Стратегии работы с trailing stop в трейдинге

Что такое Trailing Stop Order (Скользящий стоп приказ)?

Трейлинг стоп-лосс ордер это тот же стоп-лосс ордер, только динамический. Т.е. трейлинг стоп ордер следует за ценой на заданном расстоянии, что позволяет как минимизировать убытки, так и зафиксировать размер потенциальной прибыли.

Риск-менеджмент является главной составляющей торговли на финансовых, и не только, рынках. Неправильный подход к риск-менеджменту может привести в лучшем случае к отсутствию прибыли, а в худшем – потере вложенного капитала, что чаще всего и происходит. Планируя сделку и входя в рынок, каждый трейдер должен иметь определенный план не только по прибыли, но и по убыткам.

Таким образом необходимо четко обозначить для себя сумму, которую готов потерять в случае ошибочного решения. Исходя из этой суммы трейдер либо вручную закрывает убыточную позицию при достижении определенного количества пунктов, либо выставляет защитный приказ, т.е. стоп-лосс ордер.

В первом случае трейдер может более гибко подходить к моменту закрытия убыточной позиции исходя из ситуации. Например, если на выходе каких-то макроэкономических данных наблюдается скачок вниз или вверх против тренда, а потом цена возвращается в русло тренда и продолжает рост либо падение. Будучи уверенным в кратковременности такого скачка, трейдер может принять решение и не закрывать позицию, и избежать, таким образом убытка.

Но всегда есть вероятность ошибки трейдера, и данное отклонение цены от тренда может стать разворотом, и тогда трейдер понесет значительные убытки. Для избежания таких ситуаций трейдер может принять твердое и волевое решение закрыть позицию при убытке, не превышающем определенной суммы, и установить традиционный стоп-лосс ордер на нужном ему расстоянии в пунктах.

В этом случае он избежит существенных убытков, но рискует попасть в ситуацию, описанную выше. И здесь одним из вариантом может стать установка trailing stop-loss ордера. Его функция та же, что и у традиционного, но с той разницей, что благодаря трейлинг стоп ордеру можно не только ограничить размер убытка, перевести в безубыток, но и закрыть позицию с некоторой прибылью.

Делается это все в автоматическом режиме, т.е. стоп-лосс ордер «подтягивается» по мере продвижения цены на заданное количество пунктов. Таким образом исключается человеческий фактор, когда жадность берет верх над здравым смыслом, и трейдер несет убытки, которые он не может себе позволить и не в состоянии отбить, а торгуя по тренду, в случае срабатывания стоп-лосс-ордера может не только не понести убытки, но и остаться с некоторой прибылью.

Как работает скользящий стоп

Принцип работы трейлинг стоп-лосс ордера заключается в его следовании за ценой на заданном расстоянии. После прохождения ценой заданного количества пунктов он становится активным и начинает “отслеживать” движение цен. По мере их продвижения в сторону открытой позиции трейлинг-стоп ордер перемещается на то же расстояние, а в случае отката против позиции на указанное расстояние в пунктах - остается на заданном расстоянии и срабатывает, и трейдер выходит из сделки либо с запланированным убытком, либо с некоторой прибылью, если цена прошла в нужном направлении больше, чем заданное количество пунктов.

Trailing stop order vs Stop-loss order - плюсы и минусы

Трейлинг стоп-лосс ордер ограничивает и минимизирует убытки, а трейлинг стоп ордер позволяет зафиксировать размер уже имеющейся прибыли по позиции на случай разворота тренда, но лишь прохождения ценой расстояния большего, чем заданное для трейлинг стоп ордера.

Например, если расстояние от цены задано в 50 пунктов, то в случае разворота трейдер понесет убыток в 50 пунктов. В этом случае ордер сработал как трейлинг стоп-лосс ордер. Если же цена прошла 70 пунктов от точки входа, то в случае разворота и срабатывания ордера трейдер получит прибыль в 20 пунктов. В этом случае ордер сработал как трейлинг стоп ордер.

