.
Комиссии за торговлю криптофьючерсами
При торговле фьючерсными и другими деривативными контрактами важно учитывать различные комиссии:
-
Торговые комиссии: взимаются биржей за размещение сделок.
-
Плата за финансирование: оплата использования кредитного плеча при открытии позиции.
-
Плата за продление: дополнительные расходы, если фьючерсный контракт удерживается после истечения срока действия.
-
Комиссия за кредитное плечо: плата за использование кредитного плеча сверх базового, доступного на платформе.
Стоит ли торговать криптовалютными деривативами?
Трейдеры используют криптодеривативы для хеджирования и спекуляций. Те, кто хочет больше гибкости, чем просто спотовая торговля, выбирают деривативы. Это открывает доступ к фьючерсам, опционам и бессрочным свопам.
Инвесторы могут покупать контракты на покупку или продажу криптовалюты по фиксированной цене. Тип дериватива определяет условия сделки. Фьючерсы подходят тем, кто готов к обязательствам. Опционы дают больше гибкости. Трейдеры могут реализовать опцион или отказаться от него до истечения срока действия.
При отказе от опциона инвестор теряет только его стоимость, а не криптовалюту. Злоупотребление отказами может привести к потере средств, в том числе из-за дополнительных комиссий, которые все равно будут начисляться.
Торгуя криптодеривативами, не стоит забывать о волатильности криптовалютного рынка. Никто не может точно предсказать будущие цены. Как и где торговать фьючерсами на криптовалюты — личный выбор каждого инвестора. Принимая решения инвестировать в криптовалюту, следует всегда учитывать индивидуальную склонность к риску и финансовые возможности.
👍 Плюсы торговли криптодеривативами:
• Низкие комиссии
• Высокая эффективность и точные рыночные цены
• Снижение рисков, связанных с колебаниями цен
• Использование кредитного плеча
• Деривативы определяют цену криптовалюты
• Возможность диверсификации портфеля
• Высокая ликвидность
👎 Минусы:
• Незаконность во многих странах
• Возможная нестабильность деривативов из-за колебаний цен
• При внебиржевых сделках с фьючерсами не всегда соблюдаются требования
Торговля крипто-опционами против традиционной торговли опционами
Торговля крипто-опционами появилась относительно недавно, в то время как традиционная торговля опционами существует уже несколько десятилетий. Эти два вида торговли различаются по многим параметрам, таким как регулирование, волатильность, ликвидность, базовые активы, доступность и зрелость рынка.
Базовые активы
Традиционная торговля опционами позволяет торговать опционами на большой спектр активов (акции, облигации, товары, индексы), в то время как торговля крипто-опционами ограничена криптовалютами. Самые распространенные из них — Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH).
Доступность рынка
Традиционные рынки опционов имеют фиксированные часы торговли, как правило, совпадающие с таковыми для фондовых рынков. Рынки крипто-опционов доступны без выходных и круглосуточно.
Регулирование
Рынки традиционных опционов строго регулируются финансовыми органами (например, SEC в США, FCA в Великобритании). В то же время рынки крипто-опционов более новые, глобальны и децентрализованы и по этим причинам регулируются слабее.
Волатильность и ликвидность
Криптовалютные рынки находится в зачаточном состоянии и подвержены большим колебаниям цен, поэтому они более волатильны и менее ликвидны, чем устоявшиеся традиционные рынки.
Зрелость рынка
Традиционные рынки опционов уже сформировались и являются зрелыми и многофункциональными. Рынки крипто-опционов все еще развиваются и потому предлагают трейдерам меньше инструментов и стратегий.
Зачем торговать крипто-опционами?
Торговля крипто-опционами становится все популярнее благодаря ряду преимуществ. Подобно традиционным опционам, они дают трейдерам возможность получать прибыль от колебаний цен, не требуя владения базовым активом. Вот почему многие трейдеры выбирают крипто-опционы:
Пассивные премии
Продажа опционов (опционы call и put) позволяет генерировать пассивный доход в виде премий. При продаже опциона трейдер получает премию от покупателя. Если опцион не исполняется (т.е. цена криптовалюты не достигает цены исполнения), продавец сохраняет премию, получая пассивный доход.
Спекуляции на ценах
Крипто-опционы дают возможность спекулировать на движении цен криптовалют без необходимости их покупки/продажи. Трейдеры могут покупать опционы call, если прогнозируют рост цены, или опционы put, если ожидают снижения, получая потенциальную прибыль при верном прогнозе.
Хеджирование
Крипто-опционы служат страховкой от колебаний цен в криптовалютном портфеле. Например, владение опционом put защищает от падения цены, так как его стоимость увеличивается при снижении цены базовой криптовалюты, компенсируя потери портфеля.
Доход от волатильности
Криптовалютные рынки высоко волатильны, что, помимо рисков, открывает новые возможности. Трейдеры могут зарабатывать на волатильности, торгуя опционами. Например, рост подразумеваемой волатильности увеличивает опционные премии. Продавая опционы в таких условиях, трейдеры получают более высокие премии, увеличивая потенциальный доход.
Зачем торговать крипто-опционами?
Безопасны ли крипто-опционы?
Рынки криптовалют крайне изменчивы, что затрудняет прогнозирование цен. При торговле фьючерсами и опционами на криптовалюту не стоит гнаться за ценой. Трейдерам на биржах криптовалютных деривативов важно соблюдать риск-менеджмент и использовать только средства, которые они готовы потерять. Специалисты TU выделили несколько ключевых факторов риска при торговле крипто-опционами.
Волатильность рынка
Криптовалюты очень волатильны, что может привести как к прибыли, так и к потерям. Быстрое изменение цен может превратить сделку в опцион «без денег».
Отсутствие регулирования
Недостаточное регулирование криптовалютного рынка увеличивает риск манипулирования и мошенничества.
Риск контрагента
При работе с криптовалютами очень часто приходится иметь дело не с учреждениями, а с отдельными трейдерами. Всегда существует риск, что они не выполнят свои обязательства.
Технические риски
Техническая сложность платформ и криптокошельков может привести к денежным потерям из-за технических сбоев. А утрата личных ключей или взлом могут обернуться потерей доступа к активам.
Отсутствие образования инвесторов
Сложность крипто-опционов как финансовых инcтрументов может привести к ошибкам и потерям у начинающих трейдеров. Перед торговлей важно максимально изуч
Резюме
Торговля деривативами – особый вид криптовалютной торговли, представленный опционами, фьючерсами и бессрочными свопами. Каждый тип контракта имеет свои особенности, но преследует одну цель: покупку криптовалюты в заранее определенное время и по заранее установленной цене.
Фьючерсные контракты гарантируют сделку, в то время как опционы дают меньше обязательств. Бессрочные контракты же принципиально отличаются: они не имеют фиксированного времени или даты истечения срока действия.
Binance, Bybit и Huobi Global – надежные биржи для безопасной и эффективной торговли деривативами. Они предлагают широкий выбор криптовалют и типов ордеров, низкие комиссии и отличный торговый опыт.
Как и любая криптовалютная торговля, торговля деривативами сопряжена с рисками и нестабильностью рынков. Поэтому важно тщательно оценивать свои возможности и финансовую свободу, прежде чем инвестировать в криптовалюту.