Поскольку каждый из этих разновидностей трейлинг ордеров выполняет свою собственную определенную задачу, говорить о плюсах и минусах каждого из них не приходится.

Стратегии торговли с трейлинг стоп

Расчет трейлинг стоп-лосс ордера является достаточно сложной задачей. C одной стороны трейдеру нужно ограничить размер потенциального убытка, с другой – избежать срабатывания ордера на временном откате. Здесь традиционно используются уровни поддержки/сопротивления, ниже/выше которых устанавливаются защитные ордера.

Установка трейлинг стоп-лосса по скользящим средним

Идентифицируются эти уровни с помощью разных инструментов, в частности с помощью скользящих средних, горизонтальных и нисходящих линий сопротивления и восходящих линий поддержки, и т.д. Также, как во флэте, так и при движении в том или ином направлении в ярко выраженном коридоре, достаточно так же провести линии по ценовым минимумам и максимумам.

Пример с использованием скользящих средних

Пример трейлинг стоп-лосса с использованием скользящих средних

Данный пример подходит для средне- и долгосрочных трейдеров. Дневной график с 20, 50 и 100 МА. Здесь мы видим устойчивый нисходящий тренд, где цена после каждого отката вверх продолжает снижение.

Предположим, что короткая позиция была открыта на откате после пробития поддержки и пересечения скользящих. Трейлинг стоп-лосс ордер целесообразно было ставить над 100 МА, т.е. ориентировочно 200 пунктов от цены открытия. Таким образом в случае ложного пробития и разворота тренда трейдер понес бы фиксированный убыток в 200 пунктов, что в целом приемлемо для долгосрочного трейдера, который обычно нацелен минимум на 400 пунктов. А в случае продолжения тренда, как на примере, размер потенциального убытка снижался бы, а позже трейдер уже мог бы рассчитывать на 200 пунктов гарантированной прибыли в случае срабатывания трейлинг стопа на коррекционном откате.

Использование трейлинг стопа для работы по тренду

Кроме использования трейлинг стопа для ограничения убытков, его также можно использовать для открытия позиций по тренду. В данном примере неплохую область сопротивлений, от которых можно продавать, показывает 50-дневная скользящая, но в данном случае уровни для продажи в трейлинг стопе необходимо будет корректировать вручную. Стоп-лосс после открытия позиции размещается над 100 МА. Аналогичным образом это будет «работать» и тогда, когда вы будете входить в рынок не почти в самом начале, т.е. не на развороте, а по ходу движения цены на отскоках.

Использование трейлинг стопа для работы по тренду

На примере выше вместо МА мы используем нисходящую линию сопротивления. По рынку здесь нужно становиться от нисходящей линии, а трейлинг стоп-лосс устанавливать на определенном расстоянии.

Пример использования трейлинг стопа

В паре с трейлинг стопом можно использовать лимит ордер на покупку, т.е. закрытие позиции. Для определения потенциальных уровней для закрытия позиции можно провести нисходящую линию поддержки, в районе которой и устанавливается лимит ордер на покупку.

Опытный трейдер может использовать уровни поддержки и сопротивления, в том числе «промежуточные», для частичного закрытия позиции - как с прибылью, так и с убытком. Т.е. на часть позиции стоп-лосс можно ставить выше 50 МА, а на оставшуюся – выше 100 МА. В надежде на пробитие нисходящей линии поддержки и «вертикальное» падение еще на немалое расстояние лимит ордер на покупку (закрытие) можно тоже ставить на часть позиции.

Еще один из вариантов размещения трейлинг стоп-лосс ордера на следующем примере

Вариант размещения трейлинг стоп-лосс ордера

Если входите в рынок по тренду на откате стоп-лосс ордер можно установить выше предыдущего хая (сопротивления).

В случае резкого движения по тренду можно изменить расстояние трейлинг стоп ордера в меньшую сторону, т.е. зафиксировать большую прибыль, чем планировалось изначально. Позже, в случае отката цены в противоположную сторону можно переоткрыть позицию с размещением трейлинг стоп-лосс ордера по принципу, указанному выше.

Вывод